"Najmočnejši človek na svetu je ta, ki stoji sam zase."
(Henrik Ibsen)
V svetu in doma
Rastoče cene hrane, bodo najbolj prizadele revne
Cena koruze je v enem letu zrasla za 70%, cena pšenice za 69%, cena soje za 36%, cena govejega mesa pa za 30%. To so podatki, ki jih je pred kratkim sporočila Svetovna banka. Cena hrane v Sloveniji se je v povprečju v enem letu dvignila za 12%. Tako ni težko ugotoviti, da je realna inflacija precej višja od statistično predstavljene. Začetek višanja temeljnje obrestne mere s strani Evropske centralne banke, ki je pred kratkim obrestno mero dvignila na 1,25% zato ni presenečenje. A to inflacije ne bo ustavilo. V Združenih državah Amerike je 14% ljudi revnih medtem, ko se v Sloveniji skozi mesec komaj prebija že dobra tretjina ljudi. In v času, ko v ekstremni revščini po svetu živi že več kot milijarda ljudi, Ameriška centralna banka (FED) z 4,6 bilijoni ameriških dolarjev rešuje tiste, ki so »preveliki, da bi propadli«. Namesto tega, bi lahko vsakemu izmed milijarde revnih ljudi omogočil nov začetek s kapitalom v višini 4.600$. A vse kaže, da se svet vrti drugače in da bo namesto tega v prihodnje še več brezposelnih in revnih. Zato zaščitite svoje premoženje pravočasno in na pravilen način!
V svetu in doma
Zlato in srebro pred novo rastjo!
Vse kaže, da sta zlato in srebro prebila zgornjo mejo konsolidacijskega koridorja in sta na poti k novim rekordnim vrednostim. Zlato je tako uspelo gladko prebiti odporno mejo pri 1.440 ameriških dolarjev za troy unčo, srebru pa je uspelo podobno opraviti z odporno mejo pri 38,80 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto. Njuno cenovno razmerje se je ob tem spustilo pod 1:38! S padcem vrednosti razmerja pod vrednost 1:40 smo tako zakorakali v povsem novo območje in glede na to, da se nahajamo v izjemnem trendu rasti plemenitih kovin in surovin, ta preboj označuje začetek nove rasti teh dveh kovin. Ker se tudi v prihodnje pričakuje podoben trend ne bodite presenečeni, če bomo v naslednjih nekaj letih vrednost srebrne unče zapisovali s tromestnim številom! Večina analitikov plemenitih kovin je namreč mnenja, da bomo že konec letošnjega leta priča nominalni vrednosti troy unče srebra, ki jo je nazadnje dosegla januarja leta 1980 pri 50,50 ameriških dolarjev.
V svetu in doma
Se japonska ekonomija lahko reši?
Japonsko, ki je tretja največja gospodarska velesila je pred kratki prizadel močan potres in preplavil tsunami. Plašni borzni trgi so se takoj odzvali in ponesli delniške indekse v rdeče številke. Japonsko, ki se je pred šestnajstimi leti soočila s katastrofalnim potresnim sunkom v Kobeju, je takratni potres stal 102,5 milijarde ameriških dolarjev oziroma 2,5% japonskega BDP. Do potresa v preteklem tednu je bila to najdražja naravna nesreča na svetu! V tem tednu pa je Japonska centralna banka (Bank of Japan) samo za stabilizacijo svojega finančnega trga namenila 325 milijard ameriških dolarjev oziroma 26,5 bilijonov jenov! Japonska bo za obnovo prizadetih območij potrebovala še dodatne finančne pakete, ki bodo zagotovo pripomogli k naraščanju njenega javnofinančnega primanjkljaja, ki je že pred katastrofo znašal 7,9 odstotkov BDP, medtem ko je javni dolg že dosegel 200 odstotkov BDP. Na nevzrdržnost obeh postavk Japonsko opozarja tudi Mednarodni denarni sklad. Trenutni potek dogodkov nikakor ne kaže na pot gospodarskega okrevanja ampak na pot svetovne gospodarske depresije. Reagirajte pravočasno in na pravilen način!
V svetu in doma
Prihajata inflacija in nov 100$ bankovec
Danes smo na svetu priča najobsežnejšem tiskanju denarja po hiperinflaciji v Nemčiji, ko je bilo recimo potrebno za en sam ameriški dolar odšteti tri bilijone mark! Ena bolj aktivnih držav v tiskanju denarja so Združene države Amerike kjer so v samo 27 mesecih, v obdobju med septembrom 2008 in decembrom 2010, povečali svojo monetarno bazo za dobrih 138%! Ker kaže, da tudi to ne bo dovolj za vzdrževanje države nad vodno gladino, se že govori o nadaljevanju programa »Quantitative Easing«, nadaljevanje št. 3. To bo še dodatno podpihnilo inflacijo, višje cene hrane in surovin ter dodatno razvrednotilo ameriško denarno valuto. Zato imajo že pripravljene nove bankovce z nominalno vrednostjo 100 ameriških dolarjev. Te naj bi luč poslovnega sveta sicer ugledali že pred 14. dnevi (10. februarja), a se je zaradi »sporadičnega« mečkanja papirja med tiskanjem uradna izdaja novega bankovca prestavila na »takoj, ko bo to mogoče«. Nič kaj spodbuden in glamurozen začetek življenja novega bankovca, ki ga v transakcijah še vedno uporablja 2/3 svetovnega prebivalstva, kaj ne? Več o novem bankovcu in njegovih super zaščitah si lahko ogledate tu. Na videz je sicer lep in ima pridih zlata, a nima realne vrednosti kot jo imata zlato in srebro.
V svetu in doma
Delnice niso tako donosne kot se morda zdi
London Business School je pri svoji raziskavi delniških trgov prišla do nekaterih zanimivih ugotovitev. Ena izmed glavnih ugotovitev je, da delnice tudi v dobrih časih niso tako dobre naložbe kot se morda zdi. Večinoma so za tistega, ki jih ima v portfelju precenjena naložba, ki zahteva tudi ogromno časa. In na podlagi česa so prišli do takega zaključka? Če bi leta 1900 v delnice investirali 1 ameriški dolar in reinvestirali dividende do leta 2009, bi imeli na računu 582 današnjih ameriških dolar. V kolikor pa dobljenih dividend ne bi investirali, bi se vaša naložba povečala za vsega 6 ameriških dolarjev! Ja, 6 ameriških dolarjev dobička v 109. naložbenih letih oziroma vsega 1,7% povprečnega letnega donosa! Do podobne ugotovitve so prišli tudi pri naložbi v delnice v Franciji med leti 1912 in 1977, kjer ni bilo doseženega niti enega samega centa dobička ob upoštevanju inflacije. Drugače povedano skoraj trem generacijam investitorjev v Franciji z lastništvom delnic ni uspelo povečati kupne moči svojega premoženja! V preteklosti so dividende tako predstavljale 70% vseh ustvarjenih dobičkov na delniških trgih zato se zdi smiselno vlagati v delnice podjetij, ki izplačujejo dividende in jih nato reinvestirati. Še smiselneje pa se zdi, slediti naložbenim megatrendom in izkoristiti njihov naložbeni potencial. Še posebej zato, ker se soočamo z višanjem inflacije in naraščajočimi cenami hrane, bombaža, oblačil in surovin. Zaščitite svoje premoženje z investicijo v realne vrednosti, plemenite kovine in surovine!
V svetu in doma
Srebro je vse bolj plemenito!
Povpraševanje po srebru s strani Kitajske je nepojmljivo! Njihova največja banka Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) je samo v letošnjem januarju prodala 13 ton fizičnega srebra. Za primerjavo naj vam služi podatek, da je v celem lanskem letu ta banka prodala 33 ton srebra. V enem samem mesecu so torej prodali dobrih 39% celotne lanske količine srebra! Da se na trgu srebra dogajajo tektonski premiki kaže tudi redek pojav (backwardation), ki trgu sporoča, da so kupci srebra tako zaskrbljeni glede prihodnje dobave, da so za takojšnjo dobavo pripravljeni plačati višjo premijo. S stopnjevanjem tega pojava lahko sklepamo, da trg srebra preprosto ne dohaja več povpraševanja s strani vlagateljev. To se je danes izkazalo tudi pri sami ceni srebra, ki je v ameriških dolarjih presegla najvišjo dnevno ceno, ki je bila dosežena daljnjega 3. januarja 1980. In čeprav je cena srebra v zadnjem času precej narasla, je srebro glede na srednje in dolgoročno obdobje še vedno ekstremno podcenjena naložba, saj bi glede na dolgoletno razmerje med zlatom in srebrom morala biti trenutna cena slednjega okoli 86 ameriških dolarjev. Že imate srebro?
V svetu in doma
Kitajci ne zaupajo papirnatim valutam!
Največja kitajska naložbena banka, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), pri kateri ima odprte osebne račune okoli 212 milijonov komitentov, je v začetku aprila v svojo ponudbo vključila tudi mesečno varčevanje v zlatu. Minimalna zahtevana mesečna varčevalna vsota je 200 RMB (renminbi) oziroma okoli 42 ameriških dolarjev na dan. Ideja je »mehka« konverzija deviz (am. dolarjev) v valuto z realno vrednostjo, zlato. Podobni varčevalni računi sicer že obstajajo na Japonskem, v Švici in nekaterih drugih državah, izjemen pa je odziv kitajskih varčevalcev. Medtem, ko je na Japonskem v več kot desetih letih tak račun odprlo 700.000 komitentov, je prej omenjeni banki v enem samem letu uspelo za tak način varčevanja navdušiti več kot milijon komitentov, ki so skupaj investirali v preko 10 ton zlata. In to brez posebne reklame ali aktivne marketinške promocije! Si predstavljate odziv vlagateljev, ko bodo tovrstno ponudbo razširili na ostale štiri največje kitajske banke? Sodeč po uradnih podatkih, ki pravijo, da je bila investicija v zlato na posameznega Kitajca leta 2002 vsega 0,17 gramov do leta 2009 pa je narasla za dobrih 94% na 0,33 gramov po osebi, bi poraba zlata na Kitajskem v prihodnje lahko dosegla skoraj polovico svetovne letne proizvodnje! Ob aktivaciji podobnega varčevalnega načrta za srebro, bi se kitajski varčevalci verjetno odzvali enako silovito kar bi pomenilo, da bi vsako leto pokupili dobro polovico letne proizvodnje. Glede na povečano zanimanje azijskih in arabskih držav za plemenite kovine bi ta trend lahko nakazoval na prihajajoči tsunami v naložbenem segmentu plemenitih kovin!
V svetu in doma
Se je padajoči trend plemenitih kovin obrnil?!
Cena zlata se je v zadnjih 30 dneh v primerjavi z evro valuto znižala za 10%, cena srebra pa za 15%. Vzroka za to korekcijo je iskati v povsem nerealnem porastu vrednosti evro valute. Ta je od 10. januarja do danes v primerjavi z ameriškim dolarjem pridobila dobrih 6% vrednosti. In to kljub temu, da je Nemčija bolna, utrujena in diha na škrge, ko podpira sistem socialnega skrbstva v južni Evropi. Kakšno je torej ozadje? V ozadju je verjetno finančno močna Kitajska, ki prodaja ameriške obveznice in s tem denarjem kupuje obveznice evropskih držav (PIIGS) v težavah. Tudi portugalski dolg držijo pokonci kitajske obljube o njegovem odkupu. Kljub temu kaže, da je ta intervencija pri krepitvi evro valute začasno zaključena, z njo pa tudi korekcija na trgu zlata in srebra. Tako vsaj nakazuje tehnična analiza, kjer različni indikatorji, med njimi tudi indikator relativne moči (RSI) že izstopajo iz območja podcenjenosti. Na možno spremembo trenda kaže tudi analitična metoda z japonskimi svečami, ki so jo pri trgovanju z rižem razvili že v sedemnajstem stoletju! Trenutno se pojavlja vzorec t.i. bikovske pogoltnosti, ki v primeru, če se pojavi po močnem padajočem trendu predstavlja zelo »bikovski« vzorec in signalizira preobrat. Že imate zlato in srebro?
V svetu in doma
Ne, recesije še ni konec!
Ker Baltic Dry Index (BDI) spremlja svetovne cene ladijskih prevozov razsutega tovora in je tako odličen pokazatelj trenutnega stanja svetovne trgovine, ga mnogi analitiki smatrajo za vodilni ekonomski indikator, ki predvideva prihodnje ekonomske aktivnosti. Gre torej za dober indikator ekonomske rasti in proizvodnje. A ob pregledu grafa lahko opazimo, da je indeks še vedno v upadanju, kar pomeni, da še vedno upada tudi svetovna trgovina. Je to mogoče? Ali ni recesije vendarle že konec? Ne, seveda ne, šele dobro smo vstopili vanjo! Maja leta 2008 je omenjeni indeks dosegel rekordno vrednost 11.793 točk, pol leta kasneje pa je upadel na vsega 663 točk. Junija lanskega leta se je indeks zopet dvignil in presegel vrednost 4.000 točk od takrat dalje pa je indeks v padajočem trendu. Od novembra lenskega leta Baltic Dry Index strmo upada in je danes vreden vsega 1.186 točk. Zaščitite svoje premoženje pravočasno in na pravilen način!
V svetu in doma
Nebrzdano tiskanje denarnih valut
Ob tokratni korekciji na trgu zlata in srebra so se zopet marsikomu tresle hlače in roke. A povsem neupravičeno. Od začetka leta do sedaj je zlato v primerjavi z evrom izgubilo vsega dobrih 6% vrednosti medtem, ko je v lanskem letu zabeležilo rast v višini dobrih 37%. Še več debate je bilo v zvezi korekcije pri srebru, ki je do sedaj v primerjavi z evro valuto izgubilo le dobrih 9,5% medtem, ko je v lanskem zabeležilo skoraj 94% rast! Ta korekcija, ki naj bi se v tem tednu končala, je povsem normalen pojav naraščajočega (bikovskega) trenda in služi počitku in konsolidaciji dolgoročnih vlagateljev ter čiščenju trga vseh tistih investitorjev, ki tega trga ne poznajo in vanj ne zaupajo. Tudi tokratno korekcijo so spremljali komentarji »strokovnjakov«, ki so oznanjali konec trenda. Ti bodo tako kot pri vseh predhodnih napovedih končali v zmoti. Ob vseh nesmiselih, ki jih ti "strokovnjaki" trosijo o trgu plemenitih kovin se sprašujem koliko časa jim bodo ljudje še zaupali in jim slepo sledili? V njihovo dobro upam, da ne predolgo. Poglejmo realno situacijo. Grčija in Irska sta na robu brezna. Brez večje vednosti javnosti je Ameriška centralna banka (FED) že leta 2008 začela finančno pomagati irskim bankam v želji, da bi jih stabilizirala. Poleti leta 2009 je Anglo Irish Bank (AIB) dobila največji kredit v višini 3,3 milijarde ameriških dolarjev, Evropska centralna banka (ECB) pa jim je zagotovila direktno finančno podporo v višini 175 milijard ameriških dolarjev. Ker tudi to ni bilo dovolj, je Irska centralna banka sama natisnila okoli 40 milijard evrov in jih deponirala v bankah. Lahko izključimo, da se podobne stvari ne dogajajo tudi znotraj Portugalske, Španije, Italije, Belgije,... in da bomo o tem potihem obveščeni šele čez dve leti? Vse to dogajanje okoli evra lahko pomeni tudi to, da evro valute v posameznih državah kmalu ne bodo imele enake vrednosti! Zlato in srebro jo imata povsod po svetu saj sta svetovno priznani valuti. Sta že del vašega portfelja?
V svetu in doma
Srebro bo zelo zanimivo tudi v letu 2011
Vstopili smo v novo leto, ki naj bi predstavljalo zatišje pred nevihto, ki nas čaka v letu 2012. Kljub zatišju pa tega leta ne gre jemati z lahka, ker nas zna hitro presenetiti z marsikaterim nepredvidenim dogodkom. Torej, pred vami je leto dni v katerem se lahko pozicionirate v surovinski naložbeni sektor, vključno s fizičnim zlatom in srebrom. Predvsem zadnjega so vlagatelji zadnje čase vzeli za svojega. Se sprašujete zakaj? Ker je najbolj podcenjena surovina in plemenita kovina na svetu! Za podlago prejšnje trditve vzemite v obzir samo ta dva podatka. Kljub temu, da se je od leta 1980 do danes razpoložljiva zaloga srebra zmanjšala za 91% in je v industriji z uporabo srebra registriranih preko 1300 patentov, je njegova cena še vedno 46% nižja od cene pred 30 leti!? Zadnje čase tako vse več indicev kaže na to, da se bo pri ceni srebra zgodil nov tektonski premik. Ne zamudite ga!
V svetu in doma
Unča srebra lahko še letos doseže vrednost 44$
Priznani analitik plemenitih kovin, James Turk meni, da srebro do konca letošnjega leta lahko doseže vrednost 44 ameriških dolarjev za eno unčo (31,1035g). Obstaja celo 20% možnosti, da srebro v enakem obdobju doseže nominalno vrednost 50 ameriških dolarjev! To vrednost je srebro zadnjič doseglo januarja leta 1980. Kot glavni vzrok za tako mogočno rast navaja povečano povpraševanje po fizičnem srebru. To bi pomenilo, da bi razmerje med zlatom in srebrom padlo na njuno dolgoletno povprečno vrednost 1:40 pri tem pa bi vrednost ene unče zlata dosegla vrednost 2.000 ameriških dolarjev. Če vemo, da je njuno trenutno razmerje okoli 1:50 pred nami torej leži 20%, ki jih nikakor ne želimo izpustiti iz rok, kajne? V surovinskem trendu, ki v povprečju traja okoli 17 let se nahajamo šele v devetem letu, zato ne nasedajte zgodbam o balonih. Te so veliko bolj "interesno" napihnjene od samega trga plemenitih kovin. Že imate zlato in srebro?
V svetu in doma
NIA o "balonu" v zlatu
National Inflation Association (NIA) je pred kratkim objavila video z naslovom End of Liberty (Konec svobode) v katerem se njihov predsednik Gerard Adams dotakne tudi t.i. balona pri naložbenem zlatu. Naj izpostavim le dve njegovi ugotovitvi. V letih 1922 in 1981 je bilo v »zlatih« naložbah 25% celotnega svetovnega premoženja. Danes je v zlatu manj kot 1% svetovnega premoženja! Poleg tega so Američani v letošnjem letu kupili le za 2,7 milijarde ameriških dolarjev zlata, medtem ko je vredost trga ameriških obveznic kar za 57-krat večja in znaša 155 milijard ameriških dolarjev! Kje je torej zaznati balon? Najbolj od vsega pa ga moti to, da finančni svetovalci ljudem, ki polovico denarja hranijo v denarnih naložbah (obveznicah, zakladnih menicah, dolarjih) predlagajo največ do 5% vložka v zlato. V denar, ki ima realno vrednost in stabilnost! Vsaka podobnost z našim finančnim trgom in priporočili »strokovnjakov« je zgolj naključna, kajne?
V svetu in doma...
Buffet opozarja na težave evro valute
Trenutno korekcijo pri ceni zlata v evrih gre pripisati rasti evro valute in unovčevanju ustvarjenih dobičkov kratkoročnih investitorjev (špekulantov). Trenutna rast evro valute je posledica namerne oslabitve ameriškega dolarja s čimer naj bi vzpodbudili ameriške izvoznike in s tem posledično obudili tudi gospodarstvo. Dodatno rast evro valute so povzročile še azijske centralne banke, ki so v poskusu oslabitve lastnih valut kupovale ameriške dolarje, s presežki pa evre. Z nadaljevanjem takega početja lahko v prihodnje razmerje med evrom in ameriškem dolarjem naraste vse do vrednosti 1,45. Kljub tej kratkoročni rasti evro valute pa Warren Buffett opozarja na slabe dolgoročne temelje skupne evro valute, ki se skrivajo predvsem v skupnosti držav različnih kultur in različnih fiskalnih politik. Zato Buffet meni, da je trenutno valutno dogajanje okoli evra test za evropsko valuto, ki ga bo še zelo zanimivo gledati in spremljati. A, z varne razdalje!
V svetu in doma...
Ne pustite se zavesti, razmišljajte s svojo glavo
Vsi tisti, ki so upali in špekulirali na padec vrednosti zlata in zato v svojih držijo kratke (short) pozicije, so danes v velikih težavah. Njihove kratke pozicije so pod vodo, zato morajo doplačati nastalo razliko ali pa čimprej odkupiti poražene pozicije. Temelji za nadaljnjo rast zlata so namreč izredni! Pokukajmo v Združene države Amerike:
- ameriški dolar je v dolgoročnem padajočem trendu v primerjavi z zlatom
- denarna preskrba se je v primerjavi z nekaj leti nazaj, podvojila
- količina denarja se na svetu v povprečju povečuje za 10%
- proizvodnja zlata upada kljub njegovi naraščajoči ceni
Kljub tem prepričljivim argumentom je pričakovati, da bodo politiki in bančniki ljudi prepričevali v nasprotno. A, nič zato, če bodo ljudje seznanjeni s študijo, ki jo je objavil Viktor Zarnowitz, profesor na čikaški univerzi in strokovnjak za poslovne cikle. V njej je zbral napovedi, ki so jih izrekli predstavniki ameriške vlade in ameriške centralne banke (FED) ter ugotovil, da so se od 100. izjav "zmotili" kar 92 krat! Ali kakor je dejal bivši predsednik televizijske hiše CBS: »Naše naloga je, da ljudem ne damo tistega kar želijo ampak tisto, kar mi določimo, da morajo imeti.« Zato, razmišljajte s svojo glavo!
V svetu in doma...
Če je to balon, potem je še prazen
Zadnje čase se veliko govori o naložbi v zlato, tako ali drugače. Govora je tudi o balonu v tem naložbenem sektorju, ki pa razumljivo prihaja iz sektorjev odkoder denar odteka v plemenite kovine. Plemenite kovine, verjeli ali ne, so šele začele pridobivati na vrednosti. Zagotovo je, da se bo tudi v tem naložbenem sektorju ustvaril balon, saj bodo vanj pritekale vedno večje količine papirnatega denarja. Cena bo naraščala z nepredstavljivo hitrostjo in kaj lahko se zgodi, da bo vrednost ene zlate unče predstavljala vaš letni zaslužek, ena unča srebra pa vaš mesečni zaslužek. Takrat šele bomo govorili o balonu in razmišljali o spremembi naložbene strategije. A kot sem dejal, do takrat je še daleč. Zlato je v zadnjih osmih letih v primerjavi z ameriškim dolarjem pridobivalo manj kot 20% na leto, kar je v primerjavi z nepremičninskim sektorjem, delniškim in obvezniškim trgom malenkost.
V svetu in doma...
Smo na polovici, nič ni še zamujenega
Analitik za zlato in upravljavec skladov pri družbi Tocqueville Asset Management, John Hathaway, ki upravlja z 2,2 milijardami ameriških dolarjev meni, da se zlato nahaja na polovici sekularnega trenda (dolgoročen, jasen pozitiven trend). Pravzaprav se trenutno nahajamo med drugo in tretjo stopnjo od štirih stopenj prej omenjenega trenda. Hathaway glede trenutne finančne situacije meni, da v kratkem obdobju ne gre pričakovati sprememb pričakuje pa še hitrejšo rast cene zlata. Tudi zato, ker meni, da bomo v določenem obdobju dosegli točko, ki bo pomenila resno devalvacijo (razvrednotenje) večine papirnatih valut. Prepričan je tudi, da bodo države, ki imajo v svojih centralnih bankah nizek delež zlata tudi v prihodnje ta delež povečevale. Uradno ali pa neuradno. Cena zlata ima zato po njegovem mnenju še veliko prostora za rast tudi zato, ker gre pri fizičnem zlatu za izredno majhen trg na katerem večji premik kapitala s strani institucionalnih investitorjev lahko povzroči zelo dinamičen odziv cene. Kljub trenutni vrednosti te žlahtne kovine ni torej še nič zamujenega!
V svetu in doma...
Zlato bo v prihodnje še dražje!
Eden najbolj natančnih napovedovalcev cene zlata, ki jih v zadnjih treh četrtletjih spremlja Bloomberg meni, da bo v naslednjem letu povprečna vrednost zlata 12% višja kot danes. Gospod Jochen Hitzfeld iz poslovalnice UniCredit v Munchenu tako v svojem poročilu meni, da bo naslednje leto povprečna vrednost unče zlata 1.400 ameriških dolarjev, v letu 2012 pa 1.600 ameriških dolarjev. Rast naj bi bila posledica zaskrbljenosti zaradi ponovnega zagona odkupovanja ameriških državnih dolgov s strani Ameriške centralne banke in špekulacije o novi količini zlata v kitajskih državnih rezervah. Kitajska vlada je prejšnji mesec razkrila načrte s katerimi bo večjemu številu bank dovolila trgovanje z zlatom (uvoz-izvoz), tujim podjetjem pa bo v prihodnje omogočila večji dostop do trgovanja. K dodajanju zlata v svoje centralne rezerve pa je aktivno pristopila tudi Koreja.
V svetu in doma...
Dolg privatnih bank bo postal naš skupni dolg!
Če se sprašujete čemu gre pripisati današnjo borzno rast cene zlata v primerjavi z evrom, je odgovor najti v nemškem Die Zeitu. V njem so objavili novico, da so birokrati Eurostata (evropski statistični urad) Nemčiji naročili, da mora slab dolg bank WestLB in Hypo Real Estate pripisati k državnemu dolgu! To bi pomenilo nacionalizacijo bank in povečanje nemškega dolga na 75 oziroma 90% BDP. Obe številki sta precej nad mejo maastritskega sporazuma, ki je določena pri 60% BDP. Ob tem ne gre zanemariti dejstva, da govorimo o Nemčiji, gospodarskem motorju Evropske unije! Analitiki menijo, da bi to, v kolikor ta odločitev Eurostata ne bi bila preklicana, lahko pomenilo naslednjo stopnjo dolžniške krize saj bi se celotni evropski dolg v primerjavi z BDP lahko povečal od 15-20%. Vse kaže, da bomo državljani Evropske unije reševali privatne banke, ki bi jih bilo potrebno pustiti propasti, evro valuta pa bo še naprej izgubljala na svoji kupni moči. Poznate koga, ki bo iz finančne krize reševal vas? Če vam nihče ne "pade na pamet", potem čimprej zavarujte del svojega premoženja s plemenitimi kovinami!
V svetu in doma...
V pričakovanju odločitve FED-a
Strah pred deflacijo in recesijo se je z objavo podatkov o nezaposlenosti v Ameriki vrnil in vrednost zlata povrnil nad mejo 1.200 ameriških dolarjev za troy unčo (31,1035g). Veliko oči je trenutno uprtih tudi v jutrišnji sestanek Ameriške centralne banke (FED). Pričakuje se namreč, da bo FED zaradi slabih rezultatov o zaposlenosti »prisiljen« poseči po novih odkupih ameriških obveznic za kar bodo »primorani« natisniti nove količine svežega denarja. Ker je Ameriška centralna banka z marcem letošnjega leta prenehala s posojanjem denarja ameriški vladi, bi zagon novega posojilnega cikla investitorji lahko razumeli tudi kot dejanje iz obupa, ki bi lahko imelo za posledico beg kapitala iz delniških trgov v zlato. Strah, da bi dodatno tiskanje denarja s časoma lahko pripeljalo do visoke inflacije, je tudi do sedaj v precejšnji meri vplival na rast cene zlata, ki je od začetka leta do danes, v primerjavi z ameriškim dolarjem, zrasla za slabih 20%.
V svetu in doma...
Cena srebra čaka na izbruh!
James Turk, finančni strokovnjak, ki je svoj pogled na plemenite kovine podal tudi na lanskem 4. slovenskem kongresu plemenitih kovin in surovin v Ljubljani je mnenja, da srebro sodeč po vzorcu, ki ga je ustvarjal zadnje tri leta, v prihodnje čaka močna rast. Tako naj bi že naslednje leto videli srebrno troy unčo (31,1035gr) pri vrednosti 50 ameriških dolarjev! Vendar pa sta zato potrebna dva pogoja: vrednost troy unče mora najprej preseči 20 ameriških dolarjev nato pa do konca leta narasti do vrednosti 30 ameriških dolarjev. Zelo podobno napoved je za to leto na prej omenjenem kongresu podal tudi nemški strokovnjak za srebro Thorsten Schulte. Po izpolnitvi teh dveh pogojev naj bi se torej v naslednjem letu spogledovali s precej, precej višjo in bolj realno ceno srebra. Vas še vedno moti davek na dodano vrednost, ki ga je potrebno plačati ob investiciji? Brez potrebe, saj kjer je volja je tudi pot. In, če še ne poznate prave poti, naj vaše vprašanje nikar ne obnemi!
V svetu in doma...
Dolgov se ne bo dalo odplačati!
Vsepovsod se govori o svetovni finančni krizi in zadolženosti držav, le malo nas pa si dejansko zna predstavljati njene razsežnosti. Če se dobro spomnim, so svetovni politiki in finančniki na začetku krize govorili o nekaj 100 milijonski pomoči gospodarstvu. In čeprav marsikdo med nami v celem življenju ne bo toliko zaslužil se nam to takrat ni zdelo nič posebnega. Ko se je to izkazalo za premalo in so začeli govoriti o milijardnih zneskih, smo to sprejeli neprizadeto. Sedaj se pogovarjajo o bilijonih finančne pomoči, ki jih malo kdo ne zna niti napisati pa se kljub temu še vedno ne zavedajo kaj to lahko pomeni za njihovo premoženje v prihodnje. Da si boste lažje predstavljali v kakšnih finančnih težavah se nahajamo in za kakšno nekontrolirano trošenje pravzaprav gre, naj vam pove naslednji podatek. V kolikor bi vsak dan zadnjih 2000 let zapravili milijon evrov, vam še vedno ne bi uspelo zapraviti bilijona. No, Združenim državam Amerike naj bi to z letošnjim predvidenim državnim primanjkljajem uspelo narediti v enem samem letu! Če vas te številke niso osupnile in še vedno verjamete v lep in srečen konec krize vedite, da so se države iz dosedanjih finančnih kriz v polovici primerov reševale z bankrotom. Kako je to vplivalo na finančno stanje državljanov si verjetno lahko predstavljate zato poletne dni izkoristite tudi za pravočasno in pravilno zaščitito dela vašega finančnega premoženja! Jesen bo namreč divja in še veliko bolj "vroča" od poletja.
V svetu in doma...
Plemenite kovine vztrajajo v rasti!
Kaže, da je cenovna rast plemenitih kovin, kljub poletju neustavljiva. K temu trenutno pomaga povečano povpraševanje tako s strani investitorjev kot tudi kupcev nakita. Po podatkih World Gold Council se je povpraševanje po tej plemeniti kovini v obliki nakita povečalo predvsem v Indiji, kjer se je povpraševanje v primerjavi s preteklim letom povečalo kar za 700%! Svoje pa prispeva tudi vedno realnejše pričakovanje višje inflacije kot posledica tiskanja neskončnih količin denarja in neprestanega zadolževanja. Združene države Amerike, ki majo za okoli 13 bilijonov dolarjev dolga bodo morale tako letos samo za poplačilo obresti nameniti 224 milijard dolarjev. V primeru, da bi se dvignile obrestne mere pa bi bila ta številka še precej, precej višja. Čeprav se nekaterim finančnikom zdi trenutna vrednost zlata visoka je treba vedeti, da je to šele polovica primerljive realne vrednosti, ki je bila dosežena v letu 1980. V kolikor pa bi ceno zlata primerjali z stopnjo rasti gospodarske proizvodnje, ki se je od leta 1980 povečala za šestkrat, bi zlato lahko upravičeno doseglo vrednost okoli 5.300 dolarjev za troy unčo (31,10348 gramov). Ob upoštevanju trenutne stopnje svetovne nestabilnosti, tako ekonomske kot tudi politične bi se lahko izkazalo za zelo neodgovorno, če del svojega naložbenega portfelja ne boste pravočasno zaščitili s plemenito kovino.
V svetu in doma...
Trenutna finančna situacija je izredno nestabilna!
Iz Royal Bank of Scotland je v ponedeljek prišla raziskava, ki razkriva zakaj se evropski državniki trudijo izogniti prestrukturiranju grškega državnega dolga. Ekonomisti Royal Bank of Scotland menijo, da zaradi povezanosti bančnega sistema. Ocenjuje namreč, da je skupni dolg javnega in privatnega sektorja Grčije, Portugalske in Španije, ki ga dolgujejo tujim finančnim ustanovam, visok približno 2000 milijard evrov. To pa je vrtoglavo visoka številka, ki predstavlja približno 22 odstotkov BDP evro območja in bi znala v zadrego spraviti cel kup finančnih ustanov. Med njimi morda tudi pokojninske sklade za katere finančni analitiki pri podjetju Matterhorn Asset Management menijo, da bi zato, da bi se zavarovali pred hiperinflacijo in ekonomskim propadom morali investirati v fizično zlato. Menijo, da sta tako bančni sistem kot tudi suverenost držav uničena. Edino kar še deluje je tiskanje neomejene količine denarja, kar bo papirnate valute še dodatno razvrednotilo. Na težave v bančnem sektorju opozarja tudi finančni analitik dr. Martin Weiss, ki sporoča, da je letos v Združenih državah Amerike propadlo že 73 bank kar je dvakrat več kot v enakem obdobju lansko leto. Poleg tega ugotavlja, da je 20 večjih ameriških bank še vedno izpostavljenih resnim finančnim težavam, morda celo propadu. Med njimi naj bi bile tudi tako znane banke kot so Bank of America, Citibank, Wachovia, HSBC Bank USA in številne druge. In to v času pričakovanja nove faze svetovne dolžniške krize. Pravočasno zaščitite svoje premoženje!
V svetu in doma...
Evro bo še izgubljal na svoji kupni moči
Vas rast plemenitih kovin v zadnjem času preseneča? Ali niso politiki včeraj dejali, da je evro valuta rešena? Ja, seveda! Praksa je pokazala, da je potrebno takrat, ko politiki pravijo, da je vse v redu postati pozoren. Ko podobno zatrjujejo premjeji in finačni ministri je čas za odločno ukrepanje, da pravočasno zaščitite svoje premoženje. Točno to so pozorni investitorji tudi naredili po nagovoru šefa Evropske centralne banke Tricheja, ko je v svojem govoru odločno dejal, da bankrot Grčije ne pride v poštev. S tem je namreč posredno dal vedeti, da bodo odkrito odkupovali dolgove finančno oslabelih držav in jih tako ohranjale pri življenju. Za to pa bodo seveda potrebovali ogromno, ogromno količino novega denarja – podobno kot pri reševanju prvega šoka finančne krize leta 2008. Da to početje za evro, ki je v zadnjih petih mesecih v primerjavi z ameriškim dolarjem izgubil že 17%, nikakor ni dobro so ugotovili tudi pri Swiss National Bank, kjer so prenehali s taktiko kupovanja evrov s čimer so do sedaj vplivali na manjšo moč švicarskega franka. Nekateri analitiki celo menijo, da gre za prikrito politično namero Evropske centralne banke, da z razvrednotenjem evra poskusi ohraniti enotnost evropskega monetarnega sistema. Zato lahko v prihodnje pričakujemo nadaljne padanje kupne moči evra in beg kapitala v t.i. varne naložbene pristane, kjer se poleg plemenitih kovin, zaradi svoje razširjenosti še vedno nahaja tudi ameriški dolar. Zaščitite svoje premoženje pravočasno in na pravilen način!
V svetu in doma...
Res rešujemo Grčijo?
Živimo v visoko razviti informacijski dobi pa nas kljub temu »presenetijo« finančni škandali. Na primer prezadolženost Grčije. Jasno je, da zadolženost ni nastala čez noč, in da so bile alarmantne številke znane že dolgo nazaj. Zakaj do sedaj nanje niso reagirali, letos pa so vsi po vrsti zagnali paniko vedo samo posvečeni. Prepričan pa sem, da to ni bilo zaradi navadnih ljudi ampak predvsem zaradi investitorjev v grške obveznice katerih večinski lastniki so nemške in francoske banke, ki bi v primeru bankrota Grčije največ izgubile. Tako boste s tem ko boste prispevali svojih 190€ pomoči, predvsem pomagali Nemčiji in Franciji. Menite, da bo Grčija, ki že danes ne more poravnavati svojih obveznosti zmogla vrniti še dodatnih 110 milijard evrov pomoči? Po mojem mnenju ne, bo pa zato zelo dovzetna za razne finančne "eksperimente" in ukrepe držav in ustanov posojilodajalk. Predvsem imam tu v mislih Mednarodni denarni sklad, ki je pod velikim vplivom Združenih držav Amerike. In v kolikor menite, da je trenutna finančna situacija slaba se spomnite na danski pregovor, ki pravi, da slabo ni nikoli dobro, dokler se ne zgodi še nekaj slabšega. In kako se še lahko zaplete v prihodnje, si lahko pogledate na tej spletni povezavi.
V svetu in doma...
Vrednosti plemenitih kovin so vse višje in višje
Za vse, ki menite, da je zlato že doseglo svojo najvišjo vrednost in se nahaja v novem balonu, ki bo vsak čas počil je Jordan Roy-Byrne pripravil odlično poročilo. V njem navaja nekaj dejstev, zaradi katerih marsikdo lahko ostane odprtih ust. Pred nekaj meseci se je v naložbah v zlato (delnice in ETF-ji) upravljalo le z 0,7% vsega svetovnega premoženja. Si predstavljate kaj se bo zgodilo s ceno zlata, ko se bodo naložbe v ta sektor povečale na 2% ali več? Se vam tako povečanje zdi nemogoče? Poglejmo. Eden največjih in najboljših investitorjev na svetu Jim Rogers je bil nedavno govornik na eni izmed konferenc, kjer je bilo po njegovi oceni 300 finančno izredno močnih upravljalcev premoženja. Kar 76% izmed njih še nikoli ni investirala v zlato!? In še ena zelo zanimiva ugotovitev je predstavil Jordan. Ugotovil je, da je prejšnjo cenovno rast plemenite kovine spremljalo tudi povečano zanimanje javnosti. S koncem leta 2008 pa je zanimanje javnosti obstalo na določenem nivoju medtem, ko je vrednost zlata porasla za okoli 300 ameriških dolarjev za troy unčo (31,1035g). Javnost se ni premaknila kljub preboju zgodovinske odporne meje pri 1000 ameriških dolarjih za troy unčo zlata in obstanku cene nad to vrednostjo. Čakajo na višje cene ali se preprosto ne zavedajo resnosti trenutne svetovne finančne situacije? Oblasti ne morejo storiti skoraj ničesar, da bi ustavile prihajajočo inflacijo in bučnega naraščujočega trenda zlata in srebra.
V svetu in doma...
Se bo Grčiji uspelo izogniti bankrotu?
Grčija je še vedno v velikih težavah, kljub zagotovilu o denarni pomoči s strani evropskih držav in IMF. Predvsem zato, ker do 19. maja nujno potrebuje 8,5 milijard evrov za pokritje 10-letnih državnih obveznic, ki takrat zapadejo v plačilo. Težava je v tem, da Nemčija pred izplačilom svojega dela pomoči od Grčije želi trdno obljubo, da bo zmanjšala število zaposlenih v državni upravi in uvedla številne druge ustrezne varčevalne ukrepe. Temu pa se upirajo grški državljani, ki se ne nameravajo soočiti z zmanjšanjem svojega življenjskega standarda. Najhuje pa je, da tudi vsi ti ukrepi Grčiji ne zagotavljajo, da bo uspela vzpostaviti dolgoročno ravnotežje med naraščajočimi dolgovi in gospodarsko rastjo. In, da bo mera polna so Grčiji danes znižali še kreditno bonitetno oceno na najnižjo vrednost, kar pomeni, da bodo za izposojeni denar primorani plačati precej visoke stroške (obresti). Grčija se je tako znašla pred dvema možnostima: bankrotom, s katerim bi zmanjšali svoje kreditne obveznosti oziroma ukinitvijo vseh nebistvenih operacij, kar bi dodatno podžgalo nezadovoljstvo med državljani. Morebitni bankrot bi zagotovo prizadel skupno denarno valuto evro in povzročil, da bi se dolžniška kriza razširila naprej proti Portugalski in Španiji, ki bi se lahko kmalu znašle na podobni poti kot je trenutno Grčija. In vse te dileme in strahovi se danes odražajo tudi v rasti zlata v primerjavi z evrom.
V svetu in doma...
Finančna kriza se bo reševala z inflacijo
Na večini svetovnih kapitalskih trgov se še vedno kaže lep, rastoči trend. Vrednost delnicam raste kljub upočasnjenem gospodarstvu, nepremičninskim krizam in rastočemu trendu nezaposlenosti. Banke zopet posljujejo po starem načinu in se igrajo z visokimi finančnimi vzvodi na trgu visoko špekulativnega kapitala. Finančni derivati, finančni inštumenti brez realne vrednosti, naraščajo v neslutene višine. Številke so tako visoke, da si jih je bolje spremeniti v nekaj otipljivejšega. Predstavljate si, da so finančni derivati ene same ameriške banke šestkrat višji od BDP Združenih držav Amerike oziroma so za 21 milijard ameriških dolarjev večji celo od celotne svetovne ekonomije?! Nemogoče? Zdi se, da ko gre za banko JP Morgan nič ni nemogoče. Je pa nepojemljivo in zastrašujoče. A stvari se bodo prej ali slej postavile na svoje mesto in obstale bodo le naložbe, ki imajo svojo realno vrednost. Med njimi bosta tudi zlato in srebro.S tem, ko je danes Grčija tudi uradno zaprosila za pomoč ostale evropske države in IMF stopamo v obdobje novega zadolževanja vse povprek do logičnega konca. Države so se po letu 1930 morale 32-krat reševati iz različnih finančnih kriz. V polovici primerov jim je to uspelo z varčevanjem, v sedmih primerih z bankrotom, v osmih primerih z inflacijo in samo v enem primeru z gospodarsko rastjo. In kako se bodo tega lotile danes? Da varčevati nimajo namena je več kot jasno, bankrot je malo verjeten, gospodarske rasti pa ne podpira statistika. Ostane torej samo še visoka inflacija, zato pazite kje boste v prihodnje hranili in plemenitili svoje premoženje.
V svetu in doma...
Napovedan nadzor nad terminskimi posli
Agencija za nadzorovanje pravilnega trgovanja s terminskimi pogodbami (Commodity Futures Trading Commission) bo 25. marca končno opravila pregled trgovanja na trgu plemenitih kovin na blagovni borzi COMEX. Napovedan nadzor je posledica številnih pritožb na nenavadna cenovna gibanja predvsem pri trgovanju s terminskimi pogodbami pri zlatu in srebru. Težko je reči, če bo ta nadzor obrodil kakšne sadove v zvezi z anomalijami pri cenah zlata in srebra, ki jih s svojimi ekstremno velikimi "short" pozicijami povzročajo večje investicijske banke (JP Morgan Chase, HSBC,...) a že to, da bodo morda primorane zmanjšati volumen svojih "short" pozicij na normalno količino, bo to zagotovo dobrodejno vplivalo na prihodnjo, realnejšo vrednost zlata in srebra.
V svetu in doma...
Unča srebra bo kmalu 50 ameriških dolarjev
Srebro je kljub trenutni rasti še vedno izredno podcenjena investicija. To ugotavlja tudi David Levenstein, analitik plemenitih kovin pri podjetju Lakeshore Trading, ki meni, da bo unča srebra (31,1035g) v naslednjih treh letih dosegla nominalno vrednost iz leta 1980 (50 ameriških dolarjev ). K temu ji bo pomagala tudi pričakovana manjša ponudba, ki bo dodatno znižala zaloge že izkopanega srebra. Te pa so že sedaj precej nižje od tistih iz leta 1980 oziroma so na najnižjem nivoju v zadnjih 200 letih. Ob tako močnem potencialu rasti srebra in dejstvu, da je enako kot zlato tudi srebro hranilec vrednosti, je Levenstein začuden nad nepoučenostjo ljudi glede naložbe v srebro. Kljub temu pa povpraševanje po srebrnikih (American Eagle) narašča saj jih je bilo v letu 2008 prodanih 19 milijonov, v letu 2009 skoraj 30 milijonov, v letošnjih dveh mesecih pa že preko 6 milijonov! Svoje razmišljanje zaključuje s prepričanjem, da občutka ob lastništvu fizične srebrne naložbene palice ne more nič nadomestiti. Predlagam, da mu ne zaupate na besedo ampak se v to prepričate sami!
V svetu in doma...
Korekcija na trgu srebra je izkoristil Comex
Najbolj znani analitik trga srebra Theodore Butler je v enem svojih intervjujev pojasnil trenutno korekcijo cene pri srebru. V ozadju so seveda velike banke, predvsem "zloglasna" banka JP Morgan, ki so od januarja kupile 24.000 prodajnih pogodb srebra brez kritja (naked short contracts), kar je primerljivo s 120 milijoni troy unčami (3732,42 ton) fizičnga srebra oziroma dobri petini letne proizvodnje. Sedaj smo priča zaključku ene največjih likvidacij (pokritju) teh pogodb v zadnjih letih in to seveda ne naključno. Posledica te likvidacije je bil padec cene srebra za 4 ameriške dolarje za troy unčo (31,1035g), kar komercialnim bankam na blagovni borzi v New Yorku (Comex), ki za pokritje svojih znatnih obveznosti do terminskih pogodb potrebujejo fizično srebro, trenutno omogoča nakup večje količine fizičnega srebra po precej nižji ceni. Gospod Butler meni, da se sedaj cena srebra počasi stabilizira okoli vrednosti 16 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto in da je trg sedaj v precej boljši kondiciji kot je bil pred likvidacijo pogodb. Meni, da je to dober čas za vsakogar, ki želi trenutno situacijo izkoristiti sebi v korist saj verjame, da je sedaj cena srebra pripravljena na ponovno pomembno rast. Če k vsemu temu dodamo še dejstvo, da je bila zaloga izkopanega srebra pred 70. leti 10 milijard troy unč (311.035 ton), danes pa jo je še zgolj 10% takratne zaloge (31.103), potem lahko imamo pričakovanja gospoda Theodorja Butlerja za precej realna. Srebro je naložbena priložnost naše generacija!
V svetu in doma...
Kako naprej z evro valuto?
Nihče ne more oporekati, da je ta čas večina svetovne pozornosti usmerjene v Evropo, ki ji grozi velika potencialna nezmožnost poplačila kreditnih obveznosti (Grčija, Španija, Irska, Italija, Portugalska). In medtem, ko je v Združenih državah Amerike pozornost usmerjena v papirnato zlato, s katerim bančni špekulanti, z neverjetno visokimi, nepokritimi kratkimi pozicijami (naked short) terminskih pogodb, želijo potisniti ceno zlata navzdol pa je s ceno zlata v Evropi povsem drugačna zgodba. Zlato je v začetku tega tedna prebilo svojo dosedanjo odporno mejo pri vrednosti 800 evrov in je sedaj glede na tehnično analizo na poti do vrednosti okoli 945 evrov za 31,1035g (troy unčo), kar bi pomenilo 18% rast! Analitiki menijo, da se bo rast zlata v evrih nadaljevala vse dotlej, dokler si Nemčija kot lokomotiva evropskega gospodarstva ne bo na jasnem kaj in kako naprej z evropsko valuto.
V svetu in doma...
Banke bodo propadale tudi letos
Ponudba novega denarja v obtoku v Združenih državah Amerike se je v primerjavi z letom dni nazaj zmanjšala za 6%. Ta indikator je bil v zadnjih 40 letih eden natančnejših v napovedovanju velikega gospodarskega upada in se tokrat nahaja na enakem nivoju kot pred recesijo leta 1970. Nobeden od izzivov, ki so povzročili bančno krizo v letih 2007/8 ni bil rešen. Bili so le pometeni pod preprogo. To kaže tudi podatek o propadu ameriških bank, katerih število je v lanskem letu naraslo na 166 v primerjavi z letom poprej, ko jih je propadlo le 25. Vse kaže, da se bo ta trend pospešeno nadaljeval tudi v letošnjem letu, saj je do sedaj propadlo že dodatnih 16 bank. In pri vseh bankah se je izkazalo, da je izgub precej več kot pa je bilo to prikazano v njihovih bilancah. Pričakuje se, da bo v naslednjih nekaj letih število propadlih bank strmo naraščalo kot posledica upadanja njihovega realnega premoženja. V kolikor bi njihovo premoženje, še posebej finančne derivate ovrednotil trg, bi solventnih (plačilno sposobnih) ostalo le nekaj bank. Odpisi hipotekarnih kreditov, komercialnih nepremičninskih kreditov in dolgov na kreditnih karticah so področja, ki lahko v prihodnje spravijo na kolena tudi marsikatero izmed velikih bank.
V svetu in doma...
Ameriški banki napovedujeta rast zlata
Bank of America in Citigroup sta včeraj izdali poročilo v katerem menita, da bi zlato lahko prekoračilo mejo 1.160 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Tehnično gledano se je zlato odbilo od podporne meje pri vrednosti 1.100 ameriških dolarjev, kar naj bi vrednosti te plemenite kovine dalo nov zagon. K temu bodo deloma pripomogli tudi negotovost v Evropski uniji glede Grčije in Španije ter pričakovano povečano povpračevanje s strani Kitajske in Indije. Vrednost zlata podpira tudi bolj ali manj stabilna vrednost nafte pri 75 ameriških dolarjih za sodček (158,98 litrov). Na njegovo prihodnjo rast pa bo zagotovo vplivala tudi novica iz Dubai Worlda od koder so sporočili, da lahko kreditodajalcem, ki so jim pomagali z 22 milijoni ameriških dolarjev kredita vrnejo le okoli 60% posojene vsote. To bo prenekatero zahodno banko postavila pod dodaten finančni pritisk. Zlato je še vedno poceni!
V svetu in doma...
Realna ekonomija, politiki in njihove iluzije
Države, ki imajo težave s prezadolženostjo in se skrivajo pod kratico PIIGS ste spoznali pred kratkim. A tem državam so se že pridružile nove (Japonska, Združene države Amerike, Velika Britanija) in tako prej omenjeno kratico podaljšale v PIIGSJUKUS. Na podlagi pravilnega računovodstva je prav vsaka od teh držav že zdavnaj v bankrotu. V Združenih državah Amerike se je recimo državni dolg na prebivalca v zadnjih desetih letih kar podvojil in znaša že preko 40.000 ameriških dolarjev! Če pa upoštevamo celoten ameriški dolg (privatni dolg, dolg podjetij in nefinancirane obveznosti), potem na vsakega državljana pade dolg v višini 430.000 ameriških dolarjev. Vsakomur mora biti ob teh številkah jasno, da ameriški državljan, tudi otrok, nikoli ne bo mogel poplačati tako visokega dolga. To se začasno lahko odplačuje le z vedno novimi količinami denarja v obtoku, ki pa ob takem tempu zadolževanja Združene države Amerike peljejo po enosmerni poti v bankrot. Nobeni od držav do sedaj ni uspelo izničiti svojih dolgov s tiskanjem vedno novega denarja in tudi Združenim državam Amerike to ne bo uspelo! Tako kot tudi državama Grčije in Španije ne bo uspelo doseči cilja zmanjšati svoja primanjkljaja na 3% BDP, ki je v Evropski uniji postavljena kot meja največjega dovoljenega primanjkljaja. Prvič zato, ker nobena od držav znotraj Evropske unije ne izpolnjuje več tega kriterija in drugič zato, ker ta cilj temelji na popolnoma nerealistični predpostavki, da se bo ekonomija v prihodnjih dveh letih popravila. Tako bo zadnjih 100 let v zgodovini zapisanih kot izjemno obdobje, ko so državniki menili, da so odkrili nov ekonomski čudež, temelječ na neskončnih kreditih in tiskanju denarja. Vendar bo prihodnost pokazala, da je šlo le za spodletelo iluzijo ekonomske teorije, ki so jo sanjali politiki.(povzeto po Matterhorn Assets Management AG)
V svetu in doma...
Ko slabe novice, postanejo dobre!
Smo v obdobju, ko investitorji že manj slabe novice sprejmejo kot dobre novice. Tako so tudi zadnjo novico, da se je ameriški primanjkljaj v lanskem decembru povečal "samo" na 40,2 milijard v decembru, kar je manj od pričakovanega. Ta podatek in napovedano izjavo Bena Bernankeja v kateri naj bi predstavil izhodno strategijo, ki bi lahko vključevala tudi dvig obrestnih mer, so investitorji razumeli kot upanje za končanje finančne krize kar je ojačalo ameriško valuto. A to je zgolj iluzija. Vedno bolj glasne so namreč napovedi, da bo ameriški dolar kot ga poznamo danes izginil najkasneje do leta 2012. Kakšne posledice bi to lahko imelo za ameriško in zahodno ekonomijo je slikovito predstavil Chistopher Laird:
- celotna zahodna ekonomija (industrija, potrošnja, krediti) bi razpadla tako hitro, da bi se nam zavrtelo v
glavi. Celotna oskrbovalna veriga bi se ustavila in izpraznila trgovine v manj kot treh dneh.
- vrednost ameriške valute bi v enem tednu padla za 50%. Se spomnite panike ob propadu banke Lehman
Brothers? To ni bilo še nič.
- svetovna valutna kriza bi paralizirala vse kar bi še ostalo od svetovne ekonomije, vključno s trgi v
razvoju.
- na Kitajskem bi se zgodil preobrat oziroma bi prešla pod vojaško komando kar bi bilo še veliko slabše
- zahtevana in implementirana bi bila enotna svetovna valuta kar bi se moralo zgoditi zelo hitro glede na
to, da imajo mesta v povprečju le tri dnevne zaloge hrane. Prepričan je, da bi se glede na to, da živimo
v elektronski dobi, implementacija lahko zgodila v eni sami uri!
Ne mislite, da ekonomije ne more ustaviti že malenkost samo zato, ker smo podobno izkušnjo že doživeli v lanskem letu. Zaščitite del svojega premoženja pravočasno in na pravilen način!
V svetu in doma...
Ameriški dolar naj bi bil letos dodatno razvrednoten!
Veste kdo so Iluminati? To je skupina ljudi, ki se ji pripisuje, da bodisi neposredno, bodisi podtalno obvladuje svet visoke politike, bančništva, industrije zabave in seksa ter množičnih občil, poleg tega pa ima v lasti velik del strateških surovin in najbolj donosnih vej gospodarstva (kot so računalniška, farmacevtska, letalska in orožarska industrija). Posamezniki oz. skupine, ki spadajo med iluminate, naj bi tako po mnenju zagovornikov teorije o iluminatih posredno ali neposredno vplivali na nekatere zgodovinske dogodke (npr. vojne in vmešavanje v politiko), usmerjali delovanje religij in izobraževalnega sistema, prikrivali resnico o različnih stvareh, itd. In prav eden izmed dobo obveščenih ljudi znotraj iluminatov, ki je že napovedal padec cene nafte v lanskem letu ter bankrot Dubaja in višje stroške hrane in surovin, je pred kratkim pastorju Lindseyu Williamsu predstavil nova razodetja in napovedi. Ena izmed njih govori o tem, da naj bi v letošnjem letu ameriški dolar devalviral (izgubil na svoji kupni moči) med 30% in 50%. To se ujema tudi z nekaterimi predhodnimi napovedmi analitikov plemenitih kovin, ki letos vidijo vrednost zlata pri 1300 do 1500 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Se bo napoved uresničila? Ne vem. Vem pa, da je papirnata valuta le obljuba, ki se v negotovih gospodarskih in finančnih časih lahko zelo hitro prelomi!
V svetu in doma...
Je v težavah samo Grčija?
Včerajšnji pogled na svetovne kapitalske trge ni bil vzpodbuden. Vsi pomembnejši svetovni kapitalski trgi so bili namreč globoko (od 1,5% do 3,3%) v minusu. Rdečim številkam se ni izognil niti trg plemenitih kovin, ki je s korekcijo nadaljeval tudi tekom današnjega dne. Kaj točno je botrovalo taki reakciji investitorjev ni povsem jasno, zagotovo pa novice o povišani brezposelnosti v Ameriki in možnosti, da bi se grška kriza lahko preselila tudi v Španijo in Portugalsko na investitorje niso delovale vzpodbudno. Vedno bolj jasno je, da so države PIIGS (Portugalska, Italija, Irska, Grčija, Španija) v velikih finančnih težavah. Vse skupaj je pravzaprav povzročil nagovor predsednika Evropske centralne banke Jean-Claude Trichet, ko je opozoril na to, da poleg Grčije tudi druge evropske države potrebujejo močne reforme s katerimi bodo morda lahko kos svojim hitro rastočim primanjkljajem. Grčija ima izmed držav evro območja najvišji dolg in pričakuje se, da bo letos dosegel 120% njihovega bruto domačega proizvoda. Finančna kriza bo svoj pravi obraz pokazala letos, zato ne odlašajte in zaščitite del svojega premoženja pravočasno in na pravilen način.
V svetu in doma...
Gre ameriška ekonomija po poti Japonske?
Globalni trgi se ta teden spopadajo s tremi težavami: z grško zadolženostjo, s potencialno nepremičninsko krizo na Kitajskem in Obamino bančno reformo. Nobelov nagrajenec za ekonomijo, profesor Joseph Stiglitz je prepričan, da Združene države Amerike potrebujejo nov stimulativni plan. To pa lahko pripelje do podobnega stanja kot ga doživlja Japonska, kateri neskončne vladne stimulacije od leta 1990 dalje niso pomagale ne njenemu borznemu trgu in ne njeni ekonomiji. Ameriške banke namreč nadaljujejo s svojim tveganim početjem popolnoma enako kot pred samo krizo, zato bi prevelik Obamin pritisk na banke lahko ponovno povzročil podobno finančno krizo, kot se ji je ameriška vlada pred nedavnim komaj izognila. Politiki, ki so verjeli in obljubljali hitro okrevanje v preteklosti pa so sedaj v težavah, ker situacija v realnosti še zdaleč ni tako rožnata kot so to predstavljali v javnosti. Celo več, po okrevanju v obliki črke V na delniškem trgu in okrevanju v obliki črke U v ekonomije, se vse več špekulira o novi korekciji, ki bi lahko bila podobna prejšnji oziroma bi lahko bila celo večja.
V svetu in doma...
Postajajo Američani vse močnejši?
Vse kaže, da so Američani v zadnjih petdesetih letih postali močnejši ljudje. Sprašujete zakaj? Zato, ker sta pred petdesetimi leti morala nakupljeno blago za 10 ameriških dolarjev v trgovini z živili odnesti dva odrasla človeka, danes pa to lahko opravi že petletnik. Pa šalo na stran, ker evro valuta ni dosti na boljšem, čeprav nima tako dolge tradicije. Zaradi močne monetarne politike je od svoje ustanovitve v primerjavi z dolarjem sicer pridobil okoli 40% vrednosti, a je to zelo prizadelo nekatere evropske izvoznike kot so na primer Španija, Portugalska in Italija, ki so se dolgo zanašali na devalvacijo denarne valute s čimer bi lahko subvencionirali svoje proizvajalce. Medtem, ko je Nemčija, največja svetovna izvoznica, uspela izkoristiti močno evro valuto in je nadaljevala s prodajo svojih izdelkov s pravim dobičkom, ostalim to ni uspelo. V resnici se tako Italija kot tudi Grčija soočata z državnim dolgom, ki presega njun BDP. Še več, Grčiji, ki ima trenutni proračunski primanjkljaj okoli 12,7% BDP grozi bankrot! Ker je kredibilnost ameriškega dolarja vse manjša in ko je evro na podobni poti je zelo verjetno, da bodo investitorji nadaljevali s tihim begom svojega kapitala v sektor plemenitih kovin. V kolikor bo temu tako, potem bo srebro postalo pribežališče malih investitorjev in tudi nekaterih bogatašev. V takem svetu bi vrednost srebra lahko rasla precej hitreje od cene zlata. Že imate srebro?
V svetu in doma...
Ste pripravljeni na dogodke v letu 2010?
Robert Kiyosaki je v enem svojih zadnjih sestavkov povzel besede Dickensa in z njimi lepo označil leto, ki je pred nami. Takole je napisal: "Za ljudi, ki so pripravljeni bo leto 2010 najboljše leto doslej. Za večino pa bo 2010 najslabše leto." V to ga med drugim vodi tudi prepričanje, da Združene države Amerike čaka nov zlom nepremičninskega trga. Ta naj bi tokrat prizadel poslovne nepremičnine in lastnike večjega števila nepremičnin. Prepričan je, da bo ameriški dolar še naprej izgubljal na svoji vrednosti, ker bodo v nasprotnem primeru potrošne dobrine predrage zaradi česar se bo zmanjšal izvoz in povečala nezaposlenost. Državni primanjkljaj se bo povečeval, politika reševanja bogatih pa bo uničila ekonomijo. Meni, da obstaja realna možnost vojaškega napada na Iran s strani Izraela, kar bi cene ceno črnega zlata pognalo v višave. Četudi se to ne bo zgodilo pričakuje, da bo konec leta vrednost zlata okoli vrednosti 1.775 ameriških dolarjev za troy unčo (31,10348g), vrednost srebra okoli 24 ameriških dolarjev za troy unčo, vrednost sodčka nafte (158.9873 litrov) pa naj bi bil vreden okoli 85 ameriških dolarjev. Kako ste pripravljeni na letošnje leto?
V svetu in doma...
Ali FED pripravlja borzni zlom?
Zanimanja za obveznice Združenih držav Amerike je med tujimi vladami vse manj. Po podatkih oddelka Tresury International Capital Data za lanski oktober, so tuje vlade celo postale prodajalke dolgoročnih ameriških obveznic! Ker Združene države Amerike za pokrivanje svojega dolga nujno potrebujejo nove kupce in svež kapital za svoje obveznice, se špekulira tudi o tem, da FED (Ameriška centralna banka) pripravlja nov borzni zlom. S tem bi povzročil povečano povpraševanje po svojih obveznicah in tako omogočil, da bi se kapital z delniških trgov zatekel v t.i. "varne" naložbe. V državne obveznice, kjer bodo Združene države Amerike v letošnjem letu obupno potrebovale svež kapital. Na možnost borznega zloma je opozoril že Charles Biderman, ki meni, da je bila rast delniških trgov od marca 2009 posledica pomoči države z manipulacijo trga. Njegovo razmišljanje je bilo sledeče: "Vemo, da je ameriška vlada porabila več sto milijard ameriških dolarjev za pomoč avtomobilski industriji, nepremičninskemu trgu, bankam, borznikom,… Zakaj ne bi pomagali tudi borznemu trgu?"In kot pravijo naši južni sosedi: "Bili živi pa videli."
V svetu in doma...
Ameriške obveznice in dolarji niso najboljša izbira
Nekdanji član odbora za denarno politiko pri Bank of England profesor Willem Buiter opozarja, da bi zaupanje v ameriške državne obveznice kot varno naložbo lahko bilo kaj kmalu izgubljeno. Predvsem zato, ker investitorji izgubljajo potrpljenje z največjo svetovno ekonomijo. Meni, da bi naraščajoče razočaranje lahko pripeljalo do bega tujih investitorjev in njihovega denarja iz tovrstnih naložb. In to kljub temu, da se je ameriški dolar v zadnjem času krepko okrepil glede na ostale svetovne valute potem, ko je lansko leto dosegel zgodovinsko najnižjo vrednost. Vrednost dolarja je v preteklih letih naraščala predvsem na domnevi, da Združene države Amerike lahko zaslužijo več v svojih čezmorskih naložbah, kot pa naj bi tuji investitorji zaslužili v svojih "ameriških" naložbah. Dodaja še, da je preteklih osem let imperialističnega pretiravanja, napuha ter domače in mednarodne zlorabe moči dela Busheve administracije Združene države Amerike realno finančno, ekonomsko, politično in moralno oslabelo. Zato investitorji upravičeno sumijo, da bodo Združene države Amerike v prihodnje generirale visoko inflacijo s katero bodo razvrednotile ameriški dolar in se tako znebile dolga. To naj bi se zgodilo v naslednjih dveh do petih letih, ko se bo denarna valuta zopet povrnila v svojo prvotno obliko, nič!
V svetu in doma...
Se nam obeta nova skupna valuta?!
Objava s strani Združenih narodov v kateri so ta teden objavili, da bodo dali licenco za kovanje srebrnih in zlatih kovancev z znakom Združenih narodov bi lahko bila iskra, ki bo pognala ceno plemenitih kovin v orbito. V poročilu se zavzemajo, da je potrebno sedanji monetarni sistem, v katerem ameriški dolar deluje kot svetovna rezervna valuta, nujno čim prej ponovno preučiti. V Združenih narodih bi radi ponudili splošno valuto v velikosti enega evra, a z realno vrednostjo. Tako naj bi nastala srebrnik Uno z nominalno vrednostjo okoli 5 ameriških dolarjev in zlatnik Oro z nominalno vrednostjo okoli 500 ameriških dolarjev. Kovanci bodo vsebovali tudi kemikalijo, ki bo omogočala preverjanje njihove pristnosti. Kovance bodo lahko izdelovali posamezniki ali ustanove, ki bodo pridobili licenco Združenih narodov in z njimi podpisali pogodbo. Armand Dufour z Evropske banke je to idejo pozdravil rekoč: "Ljudje imajo dovolj raznih valut brez realnega kritja. Država in banke ne bodo mogle vplivati na naložbene kovance – imeli bodo lastno, nedotakljivo vrednost." Izrazil pa je tudi določeno skrb, rekoč: "V koliko bomo demontirali ameriški dolar, kar je v mojem pogledu neizbežno, bo to pomenilo veliko povpraševanje po novih zlatnikih, kar bi lahko njihovo vrednost potisnilo do meje, pri kateri bi vlade lahko prepovedali njegovo cirkulacijo in ga poskusile osamiti." Še verjamete, da je vse v najlepšem redu ali že imate v portfelju tudi plemenito kovino?
V svetu in doma...
Kako se rešujejo banke?
Kako slabo gre finančnemu sistemu lepo kaže naslednja novica. Vodja oddelka za drogo in kriminal pri Združenih narodih, Antonia Maria Costa je nedavno izjavila, da ima dokaze, da so bili izkupički od organiziranega kriminala edini likvidni kapital za nekatere banke, ki so bile lansko leto na robu bankrota. Dejala je še, da je finančni sistem na tak način absorbiral večino od 352 milijard ameriških dolarjev zaslužka od trgovine z mamili. Maria Costa pa ni želela odkriti niti držav niti imen bank rekoč, da ima njen oddelek dolžnost opozarjati na težave ne pa deliti graj. Potrdila pa je, da je ta denar s tako učinkovitim "pranjem" postal del uradnega finančnega sistema. Mednarodni denarni sklad (IMF) ocenjuje, da so velike ameriške in evropske banke v obdobju med januarjem 2007 in septembrom 2009 izgubile več kot bilijon ameriških dolarjev na račun slabih posojil in "toksičnega" premoženja. Krize še zdaleč ni konec, to je le zatišje pred tsunamijem!
V svetu in doma...
Korekcije so sestavni del mega trenda
Cena zlata je v zadnjih štirih mesecih v primerjavi z evrom zrasla za dobrih 21%, zato je trenutna korekcija predvsem posledica unovčevanja ustvarjenih dobičkov s strani špekulantov. To pa seveda pomeni novo naložbeno priložnost za vse dolgoročne investitorje, ki z naložbo v plemenite kovine ščitimo kupno moč svojega finančnega premoženja! Vrednost zlata je kljub trenutni ceni še vedno zelo podcenjena. Vzemimo za primer vrednost nepremičnine, premičnine in zlata v ameriških dolarjih, v katerih cena zlata raste še hitreje kot v evrih. Ko je bila leta 1980 vrednost unče (31,1035g) zlata najvišja, je bilo potrebno za nakup hiše srednjega cenovnega razreda imeti v lasti 55 troy unč zlata. Kljub nepremičninski krizi, ki v Ameriki traja že dve leti, je potrebno za enako hišo danes še vedno odšteti 146 troy unč. Podobna je tudi primerjava z nakupom takrat najpopularnejše premičnine (Chevy Citation) za katero ste morali imeti 5,6 troy unč zlata, danes pa kljub velikim težavam v avtomobilski industriji za nakup primerljivega avtomobila Toyote Camry še vedno potrebujete dobrih 16 troy unč. Obstaja precej realna verjetnost, da bo cena zlata že v prihodnjem četrtletju precej višja od današnje, zato izkoristite ugodno naložbeno priložnost ter pravočasno in na pravilen način zaščitite svoje premoženje!
V svetu in doma...
Cena zlata presegla 1200 $! Lahko še zraste?
Po mojem mnenju povsem nepomembno vprašanje, ker je naložba v plemenite kovine primarno namenjena zaščiti vašega premoženja pred padcem kupne moči. In ja, tudi v prihodnjih letih se pričakuje rast njegove cene. Da bi se pokrila denarna osnova Ameriške centralne banke (FED) bi po ocenah analitikov morala biti cena zlata 6300 ameriških dolarjev za 31,1045g (troy unčo). Vem, ne verjamete jim. Tudi prav. A sodeč po "velikih igralcih" čisto vse ne more biti iz trte izvito. Pri trenutnih cenah, ki se vam morda zdijo visoke, zlato kupujejo centralne banke, pokojninski skladi, hadge skladi, najpremožnejši ljudje in celo sami proizvajalci zlata. Predsednik in direktor največjega proizvajalca zlata na svetu Barrick Gold Corporation, Aaron Regent je nedavno objavil, da sta tako njihova proizvodnja kot tudi njihove zaloge zlata v popolnosti izpostavljene dnevnim tečajem. Vedo nekaj več od vas? Ne, le trdno verjamejo v prihodnost plemenitih kovin, ki jih zagotavljajo naslednji argumenti:
- proizvodnja zlata se od leta 2000 dalje zmanjšuje za okoli milijon troy unč na leto. Nič
čudnega, če poznamo podatek, da se je količina zlata v toni nakopane rude z 12g v letu 1950
zmanjšala na vsega 3g v Kanadi, Združenih državah Amerike in Avstraliji
- zaloge zlata so se v Južnoafriški republiki od leta 1970 do danes zmanjšale za 90 odstotkov
- Centralne banke povečujejo svoje zaloge zlata (Kitajska, Indija, Rusija, Mauricius,…)
- državni dolgovi, zaradi reševanja bank in šibkih ekonomij naraščajo do ne slutenih višav in bodo
prej ali slej eksplodirali
- vse glavne svetovne denarne valute v primerjavi z zlatom izgubljajo svojo vrednost
Zlato je še vedno poceni zato ga privoščite svojemu finančnemu portfelju. Hvaležni si boste!
V svetu in doma...
Kupci zlata so vse številčnejši
Cena zlata je danes dosegla novo najvišjo vrednost 1195 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). K temu je zagotovo deloma pripomogla tudi Centralna banka Šri Lanke, ki je od Mednarodnega denarnega sklada (IMF) odkupila dodatnih 10 ton zlata kar kaže na to, da centralne banke vse bolj agresivno nastopajo na strani kupcev zlata. Ker se jim v zadnjem času pri nakupih pridružujejo še investicijski skladi, hadge skladi in premožni posamezniki, ki želijo fizično lastništvo nad zlatom, se njegova cena kljub trenutni precenjenosti še kar vzpenja. Investitorji začenjajo počasi razumevati, da trenutno izboljšanje situacije ni okrevanje ampak le uvod v prihajajočo depresijo. Ta naj bi, po oceni nekaterih priznanih analitikov, ceno zlata najkasneje do konca naslednjega leta potisnila do vrednosti 2500 ameriških dolarjev za troy unčo. Trenutni kupci se namreč dobro zavedajo, da bi glede na statistično inflacijo od leta 1980 dalje morala biti cena zlata že danes okoli vrednosti 2400 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto. Realna inflacija v tem obdobju pa zapoveduje celo višjo, precej višjo ceno zlata. Okoli 7000 ameriških dolarjev za unčo naj bi se gibala! Svoje bo k dolgoročni stabilni rasti vrednoti zlata dodala tudi letna proizvodnja zlata, ki že od leta 2001 konstantno upada in je danes že manjša od tiste iz leta 1980 ob tem, da je v obtoku svetovnega finančnega sistema za več bilijonov več ameriških dolarjev kot leta 1980. Poskrbite, da boste čimprej postali lastnik denarja z realno vrednostjo!
V svetu in doma...
Societe Generale napoveduje finančni kolaps
Societe Generale "napoveduje" globalni ekonomski kolaps. Morda to ne bi bilo niti omembe vredno, če se njihova napoved kolapsa ne bi že enkrat uresničila. To se je zgodilo maja leta 2008, ko so delniški tečaji začeli drseti navzdol in se v povprečju znižali za 50% do 70%. Tokrat njihova napoved temelji na preveliki zadolženosti držav in posameznikov. Združene države Amerike imajo javnega in privatnega dolga v višini 350% BDP-ja! To pomeni, da bi samo za odplačilo tega dolga morali vsi Američani delati tri leta in pol. Nič kaj boljše pa ne gre niti Japonski, Veliki Britaniji in Evropski uniji. Societe Generale zato sugerira prodajo delnic, prodajo ameriških dolarjev in naložbo v zlato ter v kmetijske surovine. Že imate plemenite kovine? (vir: www.marketoracle)
V svetu in doma...
Zlato vse bolj zaželjena dobrina
Vrednost zlata je v zadnjih dveh mesecih zrasla za več kot 13% (glede na dolar). Zato se ta trenutek marsikomu zdi zlato predrago. A, pozor! Zlato je le druga oblika denarja, denarja, ki za razliko od papirnatega ohranja kupno moč vašega premoženja. Poleg tega se plemenite kovine še vedno nahajajo v obdobju leta, ki jim je glede donosnosti najbolj naklonjeno. Tej rasti bo seveda sledila tudi korekcija, postavlja pa se vprašanje pri kateri vrednosti. Za dolgoročnega investitorja seveda manj pomembno vprašanje, ker bo korekcijo izkoristil za dodaten ugoden nakup. To se je že opazilo pri nekaj zadnjih korekcijah, ko so ugodne nakupne priložnosti izkoristili tisti, ki na trg plemenitih kovin do sedaj še niso vstopili in tisti, ki so želeli v svoj portfelj dodati še nekaj varnosti. Zanimivo je, da kljub temu, da cena zlata raste že od leta 2001, svetovno priznani finančni analitik dr. Marc Faber meni, da je glede na trenutne nizke obrestne mere (0,25% do 0%) zlato morda celo cenejše kot je bilo v začetku leta 2001, ko je bila obrestna mera 6%. Na ceno bo v prihodnje zagotovo vplivala tudi izjava Crisa Hartnadya, raziskovalca in tehničnega direktorja Umvota Africa, ki je dejal, da ima Južna Afrika, nekdaj največja proizvajalka zlata na svetu, pod površjem le še okoli 10% zlata. Zato se cena 2.000 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo), ki jo v roku pol leta napoveduje Martin Hutchinson ne zdi več tako neverjetna kot nekoč. Ponudba s strani rudnikov zlata je namreč za okoli milijon troy unč na leto manjša kot je bila leta 1980, kapitala, ki bi lahko svoje zatočišče našel na majhnem trgu zlata pa je veliko, veliko več. Zlato še zdaleč ni reklo svoje zadnje besede. Že imate zlato?
V svetu in doma...
Zanimiv pogled na indijski nakup zlata
Indija, ki je bila pred 30 leti bankrotirana država, pred 18. leti pa je bila prisiljena za posojilo IMF zastaviti svoje zlato, je prejšnji teden od istega IMF-a (Mednarodnega denarnega sklada) odkupila 200 ton zlata po povprečni ceni 1045 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo) v skupni vrednosti 6,7 milijard ameriških dolarjev. Časi se torej spreminjajo. To dejanje so investitorji v fizično zlato razumeli kot zelo pozitiven znak in njegovo ceno včeraj pognali do nove najvišje vrednosti 1100,95 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto. Indija ima sedaj v svojih državnih rezervah 6% zlata in se je povzpela na 10. mesto med vsemi državami, ki imajo v svojih trezorjih še kaj zlata. Ob vsem tem pa se postavlja vprašanje ali je Indija tudi v resnici dobila zlato ali je bila zgolj skrbnica zlata IMF-a, ki je bil že davno "posojen" t. i. bullion bankam za vzdrževanje nizke cene v preteklosti. To tezo zagovarjata predvsem dva močna argumenta. Prvi je ta, da je Bombay Bullion Association v septembru proglasila banko ScotiaMocatta za najboljšo "bullion" banko leta 2009. Gre namreč za eno vplivnejših bank pri trgovanju z zlatom in srebrom v papirnati obliki. To, da cena zlata ob tako obsežni prodaji ni padla ampak celo narasla pa je drugi močan argument, ki kaže na to, da trg zlata tokrat obvladujejo kupci zlata v fizični obliki. Kakršnokoli že je ozadje tega nakupa, dobro je imeti vsaj unčo zlata!
V svetu in doma...
Podporno mejo zlata branijo tudi Kitajci
Iz podjetja AngloGold Ashanti so pred kratki sporočili, da so zaradi upadanja vsebnosti zlata v izkopani rudi, zaradi povečanih stroškov (infrastruktura, elektrika,…) in pomanjkanja novih nahajališč zlata, stroški od odkritja do izkopa ene unče zlata dosegli že skoraj 900 ameriških dolarjev. Tako je zelo težko verjeti, da bi se borzna cena za dalj časa spustila pod to mejo. To podporno mejo vzdržujejo tudi Kitajci, ki trenutno vsako večjo korekcijo cene zlata s strani COMEX-a izkoristijo za dodaten ugoden nakup in s tem padajoč tečaj obrnejo v ponovno rast. Zanimivo je tudi dejstvo, da cena zlata raste klub temu, da se je v zadnjih dveh mesecih na blagovni borzi (COMEX) ekstremno povečalo število terminskih pogodb za dobavo zlata v prihodnosti. Da ima blagovna borza velike težave kažejo tudi številna poročila investitorjev, ki so po oddani zahtevi za fizični dvig zlata dobili naložbene palice z veliko zamudo, z napačnimi serijskimi številkami ali pa celo palice z napačno maso. Pričakuje se, da bo vrednost plemenitih kovin naraščala tudi v prihodnje, zato vprašanje investirati danes ali v prihodnosti sploh ne bi smelo postati vprašanje!
V svetu in doma...
Trenutne borzne rasti nimajo realne podlage
Trenutno izbojšanje na svetovnih borznih trgih je iluzija in posledica neskončne količine novega, poceni denarja. Da rast borznih trgov ni realna in ni posledica zdravega gospodarstva ampak državnih finančnih paketov, se kaže tudi v rasti zlata. Ta je od 1. januarja 2002, ko so v dvanajstih državah evroobmočja izdali evrske bankovce in kovance do danes pokazal veliko večjo rast kot posamezni evropski in ameriški borzni indeksi. Poglejmo:
- nemški borzni indeks DAX (10,46%) zlato (126%)
- francoski borzni indeks CAC (-16%) zlato (126%)
- britanski borzin index FTSE100 (0,7%) zlato (230%)
- ameriški borzni indeks DJI (-5%) zlato (273%)
- ameriški borzni indeks S&P500 (-8,5%) zlato (273%)
Da se s podpihovanjem nerealne rasti borznih tečajev ustvarja nov, t. i. bailout bubble (balon finančnih pomoči), ki bo ob poku naredil veliko večjo škodo kot sta jo naredila predhodna dot.com in nepremičninski balon, se strinja tudi Gerald Celente, direktor Trends Research Institute. Mnenja je, da Združene države Amerike stopajo po poti bivše Sovjetske zveze, ki se je leta 1998 končala z bankrotom. In glede na uspešnost njegovih dosedanjih napovedi (kolaps borze 1987, bankrot Rusije, azijska monetarna kriza 1997,...) gre Geraldu kar verjeti. Še posebno zato, ker se količina denarja v obtoku (globalno) pospešeno povečuje. Da se je količina denarja v obtoku od leta 1990 podvojila, je bilo potrebnih 12 let. Za novo podvojitev količine denarja je bilo potrebnih manj kot 6 let! Letošnje vladne "pomoči" bodo ta trend tako le še pospešile. Zato taki in drugačni finančni paketi ne bodo rešili globalne finančne krize ampak bodo le močno zmanjšali kupno moč denarja. Tudi vašega, zato ga pravočasno zaščitite s primerno naložbo!
V svetu in doma...
Fizična kovina, ne papirna obljuba
CME Group, londonska izpostava največje svetovne borze za terminske pogodbe in opcije Chicago Mercantile Exchange, je imela nekaj zadnjih tednov velike izzive z večjimi strankami, ki so zahtevale fizično dostavo zlata iz svojih dolgoročnih terminskih pogodb (futures contract). Da bi zagotovili zadostno količino zlata v fizični obliki, sta ji na pomoč prihiteli dve centralni banki. Neimenovana centralna banka iz Evropske unije ter Bank of England. V procesu zagotavljanja zadostne količine zlata sta morali banki poseči tudi po nekaterih svojih najstarejših, nestandardnih zlatih palicah. Težava s fizično dobavo zlata se je zapletla celo do te mere, da so se vodilni pri CME Group odločili namesto dobave fizičnega zlata ponuditi 25% bonus, v kolikor bi njihove stranke sprejele izplačilo terminskih pogodb v denarju! Ob tem je potrebno poudariti, da sploh ni šlo za zanemarljivo količino zlata. Pričakovati je, da se bodo podobne težave z dobavo »papirnate« plemenite kovine stopnjevale z nadaljevanjem krize in osveščenostjo investitorjev. Živimo v svetu, ki mu primanjkuje temeljnih etičnih vrednot, papirna valuta pa je le obljuba. Kako nameravate zaščititi svoje premoženje?
V svetu in doma...
Privoščite si vrhunske informacije!
Spoštovani vlagatelji, vljudno vas vabim, da si vzamete čas in obiščete 3. Kongres plemenitih kovin in surovin, ki bo 16. in 17. oktobra na Gospodarskem razstavišču v Ljubljani. Med številnimi zanimivimi predavatelji in predavanji bi rad nekatere še posebej izpostavil:
petek 16.10.
- ob 13. uri bo predaval svetovno znani finančni analitik James Turk, njegovo predavanje pa bo imelo naslov
Prihodnost zlata, dolarja & evra
- ob 15. urise bo predstavil direktor podjetja Concorde PS gospod Miha Berkopec z izredno zanimivo in
aktualno tematiko, Pričakovane spremembe pokojninskega sistema v Sloveniji
- ob 17. uri vam bo profesor Hans J. Bocker nagovoril s predavanjem z naslovom
Priprava na prihajajočo krizo
soboto 17.10.
- ob 12. uri bo vašo pozornost pritegnil kontraverzni finančni analitik dr. Marc Faber, ki bo v svojem
predavanju izpostavil možnost visoke inflacije v prihodnje
- ob 14. uri pa vam bo Thorsten Schulte odgovoril na vprašanje Kaj bo zraslo 3-krat višje kot zlato?
Poleg številnih predavanj boste deležni še veliko drugih zanimivosti kot so kovanje srebrnika, predstavitev vrhunskega slovenskega vina z zlatimi lističi, predstavitev nove knjige o zlatu, predstavitev zaklada in še in še! Privoščite si vrhunske informacije o katerih se lahko po kongresu skupaj pogovorimo.
V svetu in doma...
Zlato in srebro sta še vedno poceni!
Cena zlata se je danes povzpela na nov, višji novo. Segla je preko 1043 ameriških dolarjev za unčo (31,1035g) in s tem presegla do sedaj najvišjo vrednost. Večji porast tečaja naj bi bil posledica govoric, da se države Perzijskega zaliva, Japonska, Francija, Kitajska, Brazilija in Rusija skrivoma dogovarjajo o novi košarici valut s katero bi kupovale nafto. To je seveda še pridalo olje na ogenj nekaj starejši izjavi, da bo v prihodnje Iran imel svoje devizne rezerve v evrih in ne več v ameriških dolarjih. Je investicija v zlato pri tej ceni še smiselna? Vsekakor! Poglejmo zakaj je temu tako:
- niti desetina ameriških državljanov trenutno ne investira v zlato
- svetovne valute konstantno izgubljajo na svoji vrednosti
- 25% letne proizvodnje zlata porabi samo Indija
- Kitajce, ki pred nekaj leti sploh niso smeli imeti zlata, danes vlada vzpodbuja k investiciji. V kolikor bo
samo 1% Kitajcev investiralo v 1 unčo zlata (31,1035g) bo to pomenilo, da bodo pokupili dobrih 17%
lanske letne proizvodnje zlata
- v zadnjih 110 letih, do leta 2001 je proizvodnja zlata v povprečju naraščala za 1,8% na leto. Od tedaj
naprej pa proizvodnja upada za povprečno 1,3% na leto, njegova cena pa glede na dolar raste 15%
- zlato vedno je in vedno bo zaščitil vaš portfelj pred potencialno katastrofo vašega finančnega premoženja
Živimo v finančno nepredvidljivih časih, zato je čas za ukrepanje! V tem času je investicija v plemenite kovine vaša življenjska priložnost. Kot oblika zavarovanja dela vašega premoženja in kot investicija!
V svetu in doma...
Investirajte za prihodnost
Prvič v zgodovini imajo centralne banke možnost neskončnega tiskanja denarja. Zato so plemenite kovine edina valuta, ki bo preživela v tem finančnem okolju. To je čas surovin, med katerimi vodijo plemenite kovine. Naložba v plemenite kovine danes, je podobna naložbi v delniške trge leta 1988. Na svoji strani imate dolgoročni naraščajoči trend, v vašo korist pa govori tudi teorija o volatilnosti (nihajnosti) trga, ki jo lahko izkoristite sebi v prid. Ob pravilnem razumevanju te teorije v kombinaciji z dolgoročnim trendom, boste konec te finančne krize dočakali kot zmagovalec. V nasprotnem primeru vas lahko dolgotrajni medvedji trend na borznem trgu spravi ob upanja in sanje. Ne dovolite, da vaš portfelj postane talec "medvedjega" borznega trenda. Danes je čas, da investirate za svojo prihodnost. Investirajte v plemenite kovine!
V svetu in doma...
Ameriški dolar izgublja podporo
Ameriški dolar, svetovna rezervna valuta bo še naprej izgubljala svojo vrednost v primerjavi z ostalimi valutami. To je postalo še bolj jasno prejšnji petek, ko je Japonska prvič po dolgih desetletjih odpovedala podporo ameriškemu dolarju na valutnem trgu. Zato je ameriški dolar v petek na svoji vrednosti v samo enem dnevu izgubil toliko kot ponavadi izgubi v 24 dneh! To samo dodatno prispeva k nezaupanju v ameriško valuto zaradi katere:
- centralne banke že iščejo alternativno rezervno valuto, ki bo sposobna preživetja
- Kitajska in ostale hitro razvijajoče se države želijo nadomestiti dolar s svojo valutno košarico
- tudi Združeni narodi javno zagovarjajo podobno rešitev z uveljavitvijo novega monetarnega sistema
Ameriška politika si kljub temu zatiska oči pred resnico in še naprej deluje z veliko proračunsko in trgovinsko luknjo. Roko na srce, drugega jim niti ne preostane! To pa bo posledično imelo vpliv tudi na ceno zlata. In to zelo pozitiven!
V svetu in doma...
Zlato vstopa v tretjo fazo
Kaže, da je meja odpora pri vrednosti 1000 dolarjev za 31,1035g (troy unčo), ki je ceno zlata pritiskala navzdol skoraj dve leti končno popustila. Ko je leta 2005 podobna dolgoročna odporna meja popustila pri vrednosti 450 dolarjev, se je cena zlata povzpela vse do 750 dolarjev, kar je pomenilo 66% donos. Podobno se je zgodilo konec leta 2007, ko je popustila trdna dolgoročna odporna meja pri vrednosti 700 ameriških dolarjev in je cena unče zlata zlasla za več kot 42%. V kolikor se bo vrednost zlata nekaj naslednjih dni zadržala nad vrednostjo 1000 dolarjev, bo trenutna odporna meja postala podporna. In od tu naprej lahko v nekaj naslednjih mesecih pričakujemo rast zlata vse do vrednosti 1300 dolarjev, če ne še višje. Ne gre namreč pozabiti, da je za rast cene zlata prav obdobje od septembra do januarja najbolj ugodno. Zlato počasi vstopa v svojo tretjo, zaključno fazo, ki se ponavadi konča s parabolično rastjo! Ne zamudite jo!
V svetu in doma...
Ne pustite se prositi
Kitajska je postala vodilna država na svetu. Tega ji sicer vsi še ne priznajo, a naslednja dejstva nesporno potrjujejo prejšnjo navedbo. Kitajska nima večjih težav s svojo ekonomijo in kljub svetovni recesiji še vedno vzdržuje lepo gospodarsko rast. Nima težav z denarjem saj ima okoli 1,25 bilijona obveznic nominiranih v ameriških dolarjih. Nima težav z zlatom saj je največja proizvajalka zlata na svetu. Nima težav s tehnologijo, ker jo zelo uspešno kopira in jo nadgrajuje s svojimi zamislimi. In nima težav s surovinami, saj je pokupila večino nahajališč redkih strateških kovin, naftnih polj, rudniških podjetij in sklenili številna zavezništva z državami tretjega sveta, ki imajo surovine. Imajo pa težave z zaposlitvijo ljudmi. Z ljudmi, ki se s podeželja selijo v velika mesta in se zaradi izgube zaposlitve vračajo nazaj. Ti ljudje so jezni, nezadovoljni in revolucionarno razpoloženi. Kitajska oblast ve, da se bo še naprej lahko počutila varno le v primeru, če ljudem zagotovi višji standard življenja. In ker njihovi voditelji verjamejo v prihodnjo močnejšo rast cen zlata in srebra, svoje prebivalce zadnje čase skoraj prosijo naj se odločijo za nakup. Zgodovina uči, da so bili Kitajci v pretekli zgodovini velikokrat precej pred ostalim svetom, zato jih ne gre podcenjevati ampak se od njih učiti...in ne pustite se prositi!
V svetu in doma...
Rusije, Kitajske in Indije ne gre podcenjevati
Z mednarodne konference Združenih narodov za trgovino in razvoj (UNCTAD) je prišlo radikalno sporočilo, ki pravi, da je potrebno sedanji finančni sistem kjer ameriški dolar deluje kot svetovna rezervna valuta ponovno v celoti pretehtati. V izjavi je bilo dodano, da veliko držav, med katerimi vodita Kitajska in Rusija, predlaga zamenjavo ameriškega dolarja z mesta svetovne rezervne valute. Tako se je prvič zgodilo, da je ena od večnacionalnih institucij izpostavila tak predlog! Kitajska je že reagirala in svoje državljane pozvala k naložbi v zlato in srebro. Si predstavljate kaj bi se zgodilo s ceno zlata, če bi samo vsak četrti Kitajec investiral v eno samo unčo (31,1035g) zlata? To bi bilo enako 3500 tonam zlata, kar samo po sebi ne pove veliko. Če pa vemo, da skupna letna proizvodnja zlata znaša okoli 2400 ton oziroma, da je bilo lansko svetovno povpraševanje po zlatu 3804 tone, potem kitajsko povpraševanje vidimo v povsem drugi luči. In če k temu dodamo še začetek tradicionalnega nakupnega obdobja v Indiji, ki se začne čez 10 dni, je lahko cena te žlahtne kovine konec leta še precej, precej višja. Že imate plemenito kovino?
V svetu in doma...
Zakaj je plemenita kovina še vedno poceni?
V trenutkih, ko se cena zlata ponovno spogleduje s psihološko in odporno mejo pri 1000 ameriških dolarjih za 31,1035g (troy unčo) se je dobro spomniti zakaj je investicija v zlato pri tej vrednosti še vedno zelo, zelo zanimiva. Poglejmo si nekaj najzanimivejših argumentov, ki jih je zbral Adrian Douglas, član odbora Gold Anti Trust Action Committe (GATA):
- Kitajska in Rusija sta potrjeno trenutno največji nakupovalki fizičnega zlata
- Nemčija je podala jasno zahtevo po vračilu zlata, ki naj bi bil shranjen v New Yorku
- David Einhorn, upravljalec hedge sklada Greenlight Capital je odprodal delnice zlatega ETF slada v višini 500
milijonov dolarjev in kupil zlate naložbene palice v fizični obliki
- Prodaja zlata s strani Evropske centralne banke se je skoraj povsem ustavila
- Globalno rudniško podjetje za proizvodnjo zlata s številnimi projekti na štirih celinah AngloGold Ashanti je
zmanjšalo svoje garancije na ceno v prihodnje izkopanega zlata le na eno letno proizvodnjo
- Centralne banke so prvič po več kot 20 letih postale neto nakupovalke zlata
- Kitajska je objavila pravico do ne izpolnitve blagovnih pogodb z vključenimi finančnimi vzvodi
- Kitajska svoje državljane vspodbuja k nakupu zlata in srebra
- običajna razlika med ceno za dostavo v prihodnje in trenutno ceno pri zlatu in srebru je skoraj izničena
- Premiki zlata in srebra iz skladišč COMEX-a (blagovna borza v New Yorku) se ne skladajo z dobavnimi
dokumenti
- Globalna proizvodnja zlata še naprej upada
Že imate zlato in srebro?
V svetu in doma...
Bo globalni finančni sistem vzdržal?
Jesen, ki je pred nami bo postregla z mnogimi presenečenji tako v svetovni ekonomiji kot tudi v finančnem in bančnem sektorju. Z veliko različnih koncev je slišati, da recesija in z njo povezane težave počasi izginjajo. Pa to še z daleč ni res! Dve veliki svetovni gospodarstvi Združene države Amerika in Velika Britanija se približujeta tretjinski brezposelnosti. Analitiki Deutsche Bank ocenjujejo, da je 25 odstotkov ameriških hipotek "pod vodo", do leta 2011 pa naj bi se jih "potopilo" še 48 odstotkov. Tako ob skoraj 50 odstotni prezadolženosti prebivalstva in skoraj 30 odstotni realni brezposelnosti, ameriško gospodarstvo do leta 2011 čaka bankrot! In veste zakaj je reševanje bank tako neuspešno? Tudi zato, ker je bančni sistem v nekaterih državah večji od državnega. Tako imajo recimo švicarske in irske banke kar sedem krat več premoženja kot pa znaša BDP njunih držav. Angleške banke imajo petkratnik premoženja, banke evro območja imajo štirikratnik, ameriške banke pa dvakratnik premoženja v primerjavi z višino njihovih BDP-jev. Zato je pri obstoječih finančnih vzvodih bank (od 45 do 70- kratnik) in finančnih derivatih v višini več kot bilijon ameriških dolarjev težko verjeti, da bo globalni bančni sistem kot ga poznamo danes preživel nekaj naslednjih let. Ste že zaščitili svoje finančno premoženje?
V svetu in doma...
V svetovnih finančnih krogih se nekaj kuha
Da se v svetovnem finančnem loncu nekaj kuha je že dolgo jasno. Zelo zanimiva novica pa je, da bi znalo biti nekaj z "menija" pripravljeno že letošnjega septembra. Priznani mednarodni finančni pisec Harry Schultz pravi, da svetovna elita pripravlja usklajene bančne počitnice v Združenih državah Amerike, ki naj bi se začele v septembru. V tem času naj bi drastično devalvirali ameriški dolar ali pa naj bi ga zamenjali z novo valuto! Schultz domneva, da je ameriška vlada velikemu številu svojih ambasad po svetu že naročila nakup večjih količin lokalne valute, da bodo lahko le-te še naprej normalno operativne vsaj leto ali več. Zanimivo je tudi pričevanje mednarodnega trgovca s kovinami s tridesetletnimi izkušnjami, ki pravi, da so pred kratkim od Južnoafriškega rudnika odkupili 1.000 kg zlata. Tedensko. Poleg tega naj bi Ameriška centralna banka (FED) odkupovala zlato po 1.335 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Čeprav cena na borzi ne dosega te vrednosti je za njih to dober nakup, saj menjajo papir brez vrednosti za pravi denar! Težo izjavam daje podatek, da naj bi bil omenjeni posrednik znan človek v mednarodnih krogih, ki se redno udeležuje sestankov Mednarodnega denarnega sklada (IMF). In prav na enem izmed teh sestankov konec leta 2007 je bilo menda rečeno, da je Združene države Amerike prizadela tako močna ekonomska in finančna kriza, da ne bo možno rešiti ne njenega gospodarstva in ne njene valute. Tem navedbam lahko verjamete ali pa tudi ne. Boste pa tvegali veliko manj, če si boste priskrbeli realni denar, zlato in srebro!
V svetu in doma...
Strahovit naložbeni potencial srebra
Tako kot imamo ljudje nagon po fizičnem preživetju, imamo v sebi nagon tudi po finančnem preživetju. In bolj, ko se bo finančna in gospodarska situacija poslabševala, bolj bodo ljudje v naglici iskali možnosti za ohranitev oziroma zaščito svojega premoženja. Ko bo cena zlatu začela močno naraščati si veliko ljudi ne bo moglo privoščiti tovrstne »zlate« zaščite premoženja, zato se bo zatekla k njim bolj dosegljivi »srebrni« zaščiti premoženja. Če vzamemo za primer leto 1980, ko so v paniki "vsi" (1% Američanov) kupovali srebro in je cena strahovito narasla lahko danes pričakujemo, da bo ta odstotek Američanov zamenjal 1% celotne svetovne populacije! Kako pa bo to vplivalo na ceno srebra ob dejstvu, da je od takratnega obdobja na razpolago za 50.000 ton manj srebra, si odgovorite sami. Ker bomo imeli na eni strani vse manjšo ponudbo srebra za potrebe industrije in investiranja, na drugi pa veliko množico ljudi, ki bo želela vstopiti na trg srebra bi to lahko pomenilo, da bo cena 50 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo) srebra presežena tudi v realnem razmerju med takratno in današnjo vrednostjo ameriškega dolarja. To pa bi pomenilo današnjih 130 dolarjev za unčo! To se seveda ne bo zgodilo čez noč, smo pa na dobri poti da že letos ponovno presežemo prvo stopnico pri vrednosti 20 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto srebra. Tudi če ne verjamete v uresničitev tega scenarija menim, da naložbe s takim potencialom rasti ne smete izpustiti! Že imate srebro?
V svetu in doma...
Varnih naložb ni!
Varnosti na kapitalskih trgih že nekaj časa ni več. Tako tudi ni tako imenovanih "varnih" naložb kamor naj bi spadale naložbe z garantirano glavnico in dolgoročne državne obveznice. V današnjih časih so v velikih finančnih težavah tudi same države, ki s svojimi obveznicami garantirajo vračilo posojenega denarja s pripadajočimi obrestmi. In prav ta garancija oziroma »varnost naložbe« je veliko ljudi pripeljalo do odločitve, da svoje prihranke za starost plemenitijo v dolgoročnih državnih obveznicah. Sedaj pa jih močno boli glava saj so ti vrednostni papirji denarnega trga vse manj vredni. V Ameriki so od decembra lanskega leta dolgoročne obveznice izgubile že 25% kar je zelo velika izguba za t.i. varno naložbo! Da je z "varnimi" naložbami nekaj zelo narobe kaže tudi ločitev dveh več bilijonskih dolarskih trgov od več desetletnega vzorca, ko se je v obdobju rasti delniškega trga, rast prenesla tudi na obvezniški trg. Tokrat pa je Dow Jones Industrial Average na svoji vrednosti pridobil 50% medtem, ko se je v enakem obdobju vrednost 30 letne ameriške državne obveznice znižala za 25%. Pričakovati je, da bodo investitorji v obveznice iskali naložbeno alternativo, ki bi jo lahko našli v zlatu. Ta s septembrom namreč vstopa v za investitorje najbolj donosen mesec v letu! Prišel je torej čas, ko lahko in bi morali skočiti na »zlati« vlak še preden bo ta zapustil postajo.
V svetu in doma...
Zakaj IMF prodaja zlato?
Države Evropske unije so ene redkih držav na svetu, ki imajo v svojih trezorjih skupaj okoli 10.000 ton zlata. Od tega je delež Nemčije skoraj 40%. Ob nadaljevanju prejšnjega sporazuma o prodaji zlata (Central Bank Gold Agreement) v količini 500 ton na leto, kar je 5% celotne evropske zaloge, bi to pomenilo, da bi Evropska unija vse svoje zlato porabila v 20 letih. Ob trdnosti odločitve Nemčije, da svojega zlata ne bo več prodajala pa bi se ta doba celo skrajšala na vsega 10 let. Zato ni čudno, da si Združene države Amerike, zaradi ohranitve svoje denarne valute, tako močno prizadevajo za prodajo 400 ton zlata preko Mednarodnega denarnega sklada (IMF). Čeprav gre za zlato vseh nacij na svetu! Eden pomembnejših vplivov na vrednost zlata ima tudi indeks ameriške valute (USDX). Tako se ponavadi za podobno procentualno rast indeksa, zniža tudi vrednost zlata. Tokrat pa je bilo nekoliko drugače. Indeks USDX se je v zadnjih desetih dneh okrepil za več kot 50% medtem ko se je vrednost zlata v enakem obdobju znižala le za okoli 25%. To pomeni, da trg ne verjame več v rast vrednosti amerškega dolarja ampak smatra ta trenutni odboj le kot kratek preblisk. Investicija v zlato, hranilca vrednosti s 5000 letno zgodovino, z denarjem, ki ima vse manjšo kupno moč je zato dobra kupčija pri katerikoli ceni!
V svetu in doma...
Banke so priznale, da je zlato denar!
Evropska centralna banka (ECB), centralne banke 16 evropskih držav, Švedska in Švicarska centralna banka so podpisale nov petletni sporazum o limitirani prodaji zlata iz svojih deviznih rezerv.Prva zanimivost je, da so sedanji letni prodajni limit (500 ton zlata), kateremu veljavnost preneha s 26. septembrom letos, znižali na 400 ton. Še bolj zanimivo pa je njihova izjava kjer so namignili, da bi prodaja zlata s strani Mednarodnega monetarnega sklada (IMF) lahko spadala pod nov sporazum.To pomeni, da skupna petletna prodaja zlata s strani centralnih bank ne bo presegla 2000 ton. In kaj so banke navedle kot razlog za svojo odločitev? "Zlato ostaja pomemben element globalnih monetarnih rezerv," je njihovo pojasnilo. Banke so torej končno priznale, da je zlato denar!
V svetu in doma...
Proizvodnja zlata še kar upada
Trend upadanja proizvodnje zlata v Južnoafriški republiki se nadaljuje. Zdi se neverjetno, da po tako dolgi nadvladi, Južnoafriška republika ni več največja proizvajalka zlata na svetu. Celo več. Poleg Kitajske so jo prehitele celo Združene države Amerike! To potrjujejo tudi številke, ki pravijo, da je lanska proizvodnja v Južnoafriški republiki upadla kar za 77% glede na leto 1970 in tako dosegla najmanjši obseg proizvodnje v 86. letih! To pa še ni vse. Čeprav štirje največji rudniki na svetu (Barrick Gold, Newmont Mining, AngloGold Ashanti in Gold Fields) skupaj proizvedejo kar četrtino svetovne letne proizvodnje zlata, pa je njihova letošnja napoved proizvodnje kar za 20% oziroma za dobrih 155 ton (5 milijonov unč) manjša od tiste pred tremi leti. Skupna svetovna proizvodnja zlata se je tako od leta 2001 zmanjšala za osupljivih 9,3%! Gre torej zaloga zlata h koncu? Nikakor ne. Čeprav je 2/3 od vseh do sedaj znanih nahajališč zlata že izkopanega strokovnjaki ocenjujejo, da se ogromno zlata nahaja tudi v oceanih. Ocena je, da je v morski vodi raztopljenega več zlata (0.000004 delcev na milijon delcev morske vode), kot pa ga je najti na kopnem. Vse kaže, da bo prihodnji obseg proizvodnje zlata določala predvsem njegova cena!
V svetu in doma...
Privoščite si zlato jesen
Naraščajoč trend zlata postaja vse bolj odvisen od investicijskega povpraševanja. In to naj bi, po predvidevanjih skupine neodvisnih svetovalcev, konec letošnjega leta preseglo 1500 ton zlata! To pa bi pomenilo kar za 36% povečanje ugotovljenega povpraševanja po zlatu glede na leto 2008. Zato bodo prav investitorji tisti, ki bodo ceno zlata pognali precej višje od sedanje. K temu bodo pripomogle tudi investicije hadge skladov v ta naložbeni segment, saj le dva od 22 vprašanih upravljavcev hadge skladov še nista osebno investirala v fizično zlato! Konec septembra poteče petletni dogovor med centralnimi bankami, t. i. Central Bank Gold Agreement, s katerim so se banke obvezale, da bodo skupaj letno odprodale po 500 ton zlata. A se njihova prodaja zadnjih nekaj let občutno zmanjšuje. Letos so ga recimo do sedaj prodale vsega 95 ton, kar je za 43 odstotkov manj kot ob enakem času lansko leto. Več kot jasno je torej, da nihče pri zdravi pameti danes ne želi prodajati svojega zlata, saj se vrzel med naraščajočim povpraševanjem in padajočo ponudbo (proizvodnjo) povečuje, cena zlata pa še ne odraža prave vrednosti te plemenite kovine. Cena zlata se pripravlja na skok preko meje 1000 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo) zato naj vam morebitne korekcije ne jemljejo poguma, ampak jih z obema rokama izkoristite za povečanje svojega zlatega portfelja. Investirajte v vsako unčo, ki si jo lahko privoščite!
V svetu in doma...
FED-u je uspelo, kar ni še nikomur!
Pretekli teden je v Historic Fairmont Hotel v Vancouverju potekal že 10. Agora Financial Investment Symposium na katerem so med ostalimi odličnimi predavatelji gostili tudi dr. Marca Fabra. Tega odličnega finančnega strokovnjaka boste imeli možnost srečati tudi na letošnjem 3. kongresu plemenitih kovin in surovin v Sloveniji, kjer bo zopet eden glavnih predavateljev. V svojem govoru je izpostavil, da tiskanje denarja, rast dolga in primanjkljaji ne ustvarjajo blaginje. Poleg tega je dejal, da je Ameriški centralni banki (FED) v obdobju med leti 2001 in 2007 uspelo nekaj, kar do sedaj ni uspelo še nikomur. Ustvarili so balone v vseh naložbenih sektorjih, povsod po svetu! Delnice, obveznice, nafta, nepremičnine, umetnine,… vrednost katerekoli naložbe je naraščala. Edina stvar, ki v tem obdobju ni naraščala je bil ameriški dolar. Naložbeni baloni so bili v preteklosti lokalizirani, zato je današnji svet naložbenih balonov nekaj novega. Ta pa s seboj prinaša še nekaj novega - svetovni finančni zlom. Ameriški dolg raste več kot petkrat hitreje od njihovega bruto družbenega proizvoda (BDP) kar pomeni, da na vsak dolar dodatnega dohodka Američani dodajo 5,50 dolarja k svojemu dolgu. Kako dolgo bodo lahko še nadaljevali s takim početjem? Se lahko kaj konkretnega zgodi že to jesen?
V svetu in doma...
Zlato, nova mednarodna valuta?
Nedavno je v Italiji potekalo srečanje svetovnih voditeljev skupine osmih industrijsko najrazvitejših držav (G-8), ki jo je ustanovila Francija leta 1975. V njej sodelujejo Kanada, Francija, Nemčija, Italija, Japonska, Rusija, Velika Britanija in Združene države Amerike. Skupini je pridružena tudi Evropska unija, ki pa ne more biti gostiteljica srečanja in skupini tudi ne more predsedovati. Na srečanju je bilo sprejetih kar nekaj skupnih zavez ter zanimivih in odmevnih idej. Ena bolj zanimivih zavez prej omenjenih držav je bila, da se ne bodo zatekale k devalvacijam nacionalnih valut s ciljem povečanja cenovne konkurenčnosti in da bodo spodbujale stabilen in dobro delujoč mednarodni monetarni sistem. Ja, seveda! Veliko bolj kot obljube se zdijo zanimive nove ideje. Eno izmed njih je predstavil francoski predsednik Nicolas Sarkozy, ki je s podporo brazilskega predsednika pozval k ustanovitvi skupine držav G14, v kateri naj bi se združile države iz G8, G5 in Egipt. Še bolj zanimiv pa je bil nastop ruskega predsednika Dmitrija Medvedeva, ki je predstavil kovanec za katerega je dejal, da bo postal nova mednarodna valuta. Kovanec, ki ga je držal v rokah pa je bil – zlatnik! Že imate zlato?
V svetu in doma...
Zaupate pravim vrednotam?
Poletni meseci, se tudi letos niso izneverili svojemu slovesu v vezi nižanja vrednosti plemenitih kovin. Za nami je obdobje potnega čela in tresavih dlani. A samo pri ljudeh, ki ne poznajo ali ne zaupajo v dolgoročni trend plemenitih kovin! Nekateri ste že obupali, spet drugi ste verjetno tik pred tem. A ker za dežjem vedno posije sonce, analitiki danes s pomočjo tehnične analize že ugotavljajo, da smo bili prejšnjega četrtka priča verjetnemu dnu minule korekcije na trgu zlata. Veliko kratkoročnih investitorjev, ki je čakalo prav na ta trenutek je že izkoristila možnost zelo ugodne investicije. Za tiste, ki menite, da je denar še vedno dovolj dober hranilec vrednosti pa bo zanimiva analogija Thomasa Donlana. Svoje bralce je namreč retorično povprašal ali bi svoje premoženje raje imeli v bananah ali koruzi? Odgovor je seveda v koruzi, ker jo lahko shranjujete tudi mesece dolgo. Seveda koruza lahko izgubi na svoji vrednosti, kot vsako drugo realno premoženje (zemlja, nepremičnina, kovina,…), a je odločitev za koruzo še vedno boljša od banan. Donlan v nadaljevanju poveže papirnati denar z bananami in surovine s koruzo ter napiše: “V moderni ekonomiji je sodček nafte podoben vreči koruze, papirnati denar in bančne bilance pa vreči banan.” Kakšna bo torej vaša odločitev? Če se boste odločili za varčevanje v papirnatem denarju vedite, da s tem verjamete v dolgoročno deflacijo in stavite na to, da denarne valute ni moč uničiti. Sliši se lepo, a zgodovina nas uči drugače!
V svetu in doma...
Wall Street odkriva zlato
"Naraščajoči trend se rodi v obdobju pesimizma, raste v obdobju skepticizma, dozori v obdobju optimizma in umre v obdobju evforije", je dejal Sir John Templeton. In v kateri fazi smo trenutno pri plemenitih kovinah? Večina analitikov meni, da smo še vedno v fazi optimizma. Cena zlata je še vedno nizka tudi zato, ker so naložbo v zlato na Wall Streetu šele začeli odkrivati. Iz tretje največje zavarovalne družbe v Ameriki, Northwestern Mutual, so v začetku junija sporočili, da so prvič v svoji 152 letni zgodovini kupili zlato. Podobno je storil tudi upravljalec hedge sklada John Paulson, ki je skozi dva različna ETF sklada v zlato investiral 3,438 milijarde ameriških dolarjev. Poleg tega pa je investiral še v deleže nekaterih surovinskih podjetij. Dodatno povečano zanimanje institucionalnih vlagateljev za zlato gre pričakovati po tem, ko bo le-ta ponovno prebil mejo 1.000 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unča). In zakaj se spogledujejo z zlatom? Ker iščejo zaščito pred inflacijo v valuti, ki ima realno vrednost in ohranja vrednost. Enako kot danes ste lahko tudi pred 5o. leti z dvema gramoma zlata kupili sodček nafte! Še ena zanimivost. Od leta 2000 do danes, se je ponudba denarja v primerjavi z Ameriškim BDP-jem več kot podvojila. In v kolikor bi bilo 25% tega denarja pokritega z zlatom, bi to pomenilo ceno zlata v višini 7.000 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto. Ob tem ne gre pozabiti tudi tega, da želijo Kitajska, Japonska, Rusija, Indija in ostale države iz te regije svoje rezerve v zlatu povečati na najmanj 10%. Pomembnost zlata pa vse bolj spoznavajo tudi centralne banke, ki imajo dogovor o letni prodaji zlata, saj so letos v pol leta prodale le 91 ton. Imate zlato?
V svetu in doma...
Varčujete v denarni valuti?
Po svetu je zasejan strah. Strah pred finančno prihodnostjo. Brezposelnost je vedno večja, denar je vedno težje zaslužiti. Še težje kot to pa je ohranjati njegovo kupno moč. Kateri valuti naj torej zaupamo svojo finančno prihodnost? Odgovor je seveda na dlani: zlatu in srebru! Poglejmo zakaj. Na prvi pogled se zdi, da bi bila izbira Južno Afriškega randa tudi zanimiva izbira za varčevanje, saj gre za eno najstabilnejših valut v letošnjem letu. Vendar pa pozornejši pogled razkrije, da je bilo zlato, v zadnjih desetih letih za kar 380% boljša izbira. Kaj pa varčevanje v avstralskih dolarjih, valuta še ene velike proizvajalke zlata? Tudi ta valuta se je letos izkazala, vendar pa njena 10-letna zgodovina kaže povsem drugačno sliko. Izkaže se, da je bilo zlato v primerjavi z avstralskim dolarjem za 195% boljša valuta. Od kanadskega dolarja je bilo zlato v desetletju uspešnejše za 178%, od ameriškega dolarja pa za kar 260,5%! Tudi kitajski yuan se v zadnjem desetletju ni izkazal kot zaupanja vredna valuta. Zlato je bilo v primerjavi z njim za 200% boljša valuta. Nam ostane še kakšna zanimiva valuta? Seveda, švicarski frank! Čeprav gre za eno najstabilnejših svetovnih valut je bilo tudi v tem primeru zlato, kot valuta, veliko uspešnejše. V zadnjem desetletju ja zraslo za kar 155% v primerjavi s švicarskim frankom. Zaključek se tako ponuja kar sam od sebe. Dolgoročno varčevanje v denarni valuti se ne izide, ker denarne valute izgubljajo na svoji kupni moči!
V svetu in doma...
The final countdown?
Veliko svetovnih analitikov v sektorju plemenitih kovin napoveduje, da se bo letošnja »mrtva« poletna sezona končala prej kot ponavadi. Kar nekaj indicev namreč kaže na to, da bi lahko današnji vrednosti srebra in zlata kazali na dosego dna pri trenutni korekciji. Prav vrednosti okoli katerih se danes sučeta ceni, v tehnični analizi pomenita podporno mejo. Ta meja se pri zlatu razteza med vrednostma 915 in 920 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo), pri srebru pa med vrednostma 13,60 in 13,75 ameriških dolarjev. V kolikor bosta ti dve meji vzdržali lahko pričakujemo ponovno rast preko meje 1.000 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto zlata. Novi rastoči trend pa bo pridobil na verodostojnosti šele, ko bo cena zlata presegla vrednost 940 ameriških dolarjev, cena srebra pa vrednost 14,30 ameriških dolarjev. Ti podatki in analize so pomembnejši za tiste, ki s plemenitimi kovinami trgujejo dnevno (traders). Za nas vlagatelje pa ti podatki niso bistvenega pomena saj v plemeniti kovini investiramo predvsem zaradi zavarovanja in optimiziranja dela svojega premoženje. Vse kaže, da je to ena zadnjih priložnosti, ko se zlato še lahko kupi za manj kot 1.000 ameriških dolarjev! Menite, da bi jo bilo pametno izkoristiti?
V svetu in doma...
Srebro ne bo več dolgo tako poceni!
Srebro, industrijska in plemenita kovina, počasi izginja z obličja zemlje, večina investitorjev pa tega sploh ne opazi. Glede na trenutno razmerje med srebrom in zlatom (67:1) to sploh ni čudno, saj to razmerje namiguje, da je planet preplavljen s srebrom. Pa temu sploh ni tako! Globalna zaloga srebra je na zgodovinskem minimumu, letna proizvodnja pa se povečuje samo za približno 2%, medtem pa uporabnost in poraba srebra naraščata veliko hitreje. Lep primer za to je predstavil Jeff Nielson, ki pravi, da se samo za poliestrska športna oblačila porabi 1200 ton (preko 38,5 milijonov troy unč) srebra na leto. In to je le en primer široke uporabnosti srebra! V razmislek pa še nekaj zanimivosti. V primerjavi z letom 1980 imamo danes več stokrat več kapitala, dvakrat večjo populacijo ljudi in za več kot 90 odstotkov manj srebra. ETF-ji naj bi imeli v svojih zalogah 2/3 vsega naložbenega srebra na svetu, medtem ko naj bi imeli trgovci na blagovni borzi v New Yorku (Comex) v svojih »short« pozicijah istočasno polovico svetovne zaloge srebra. Ker seštevek presega 100 odstotkov se postavlja vprašanje, s čim so podprte prej omenjene short pozicije? V kolikor bodo že nekako uspeli pokriti te pozicije, potem bo zagotovo nekaj srebra zmanjkalo ETF-jem, ki kot zgleda tudi delno sedijo na papirnih obljubah. Ko bo prišlo do divjega navala na srebro, bodo največ pridobili lastniki fizičnega srebra. Že imate srebro?
V svetu in doma...
Okrevanje gospodarstva v ZDA?
Graham Summers ugotavlja, da so se trenutne finančne in gospodarske težave Združenih držav Amerike začele že leta 1971, ko so uradno začele trgovati s Kitajsko. V želji povečevanja dobičkov je veliko ameriških multinacionalk začelo svoje dejavnosti prenašati v Kitajsko s tem pa so začeli tri velike spremembe trenda:
- ameriška proizvodnja ekonomija se je spremenila v finančno ekonomijo
- mogočen prihodkoven padec Združenih držav Amerike
- začetek velikega dolžniškega balona
Ameriška vlada je začela živeti onkraj svojih finančnih zmožnosti. Inflacijsko prilagojeni bruto davčni prejemi so v zadnjih 39 letih narasli za samo 40 odstotkov, medtem ko se je v enakem obdobju vladno zapravljanje povečalo za 2600 odstotkov!
Tako bi bilo za poplačilo celotnega dolga (65 bilijonov ameriških dolarjev) potrebna ogromna količina denarja. Toliko, da bi se 1000$ bankovci, zloženi drug na drugega, objeli 1/3 obsega zemlje! Združene države so iz recesije že selijo v depresijo, ki jo označuje 10 odstotno zmanjšanje BDP. Eden izmed devetih Američanov prejema bone za prehrano, realna brezposelnost pa je že 20 odstotna. Zato trenutno izboljšanje na delniških trgih ne kaže konec krize. Rast borznih trgov je tako bolj posledica denarne pomoči FED-a (Ameriške centralne banke) in finančnih špekulacij kot pa gospodarskega okrevanja. In še ena zgovorna zanimivost. Med 500 najbogatejšimi ljudmi so bili do sedaj le milijarderji. Temu danes, prvič v zgodovini, ni več tako!
V svetu in doma...
Institucionalni vlagatelji odkrivajo zlato
Tako kot velja za delniške trge, da v poletnih mesecih stagnirajo, naj bi veljalo tudi za trg zlata. Zato nekateri kratkoročni investitorji upajo, da bo cena zlata pred vzponom do vrednosti 1.200 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo) najprej padla na vrednost 850 dolarjev, kar bi jim pri naslednji rasti prineslo 50% dobiček. Se jim bo račun izšel? Poglejmo. Indija, kot največja uvoznica zlata, je v rekordnem letu od meseca septembra do meseca maja uvozila 850 ton zlata, kar je v povprečju 106 ton na mesec. Od lanskega oktobra pa do letošnjega maja je prav zato trg zlata pričakoval s strani Indije nakup v količini okoli 750 ton. A ga ni bilo, zaznan je bil le uvoz manjše količine zlata v aprilu. A cena je kljub pomanjkanju povpraševanja v strani Indije ostala na visokem nivoju, saj ga je nadomestilo povpraševanje iz Evrope ter Srednjega in Daljnega Vzhoda. Zelo pomemben preobrat pa se je zgodil tudi pri centralnih bankah, ki so se iz prodajalk spremenile v kupce zlata. Količine so resda majhne, ne pa zanemarljive. Predvsem zato, ker je to jasen signal številnim velikim in pomembnim institucionalnim vlagateljem, da je z vidika finančne krize v svojem portfelju dobro imeti del kapitala v zlatu. In kapitala, ki bi ga bilo dobro ustrezno zavarovati imajo pokojninski in vzajemni skladi v vrednosti 18,4 bilijonov ameriških dolarjev!Lahko prav zaradi tega dejstva v kombinaciji z močnim globalnim povpraševanjem po zlatu kmalu pričakujemo novo rast cene zlata? Morda že veliko prej kot konec avgusta?
V svetu in doma...
Kaj nas čaka v juniju?
Richard Russell je predstavil zanimiv pogled na trenutno stanje trga zlata, ko je cena zlata prešla mejo odpora pri vrednosti 960 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Meja do katere se lahko povzpne brez predaha je določil pri vrednosti 1.003 ameriških dolarjih. Pravi, da se z zlatom ne trguje ampak se z njim investira. To pomeni, da se iz naraščajočega trenda ne izstopa, temveč se posamezne občasne korekcije izkoristi za dodatne ugodne nakupe. Richard meni, da so trenutno najbolj na trnih špekulanti, ki so svoje zlato prodali, ko je njegova vrednost padla pod 960 ameriških dolarjev, sedaj pa se brez zlata sprašujejo kaj jim je storiti! Cena zlata, ki se je več mesecev konsolidirala in v trg akumulirala veliko energije, se namreč lahko vsak čas sprosti. Kaj torej lahko pričakujemo v juniju? Se bo tudi v juniju nadaljeval znani rek: »Sell in may and go away?« Na to nam Richard ne da konkretnega odgovora zaključi pa, da v mesecu juniju čuti prihajajoče vznemirjenje. (vir: Dow Theory Letters)
V svetu in doma...
Zakaj srebro? Tudi zato, ker...
vsaka finančna kriza s seboj prinese tudi naložbene priložnosti. Ena največjih priložnosti je zagotovo naložba v srebro. O tem zakaj je temu tako, sem že veliko napisal. Vendar bom to še velikokrat ponovil, ker želim, da to enkratno naložbo še bolje spoznate in se z njo spoprijateljite tudi vi. S stališča ponudbe zgleda naložba v srebro kot dobljena stava. Zakaj? Zato, ker je zaloga izkopanega srebra od leta 1900 padla z okoli 12 milijard unč (dobrih 373.242 ton) na vsega 300 milijonov unč (9.331 ton) v letu 2007 kar pomeni zmanjšanje zalog za 97,5%! Predvideva se, da naj bi zaloga izkopanega srebra svoje kritično dno dosegla v letu 2010. Poleg tega je dolgoletna (600 let) povprečna kupna moč ene unče (31,1035g) srebra, preračunano v današnje ameriške dolarje, 160 dolarjev. Pri današnji ceni pod 15 ameriških dolarjev to pomeni, da vam lahko vsak investiran dolar (evro) prinese več kot 10 dolarjev (evrov). Pa še nekaj za vse, ki se naložbi izogibate zaradi davka. V letošnjem letu je srebro v evrih že doseglo 32,45% donos, pred nami pa je še najbolj dobičkonosen del leta! In, da ne bo pomote, podobnih let bo še kar nekaj. Vi pa se odločite koliko si jih lahko še privoščite izpustiti.
V svetu in doma...
Povrnite denarju realno vrednost
Srebro je denar. Bil in vedno bo. Da je temu tako, pričajo imena nekaterih današnjih svetovnih valut. To, da je rupija skupna valuta, ki jo uporabljajo v Indiji, Pakistanu, Šrilanki, Nepalu, Mauritiusu, Indoneziji in Sejšelih vam je verjetno znano. Verjetno vam je znano tudi to, da beseda izhaja iz sankrsta. Pa veste, da rupya pomeni srebro in da so besedo uporabljali za poimenovanje srebrnih kovance s težo 178g? Poglejmo naprej. Poznate francosko besedo za denar? Argent. Beseda izhaja iz latinske besede argentums, ki pomeni srebro. In kako se uradno imenuje valuta Velike Britanije in Irske? Pound Sterling, seveda. In Sterling je sprva pomenil srebrni peni za 1/240 funta. Danes je od originalnega imena žal ostal samo še del naziva – Pound ali po domače funt. Valuta, ki ne bazira več na srebru in nima realne vrednosti! Tako kot je nima nobena svetovna valuta več, zato razmislite o investiciji v srebro, ki bo vašemu denarju povrnilo realno vrednost!
V svetu in doma...
Odkrijte, kar je večini skrito!
Bi investirali v naložbo, kjer trenutna cena dobrine ne odraža njene redkosti? Bi investirali v dobrino, katere zaloga je na zgodovinsko najnižjem nivoju? Bi investirali v dobrino po kateri industrijsko povpraševanje vseskozi narašča? Bi investirali v dobrino, ki so jo veliki investitorji šele začeli odkrivati kot naložbeno priložnost? Bi investirali v dobrino za katero ne potrebujete velikega denarnega vložka? Seveda bi! Zakaj pa potem še nimate srebra? Ocenjuje se, da naj bi bilo zalog izkopanega zlata za okoli 5 milijard unč (31,1035g), kar pri trenutni ceni okoli 935 dolarjev pomeni protivrednost 4,65 bilijonov ameriških dolarjev. Srebra je veliko bolj redka kovina, zato je tudi njegova izkopana zaloga precej manjša. Manj kot 1 milijardo unč naj bi ga bilo. Torej znaša njegova protivrednost le slabih 14 milijard ameriških dolarjev kar pomeni, da je vse srebro na svetu vredno le 0,3% vrednosti zlata. Pomislite za trenutek kaj se bo zgodilo s ceno srebra, ko se bo samo teh 0,3% lastnikov zlata odločilo investirati v podcenjeno srebro? Ne čakajte z naložbo, ker srebra preprosto ni dovolj za vse!
V svetu in doma...
Institucionalni vlagatelji odkrivajo zlato
Trenutno je, globalno gledano, v zlato investiranega vsega 785 milijard ameriških dolarjev oziroma le 0,6% vsega premoženja. Pri trenutni ceni zlata to predstavlja 10 letno proizvodnjo te redke kovine. Zaradi finančne situacije v kateri se nahajamo ne bo presenečenje, če se bo v naslednjih letih povečala vrednost globalnega premoženja v zlato z zdajšnjih 0,6% na 2-3% saj trenutno le manjšina velikih premoženjskih upravljavcev, investicijskih in pokojninskih skladov vlaga v zlato. To se bo kmalu spremenilo, povečane investicije pa bodo prinesle 2 bilijona (2000 milijard) ameriških dolarjev dodatnega denarja na trg zlata, to pa pri trenutnih cenah predstavlja protivrednost 60.000 ton zlata oziroma 24 letnih proizvodenj! Evidentno je, da količina zlata pri trenutni ceni ne more pokriti povečanega povpraševanja. Lahko pa se to povpraševanje zadovolji z zlatom pri občutno višji ceni. Lahko investirate sedaj ali pa počakate na višje cene. Odločitev je vaša!
V svetu in doma...
Amerika izgublja kredibilnost
Bivši glavni računovodja Združenih držav Amerike, gospod David Walker pravi, da je zaradi prezadolženosti Amerike, prvič po letu 1917 ogrožena njihova najvišja oznaka kreditne sposobnosti (AAA). To pa bi lahko imelo ogromne posledice na svetovni finančni in monetarni sistem, saj bi se dominacija ameriškega dolarja kot vodilne svetovne valute zelo zmanjšala, izboljšala pa bi se vloga zlata. Kitajska vlada in Japonska opozicija sta že večkrat izrazili svojo skrb glede njunega premoženja v ameriških dolarjih. Glavni finančnik demokratične stranke Japonske, gospod Masaharu Nakagawa je celo dejal, da če bi bil izvoljen Japonska ne bi kupovala obveznic nominiranih v ameriških dolarjih. Poslabšano finančno stanje Amerike je dolgoročen finančen in ekonomski izziv, ki bo povzročil, da bo zlato ostalo v naraščajočem trendu tudi v prihodnje. Še več, zdi se, da je vrednost zlata 2.400 ameriških dolarjev najverjetnejša tarča v naslednjih letih vendar pa razmere, ki bodo ceno zlata ponesle na to raven zagotovo ne bodo razveseljive. Že imate plemenito kovino?
V svetu in doma...
7. maj 2009
Le tri ameriške banke naj bi bile kapitalsko ustrezne!
V Ameriki so opravili stresne teste za svojih 19 največjih bank s katerim naj bi ugotovili ali imajo banke dovolj kapitala s katerim bi lahko vzdržale v primeru visoke brezposelnosti in nadaljnjega padanja vrednosti nepremičnin. In kakšni so rezultati? Ta je pokazal, da so ustrezno kapitalsko močne le tri njihove banke (American Express, JPMorgan Chase, Bank of New York! Presenetljivo? Le v toliko, da ni jasno kako je tem trem bankam uspelo opraviti stres test. Zato tudi ni presenetljivo, da je zlato zopet prepoznano kot varno naložbeno pribežališče. Ker pa je gibanje njegove kratkoročne vrednosti zelo volatilno, so številni špekulativni vlagatelji zbegani, saj ne vedo kje bo cena zlata končala konec leta. Analitik podjetja Connoisseur Wealth Advisory, Mangesh Joshi, pravi: "Cena zlata je trenutno pod izrednim pritiskom z obeh strani. Trenutno kaže na konsolidacijo cene pred večjim premikom. Cena zlata je zelo odvisna od povpraševanja po denarju zato pričakujem, da se bo cena zlata močno odzvala v eno ali drugo smer. V absolutnem smislu lahko tako cena zlata do konca leta doseže vrednost 675 ameriških dolarjev ali pa 1200 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo)." In nadaljuje: "Glavni razlog za nižjo ceno zlata v preteklosti je močan ekonomski padec zaradi katerega so ljudje odprodali večino svojih naložb (tudi zlato) in si kopičili denar. Po mojem mnenju je zlato alternativa realnemu denarju oziroma valuti." (vir: The Economic Times)
V svetu in doma...
5. maj 2009
Skorajšnja večja rast zlata iz srebra?
Analitik za surovine Adrian Douglas je od leta 2005 že trikrat pravilno napovedal večjo rast cene zlata. V novembru leta 2005, ko je bila cena za 31,1035g (troy unčo) okoli 450 ameriških dolarjev, je napovedal rast cene vse do vrednosti 720 ameriških dolarjev. V avgustu leta 2007, ko je bila cena 660 ameriških dolarjev je opazil, velik porast »call« (nakupnih) opcij na blagovni borzi v New Yorku (Comex) za dobavo zlata v decembru. Cena zlata je sedem mesecev kasneje presegla vrednost 1000 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Podoben porast »call« opcij je opazil tudi v juliju 2008 in napovedal veliko rast zlata do konca lanskega leta. Kmalu po njegovi napovedi pa sta dve veliki banki (verjetno JP Morgan Chase in HSBC) prodali svoje »short« pozicije, reda velikosti 10 odstotkov (!) svetovne proizvodnje zlata, kar je ceno zlata potisnilo globoko pod pričakovan nivo. Velika rast, ki jo je Douglas pričakoval konec decembra se takrat zato ni uresničila, jo pa pričakuje v kratkem. Prejšnji teden je namreč od dveh zanesljivih virov prejel informacijo, da sta banki JP Morgan Chase in Goldman Sachs na blagovni borzi kupili veliko količino »call« opcij na zlato in srebro z dostavo v juniju in decembru 2009. Decembrske »call« opcije pri zlatu tako kar za 130 odstotkov presegajo »put« opcije, pri srebru pa decembrske nakupne opcije presegajo prodajne za 80 odstotkov. Douglas meni, da to dogajanje na ameriški blagovni borzi lahko pomeni, da se veliki vlagatelji (smart money) pozicionirajo v pričakovanju velike rasti cene zlata v naslednjih 30 dneh, srebra pa v naslednjih 60 dneh. Temu v prid govorijo tudi bankrot Chryslerja, popoln polom »stres testa« ameriških bank, pričakovana inflacija in padec vrednosti ameriškega dolarja. Se boste pravočasno pozicionirali tudi sami? (povzeto po Market Update)
V svetu in doma...
5. maj 2009
Srebra ne bo dovolj za vse!
Finančni strokovnjaki po svetu menijo, da se svet trenutno nahaja v finančno povsem neznanem okolju. Nihče namreč natančno ne ve, kakšen vpliv bodo na globalno ekonomijo imeli številni stimulacijski paketi ter nezaslišana finančna reševanja bank in podjetij, "prevelikih, da bi jih pustili propasti". So si pa enotni glede posledic takega ravnanja – visoke inflacije, ki kaj hitro lahko dobi predpono (hiper). Tako je te dni vse več povpraševanja po naložbi v fizično obliko plemenite kovine, še posebno v srebro, ki je izredno podcenjeno. To pa se lahko zelo hitro spremeni zaradi nekaj razlogov, od katerih želim izpostavil dva: majhnost trga in omejenost zalog srebra.Trg srebra je vrednostno namreč kar 6-krat manjši od trga zlata, srebra pa je na zemlji dokazano manj od zlata! Analitik plemenitih kovin David Morgan je nedavno opozoril, da je te plemenite kovine tako malo, da bi že 300 milijonov ljudi z nakupom 1,5kg (50 troy unč) te kovine pokupilo celotno količino srebra, ki je še ostala od vsega srebra izkopanega do današnjih dni. Od te količine pa naj bi bilo investitorjem na voljo le še dobrih 15.551 ton (500 milijonov troy unč) v vrednosti okoli 6 milijard ameriških dolarjev. Večina tega srebra se nahaja na blagovni borzi (Commodity Exchange) v New Yorku in v večjih bankah, s čimer si te zagotavljajo podlago za trgovanje s "papirnatim" srebrom. Ker poleg vsega tudi Fortis Bank za letošnje leto napoveduje upad proizvodnje srebra za najmanj 700 ton menim, da lahko letos pričakujemo zanimivo rast cene te plemenite kovine. Že imate srebro ali boste počakali na višjo ceno?
V svetu in doma...
1. maj 2009
Kitajska, ameriški dolarji in zlato
Zadnje čase se veliko govori o povečanju zlatih zalog Kitajske, ki je svoje uradne zaloge povečala za 454 ton. Čeprav gre za 75% povečanje glede na prejšnjo zalogo, je to le kaplja v morje tistega, kar še sledi. Kitajska je namreč od lanskega leta največja proizvajalka zlata na svetu in ima največjo zalogo brezvrednih ameriških dolarjev, ki jih želi čimprej spremeniti v vredno blago. Kako veliko "prostega" denarja ima Kitajska priča podatek, da bi z lahkoto odkupili največjo zalogo zlata na svetu, ki naj bi jo še vedno imele Združene države Amerike (8133 ton), pa bi jim še vedno ostalo 1,2 bilijona ameriških dolarjev! To pa je vsota, s katero bi lahko kupili še dobro tretjino vsega zlata, ki je bil izkopan do današnjega dne! Zato je zlato še vedno zelo poceni, srebro pa je celo ekstremno podcenjeno. Eden od pokazateljev, da to drži, je tudi razmerje med indeksom Dow Jones in zlatom, ki je trenutno 1:9. V 30-ih je bilo to razmerje 1:2, v 80-ih pa celo 1:1. Analitiki napovedujejo, da se bo tako razmerje zopet vzpostavilo pri vrednosti 4000 ameriških dolarjih. In kot zanimivost, vrednost indeksa Dow Jones je bila marca letos, ob upoštevano statistično inflacijo, realno nižja od tiste leta 1966! Za rast cene zlata je torej še veliko prostora, vprašanje pa je, koliko časa se ga bo še dalo tako poceni kupiti. Menim, da ne prav dolgo.
V svetu in doma...
28. april 2009
Kriza bo spremenila vse!
Svetovna banka (World Bank) ugotavlja, da je po desetletni močni gospodarski rasti v Vzhodni Evropi in v centralni Aziji, sedanja globalna finančna kriza njihove državljane pahnila nazaj v revščino in ranljivost. To pa predstavlja kar tretjino vseh državljanov tega območja! Po besedah podpredsednika Svetovne banke za Evropo in centralno Azijo, gospoda Shigeo Katsu, "njegovemu" območju grozi humanitarna katastrofa. Predvsem zato, ker je to območje v desetih mesecih krize izgubilo vse dobičke preteklih desetih let in ker do leta 2010 pričakujejo, da se bo v pasti revščine znašlo še 35 milijonov ljudi. Vsi, ki še računate na to, da bo kriza konec leta minila, pazljivo preberite naslednje besede glavnega ekonomista Svetovne banke za to območje, gospoda Indermit Gilla, ki pravi: "To bo globlja kriza od pričakovane, napovedi za Vzhodno Evropo in centralno Azijo so verjetno še vedno preveč optimistične. Lahko pričakujemo, da bo kriza to območje spremenila – stopnja gospodarske rasti po krizi bo verjetno nižja od stopnje gospodarske rasti pred krizo." V nekaterih državah se je industrijski izvoz v odstotkih zmanjšal za dvomestno številko v primerjavi z lanskim letom. Brezposelnost narašča brez primere in v nekaterih državah se bodo kmalu soočili z dvoštevilčno brezposelnostjo. To bo še posebno prizadelo države, ki so odvisne od tujih nakazil. Z uporabo razumnih domnev pri tujih posojilih in naložbenih tokovih pridemo do spoznanja, da je potencialna finančna vrzel te regije velika okoli 300 milijard ameriških dolarjev. Simulacija za Tadžikistan je recimo pokazala, da bi 30% znižanje tuje pomoči lahko pomenilo, da bi se z revščino moralo spopasti dodatnih 5% ljudi. Zaščitite svoje premoženje pravočasno in na pravilen način! (vir: World Bank)
V svetu in doma...
23. april 2009
Priložnost naše generacije!
Sodeč po raziskavi gospoda, ki sliši na ime Jeff Christian in je zaposlen pri podjetju CPM Group naj bi investitorji v letu 2007 investirali v 2177 ton (70 milijonov unč) srebra, v letu 2008 pa v 3110 ton (100 milijonov unč) srebra. Na podlagi današnjega trenda pa naj bi investitorji letos investirali v kar 5598 ton (180 milijonov unč) srebra! Zakaj? Ker je srebro ta trenutek ena najbolj podcenjenih naložb in istočasno denar z realno vrednostjo! Kako zelo je srebro podcenjeno priča podatek, da bi morala biti današnja cena, v primerjavi z do sedaj doseženo najvišjo ceno prilagojeno inflaciji, okoli 250 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo)! To pa je 20 kratnik današnje borzne cene! Verjetno temu podatku težko verjamete in se vam zdi ta potencialni donos nerealen! Poglejmo v bližnjo zgodovino. Cena platine je v samo dobrih dveh letih (jan. '07-mar. '09) zrasla za 100 odstotkov medtem, ko je cena rodiju v samo štirih letih in pol (jan. '03-jun. '08) zrasla za več kot 2000%! In to kljub temu, da ti dve industrijski kovini, v primerjavi s srebrom, nikoli v zgodovini nista bili sprejeti kot denarni valuti. Ti dve rasti ste žal že zamudili, srebru vas še čaka. Zato ne popustite pred argumenti, da se naložba v srebro ne splača zaradi nekoliko višjih investicijskih stroškov. To lahko trdijo le tisti, ki nočejo ali pa ne zmorejo videti te izredne naložbene priložnosti, priložnosti naše generacije!
V svetu in doma...
21. april 2009
Obdržite se na hrbtu bika!
Pri tehnični analizi cene zlata so se nedavno med svetovnimi analitiki kresale iskre glede vprašanja ali je gibanje cene zlata v korekcijskem A, B, C kraku ali v formaciji glave in ramen (head and shoulders). No, izkazalo se je, da so imeli prav slednji kar lahko pomeni znižanje cene zlata vse do vrednosti okoli 850 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo) kjer je vrh prejšnjega bikovskega trenda. Tudi tokrat gre le za korekcijo dolgoročnega naraščajočega trenda trga zlata in ne za morebitni začetek padajočega trenda. Je že tako, da jezdenje "bika" ni mačji kašelj zato marsikdo še pred koncem ježe pade z njegovega hrbta. Tako se bodo tudi te dni marsikomu zatresle roke in bo veliko prezgodaj odprodal osebni zlati ščit. In prav je tako saj na koncu vsake igre postanejo zmagovalci le tisti, ki dobro poznajo pravila igre. In ti so ponavadi zelo redki! Osnove za rast cene plemenite kovine še nikoli niso bile tako trdne kot so danes zato jo tisti, ki jo že imate trdno držite z eno roko, z drugo pa izkoristite ugodno nakupno priložnost! Ostali pa uporabite obi roki, da vam kasneje ne bo žal!
V svetu in doma...
20. april 2009
Pomanjkanje bo krojilo ceno zlata!
Negativne realne obresti (nižje od inflacije) v Združenih državah Amerike in širše so vznemirile "izposojevalni" stroj v industriji zlata kar je vodilo do neprestanega stiskanja trga zlata. Nekaj podobnega se je zgodilo v poznih 70-ih kar je ceno zlata pognalo vse do vrednosti 850$ za 31,1035g. Prejšnji teden se je cena zlata ustavila pri 870$ za enako enoto. Gospod Charles Gibson, strokovnjak za zlato pri podjetju Edison Investment Research pravi, da ta volatilnost lahko vodi v drugi rastoči krak naraščajočega trenda. Kljub temu, da je cena te plemenita kovina naraščajoča že osmo leto zapored. V normalnih časih so rudniška podjetja del svojega izkopa v naprej cenovno zavarovala pri naložbenih bankah. Te banke so svoje pozicije pokrivale z izposojo zlata od centralnih bank. Tovrstno, "med in mleko", trgovanje je ustvarjalo presežek z oskrbo v višini 500 ton na leto vse do začetka tega desetletja. Nizke obrestne mere pa so povzročile, da se je ta proces obrnil in ustvaril primanjkljaj v višini približno 500 ton. Zato se mora trg zlata te dni obnoviti. (vir: seekingalpha.com)
V svetu in doma...
14. april 2009
Srebrna "skodelica"!
V tehnični analizi lahko graf oblikuje tudi vzorec, ki spominja na skodelico z ročajem. Skodelico predstavlja oblika črke "U", ročaj pa predstavljajo paličice grafa, ki rahlo drsijo navzdol. Ko vrednost delnice testira prejšnjo najvišjo vrednost, najprej pade pod prodajni pritisk trgovcev, ki so delnico kupili blizu najvišje vrednosti ali na samem vrhu. To vrednost delnice potisne rahlo navzdol za obdobje od štirih dni do štirih tednov. Potem pa vrednost delnice ponovno izbruhne proti prejšnjemu vrhu. In bolj kot je vrh ročaja oddaljen od roba skodelice, močnejši je kasnejši vzpon cene. Če to znanje prenesemo na srebro lahko vidimo, da je cena srebra formirala prej omenjen vzorec skodelice, kar lahko pomeni močan odboj cene proti vrednosti 14$ za 31,1035g (troy unčo) in na to precej neovirano naprej proti vrednosti 16,50$. K temu scenariju napeljuje tudi dejstvo, da se je konec marca črta 50 dnevnega drsečega povprečja povzpela nad črto 200 dnevnega drsečega povprečja, kar je zelo močen znak za pozitivno rast cene. Ti dejavniki, skupaj še z nekaterimi drugimi, kažejo na nov rastoči trend pri ceni srebra! Bodite zraven. (analiza: Clive Maund)
V svetu in doma...
6. april 2009
Je ECB reševala COMEX Gold?
Na blagovni borzi (Commodity Exchange) v New Yorku se po pogodbah pri trgovanju z zlatom v manj kot 1 odstotku zahteva fizično dobavo te plemenite kovine. In prav pomanjkanje zahtev po fizični dobavi zlata omogoča, da ta trg s terminskimi pogodbami papirnatega zlata sploh obstaja. Samo nekaj "short" prodajalcev namreč pričakuje oziroma ima namen dostaviti fizično zlato. Ker se ti torej v glavnem tam le igrajo s papirjem, je 31. marca blagovno borzo toliko bolj presenetila novica Deutsche Bank, da bo zaprla svoje kratke (short) pozicije po 8.500 pogodbah in borzi dostavila 850.000 unč (26,4 ton) zlata. Ob zaključku posla pa se je izkazalo, da je kljub tako veliki dostavi na blagovni borzi še vedno ostalo odprtih približno 15.050 ostalih aprilskih pogodb po katerih bi morali borzni trgovci še isti dan dostaviti dodatnih 1,5 milijona unč (46,65 ton) zlata! Vse je kazalo na to, da se bo končno tudi v praksi pokazalo, da blagovna borza trguje z večjo količino zlata kot ga ima dejansko na razpolago. A prav v zadnjem trenutku se je Evropska centralna banka (ECB) odločila, da bo odprodala preko milijon unč (35,5 ton) zlata. Za vse tiste, ki menite, da gre zgolj za srečno naključje sledi zanimivo nadaljevanje. Samo dva meseca nazaj, ko je cena zlata v evrih dosegla rekordno vrednost, je Evropska centralna banka kupila za dober milijon evrov te žlahtne kovine in jo sedaj, 1000-krat več, nenadoma prodala - po precej nižji ceni. Naključje? Ne, naključij ni! Vse se zgodi z namenom. Tokrat z namenom manipulacije cene zlata! A manipulirati je mogoče le ceno znotraj naraščajočega trenda, nikakor pa ni mogoče manipulirati trenda samega!
V svetu in doma...
31. marec 2009
Bo skupina G20 rešila finančno krizo?
Skupina industrijsko najrazvitejših držav in hitro rastočih gospodarstev (G20) ima pred aprilskim vrhom jasno usmeritev in bo sprejela vse ukrepe, potrebne za obnovo svetovnega gospodarstva. Bo res? Večina svetovnih analitikov meni, da sestanek ne bo prinesel občutnejše izboljšave globalne finančne in gospodarske krize. Preprosto zato, ker ima vsaka država svoj pogled na rešitev krize, in ker za nastalo krizo obtožujejo druga drugo. Še večja težava od državnega protekcionizma pa je astronomska višina brez vrednih finančnih derivatov v višini bilijarde ameriških dolarjev in neskončne količine »toksičnega« dolga, ki ga ni moč poplačati z realnim denarjem. Zato slaven finančnik George Soros meni, da večino svetovnih držav čaka obdobje depresije z zelo visoko inflacijo. Da stanja ne gre jemati zlahka zgovorno pričajo informacije, ki pravijo, da naj bi Veliko Britanijo pred bankrotom moral reševati Mednarodni denarni sklad (IMF), ki pa mu prav tako zmanjkuje denarja! Po končanem sestanku skupine G20 torej lahko pričakujemo le nekaj – tiskanje nove količine denarja! (povzeto po Jim Sinclair’s MineSet)
V svetu in doma...
23. marec 2009
Države v razvoju želijo novo svetovno valuto!
Kitajska in ostale države v razvoju podpirajo Rusijo pri tem, da se države skupine G-20 na aprilskem kongresu začnejo resno pogovarjati o vzpostavitvi nove svetovne valute, ki bi zamenjala ameriški dolar. Eden izmed razlog za zaskrbljenost glede dolgoročne vrednosti ameriške valute je v več kot bilijonu ameriških dolarjev, ki jih Ameriška centralna banka (FED) namerava dodatno plasirati v svoje nezdravo gospodarstvo. Seveda ne gre pričakovati spremembe svetovne valute čez noč, je pa s to pobudo dan jasen znak, da se mora v globalnem finančnem sistemu nekaj korenito spremeniti. In to, da se o tem govori na glas lahko razumemo tako, da z zamenjavo dolarja mislijo resno in državljane na to počasi pripravljajo. Da je dolar tudi v tem recesijskem obdobju še vedno glavna svetovna valuta je razlog predvsem ta, da so Združene države Amerike tako velike uvoznice, da so države izvoznice zaradi cenejšega izvoza enostavno primorane devalvirati lastne denarne valute. To pa seveda najbolj negativno vpliva na državljane, ki zaradi izgube kupne moči denarja izgubljajo svoje premoženje.
V svetu in doma...
19. marec 2009
Kdo spoh še kupuje ameriške državne obveznice?
Ameriška centralna banka (FED)!
Kaj bi se zgodilo, če bi vam šef znižal plačo, privarčevanega ne bi imeli nič, nobena banka ali kreditna ustanova pa vam ne bi hotela posoditi denarja? Bili bi v velikih težavah, kajne? No, v podobni situaciji se trenutno nahajajo Združene države Amerike, ki strmijo v pričakovanju ali jim bo, z nakupom državnih obveznic, sploh še kdo posodil denar. In kdo so njihovi največji kupci? Kitajci in Japonci. Japonska je zaradi svoje velikih finančnih težav že drastično omejila nakupe ameriških obveznic , Kitajska pa je bila in še vedno ostaja najpomembnejša posojilodajalka Združenim državam Amerike. Težava pa je nastala, ko je Kitajska nedavno začela premišljevati o smiselnosti takega početja v prihodnje in ko je izrazila skrb za dosedanjo vrednost naloženega premoženja v ameriške državne obveznice. Tako je Kitajski premier Wen Jiabao vrgel pravo verbalno bombo Obamini administraciji rekoč: "Če sem pošten, smo seveda malo zaskrbljeni. Združenim državam Amerike smo posodili ogromno količino denarja, zato smo seveda zaskrbljeni. Upamo na poštenost besed in zagotovilom Združenih držav Amerike, da je naše premoženje varno." To je jasno sporočilo Obamini administraciji, da mora nehati zapravljati kot pijan mornar, v kolikor bodo želeli, da bo sploh še kdo kupil njihove državne obveznice. Veliko kitajskih ekonomistov in strokovnjakov že izraža skrb o dveh bilijonih ameriških dolarjev vrednih ameriških obveznic, katerih lastnik je Kitajska in predlaga razpršitev enega dela v veliko bolj otipljivi naložbi, surovine in zlato. Razlog je preprost. Pričakuje se namreč, da se bodo ameriške obveznice soočile z velikim padcem svoje vrednosti, kot posledica prevelike količine denarja v obtoku, ki je namenjen različnim stimulacijskim paketom. Dejstvo je, da je Kitajska že začela z umikom iz ameriškega trga obveznic, kar je Ameriško centralno banko (FED) prisililo v objavo nakupa ameriških obveznic v višini 300 milijard dolarjev. To seveda pomeni novo količino denarja v obtoku, povišano inflacijo in šibkejšo denarno valuto. Vse to je vrednost zlata v samo dveh urah dvignilo za osupljivih 60 ameriških dolarjev!
V svetu in doma...
15. marec 2009
Se evro valuti obeta korekcija?
V zadnjih dveh tednih je bilo na finančnih trgih zaznati povečanje »short« pozicij pri trgovanju z evro valuto, kar naj bi nakazovalo na pomembnejšo korekcijo njene vrednosti v prihodnjih nekaj mesecih. Število kratkih pozicij se je s prejšnjih 10.081 pogodb skoraj podvojilo in se povišalo na 19.431 pogodb. Globalna recesija evro valuto namreč sooča z najhujšo preizkušnjo od njegove ustanovitve pred desetimi leti. K temu so pripomogle tudi manj produktivne države kot so Španija, Grčija in Italija, ki niso uspele ujeti učinkovitosti nekaterih drugih evropskih, hitro rastočih ekonomij. Prejšnji teden je Evropska centralna banka (ECB) znižala tudi obrestno mero na rekordno nizkih 1,5 odstotka. Ta meja pa se bo v prihodnje najverjetneje še znižala. Ista banka tudi pričakuje, da bo ekonomija evra območja v letošnjem letu nazadovala za 2,2 do 3,2 odstotka. Čeprav je recesija evro območje zajela kasneje kot ostale ekonomije pa je bil odziv finančnih inštitucij prepočasen, kar je evro denarno valuto postavilo na kocko. Ne čakajte, reagirajte!
V svetu in doma...
4. marec 2009
Obljuba ali realna vrednost?
Denarna valuta: natisnjena je na navadne koščke papirja ali nekaj podobnega. Uporabimo drage tiskarske stroje in veliko črnila, da jih naredimo in spravimo v trezor, nato pa ljudem plačamo, da jih čuvajo in varujejo. Nimajo nobene dodatne uporabne vrednosti, so kot navadni papirni lističi, ki jih puščamo ležati na svojih pisalnih mizah.
Kdorkoli bi to opazoval z Marsa, bi se popraskal po glavi…
Kupna moč zlata in različnih denarnih valut od leta 1971 do leta 2008:
Zlato +310.4%, GBP -88.3%, AUD -88.2%, CAD -84.4%, USD -81.1%, JPY -25.4%, CHF -23.7%
Postanite realni, kupite vrednost in pravočasno in na pravilen način zaščitite svoje premoženje!
V svetu in doma...
3. marec 2009
Kriza v Ameriki se je šele dobro začela
Dr. Martin Weiss meni, da tako kot Bushova administracija, tudi Obamina administracija dela enako zgrešene korake v reševanju krize, ker ti koraki temeljijo na podlagi zgrešenih domnev, vgrajenih v njihove gospodarske modele. Domnevajo namreč da:
- svetovna ekonomija ni pred propadom
- bančni sistem ni porušen
- podjetja, investitorji in ljudstvo ne bodo sprejeli drastičnih mer za zaščito svojih interesov
in zato menda ne bodo priča:
- množičnemu zapiranju podjetij
- množičnemu odpuščanju
- množični razprodaji premoženja
- novim trgovinskim oviram
Domnevajo, da se nič od tega ne dogaja in se ne bo zgodilo. Domnevajo, da bo šestdeset letni rastoči cikel, ki se je začel po drugi svetovni vojni, ostal v glavnem nedotaknjen. Razmišljajo, govorijo in se odzivajo na način, kot da bi še vedno živeli v obdobju, ki se je končalo. Vsaka od teh domnev pa je v resnici očitna napačna. Še več, na bazi teh domnev ameriška administracija še naprej zapravlja, posoja ali garantira bilijone ameriških dolarjev. Da je nekaj hudo narobe je priznal celo Obamin svetovalec Paul Volcker, ki je dejal, da se ta kriza razvija veliko hitreje in širše od Velike depresije. In zato napovedi gospoda Martina Weissa niso nič kaj optimistične:
Dow Jones Industrials 5000 točk (danes 6763 točk), še -26%
Nasdaq 900 točk (danes 1322 točk), še -32%
S & P 500 500 točk (danes 700 točk), še -28,5%
Nepremičnine že -27% (še nadaljnjih -20%)
V gospodarskem propadanju take magnitude je edina predvidljiva najnižja vrednost večine naložbenega premoženja je nič! V tem kontekstu je vsaka vrednost, ki jo investitorju uspe iztisniti iz svoje naložbe in je znatno nad vrednostno nič, zanj blagoslov. Danes v Ameriki, jutri pri nas. Zaščitite svoje premoženje pravočasno in na pravilen način! (povzetek iz Money and Markets)
V svetu in doma...
27. februar 2009
Obljube nasproti dejanjem
Naloga ameriškega predsednika Baracka Obame je tudi, da državljanom v težkih časih spregovori in jim vlije novega optimizma in upanja. Svojim državljanom je tako pred Kongresom sporočil: "Danes želim, da vsak od vas ve, da bomo zgradili, obnovili in Združene države Amerike naredili močnejšo kot je bila pred tem." In nato objavil predlog državnega proračuna za letošnje fiskalno leto v višini 1,75 bilijona ameriških dolarjev in uveljavitev višje obdavčitve za bogate Američane, ki ga je pred njim ukinil prejšnji predsednik Georg Bush. Vendar še tako lepe obljube in besede ne morejo prikriti trenutne bede ameriškega gospodarstva. Do sedaj je bilo ukinjenih 3,6 milijona delovnih mest, kar je največji upad zaposlenosti od druge svetovne vojne dalje, Američanom pa so se pokojninski in študijski prihranki v zadnjih 16 mesecih zmanjšali za bilijone dolarjev medtem, ko je njihov delniški trg upadel za skoraj polovico. Tudi njihovi valuti ne kaže nič boljše saj je od leta 1801 na svoji kupni moči izgubil kar 96%. Povsem drugače pa je z zlatom, ki je v enakem obdobju obdržal svojo vrednost. Te njegove kvalitete se zadnje čase vse bolj zaveda tudi Rusija, ki povečuje svoje državne rezerve zlata na 10%. Tako so v januarju v svojo zakladnico že dodali 34 ton zlata, v naslednjih treh mesecih pa jih nameravajo dodati še 90 ton. Koliko pa ga boste ob tej korekciji v svoj portfelj dodali vi?
V svetu in doma...
22. februar 2009
Ne postanite talec denarne politike!
Osrednja resnica ekonomije je pomanjkanje. Nikoli ne bo dovolj vsega, da bi lahko bili zadovoljni vsi. Vendar pa morajo uspešni politiki vsakomur obljubiti vse. In papirnati denar je most med ekonomijo in politiko. Vendar pa je to most, ki ne more dolgo obstajati. Ameriški državni proračun bi letos lahko dosegel 15 odstotkov nacionalnega BDP-ja, kar je več kot dvakrat več čemur smo bili kdarkoli priča in več kot dvakrat več kot ponavadi povzroči 25 do 30 odstotno devalvacijo denarne valute. Tudi tokrat ne bo nič drugače in cena zlate se bo odzvala skupaj s srebrom. Osnove za rast vrednosti plemenitih kovin še nikoli niso bile boljše kot so sedaj! Vse pomembnejše države uničujejo svoje denarne valute v obupnem poskusu, da bi se izognile gospodarskemu polomu zaradi plačilne nesposobnosti bančnega sistema. Pri tej nevarni prilagoditvi denarne politike pa vlogo talca igrajo prav njihovi narodi. Ne postanite njen talec tudi sami!
V svetu in doma...
20. februar 2009
Banke evro območja so v težavah!
Eden najbolj znanih nemških komedijantov Guido Cantz je dejal: "Banke so te dni vesele, če jih oropajo. To namreč pomeni, da jim je ostalo še nekaj denarja!" Da je ta šala bližje resnici kot se morda zdi na prvi pogled, je bilo zaslediti v današnjem govoru predsednika Evropske centralne banke (ECB), gospoda Jean-Claude Tricheta v Parizu kjer je dejal, da bo Centralna banka ostalim bankam iz evro območja nudila, v zameno za primerno poroštvo, neomejeno količino denarja toliko časa kolikor ga bodo potrebovale za izhod iz globalne kreditne krize. Pomoč so jim sicer nudili že tudi sedaj, a le za omejeno obdobje enega tedna do največ šest mesecev. Trichet je dejal, da je tudi ECB, tako kot večina centralnih bank širom sveta, v obtok dala za več milijard svežega denarja in tako svojo bilanco stanja povečala za približno dve tretjini. Kako bo v prihodnje ta ogromna količina svežega denarja ob ničelni gospodarski rasti vplivala na rast realne inflacije, verjetno ni potrebno izgubljati besed. Zavarujte svoje finančno premoženje pravočasno in na pravilen način!
V svetu in doma...
17. februar 2009
Stimulacijski paket ali paket prve pomoči?
Čeprav se zdi ameriški stimulacijski paket v višini 787 milijard dolarjev velik je še vedno premajhen in preveč razdeljen, da bi bil stimulativen. Sprejet Obamin paket predstavlja le 5,6 odstotka ameriškega BDP-ja in še ta bo razdeljen na dve leti medtem, ko večina svetovnih ekonomij nazaduje za najmanj 5 odstotkov na leto. Zato ta Obamin paket večina analitikov že označuje za paket prve pomoči in ne za stimulacijski paket! V resnici je potrebno na ta paket gledati kot na prvega v vrsti, ki mu bodo v prihodnje še sledili. Pričakuje se, da bi v naslednjih treh do štirih letih ameriška državna potrošnja lahko dosegla tudi 10 bilijonov ameriških dolarjev, kar bi pomenilo podvojitev trenutnega državnega dolga. Eden glavnih izzivov te finančne krize je, da se večina tega dolžniškega balona nanaša na stanovanjski nepremičninski sektor, ki ne proizvaja denarnega toka ampak ga le požira. In ker nepremičnine še naprej izgubljajo na svoji vrednosti nezaposlenost pa narašča, postaja obvladovanje dolga vedno bolj dramatično. Zgleda, da iz te zmešnjave ni druge politična poti kot tiskanje novega denarja, kar bo posledično Ameriko, v naslednjih letih, pripeljalo do (hiper)inflacije na kar že danes opozarja dr. Marc Faber, priznani makroekonomski analitik. (povzeto po www.GoldSeek.com)
V svetu in doma...
11. februar 2009
Svet je bil na robu finančnega kolapsa!
Zapomnite si 18. september 2008. Ste vedeli, da bi to lahko bil konec sveta kot ga poznamo? Cel svet je bil namreč tik pred finančnim kolapsom! Dobesedno. Ameriška centralna banka je zaznala odtekanje 5,5 bilijona dolarjev z ameriškega denarnega trga. Sledila je takojšnja reakcija finančnega ministrstva, ki je v obtok spravilo 1,05 bilijona svežega denarja a hitro ugotovilo, da to ne bo dovolj za stabilizacijo finančnega sistema, kar je sprožilo elektronsko bančno krizno situacijo. Ta je imela za posledico prenehanje vseh bančnih transakcij, blokiranje računov in napoved garancije v višini 250.000 ameriških dolarjev za vsak posamezen račun. S tem so preprečili nadaljnjo paniko ter propad ameriške in posledično celotne svetovne ekonomije, ki bi sledila v naslednjih 24. urah! Tokrat se je izšlo - za las. Ste pripravljeni na nove finančne izzive, ki nas še čakajo v prihodnje? V kolikor premoženja nimate pravilno zaščitenega vedite, da je dovolj samo 24 ur, da ostanete brez vsega!
V svetu in doma...
7. februar 2009
Amerika se pripravlja na inflacijo!
Odbor za odprti trg ameriške centralne banke Zveznih rezerv (FOMC) vidi grožnjo najprej v deflaciji in nato v inflaciji. Zato se namerava tej grožnji zoperstaviti s kupovanjem dolgoročnih državnih obveznic z ročnostjo od 5 do 10 let. Tovrstna naložba pa predstavlja najbolj inflacijsko potezo, ki jo centralna banka lahko podvzame, saj predstavlja neposredno uzakonjenje državnega dolga in pomeni neprikrito devalvacijo nacionalne valute. Ta odločitev je predvsem posledica dejstva, da ameriški nepremičninski trg še vedno ne kaže znakov okrevanja. Kljub tveganju upajo, da bi ta poteza lahko pomagala zaustaviti padanje vrednosti premoženja in zaustaviti deflacijsko spiralo. Zadnja bilanca Ameriške centralne banke kaže, da so z nakupi državnih obveznic že začeli in v tretjem tednu prejšnjega meseca v ta namen investirali milijardo dolarjev. To je sicer skromen znesek, a znak, da je centralna banka prešla od besed k dejanjem. Ta premik so začutili tudi investitorji, ki so to potezo razumeli kot pričakovanje višje inflacije in se zato odzvali z investiranjem v plemenite kovine. V kolikor bo Ameriška centralna banka nadaljevala s predvidenimi nakupi dolgoročnih državnih obveznic, bo pot vrednosti plemenitih kovin samo ena – navzgor. Analitiki ameriške banke Merrill Lynch tako napovedujejo, da bi cena zlata v naslednjih 12 do 15 mesecih lahko bila tudi 1.500 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo), cena črnega zlata pa naj bi v enakem obdobju presegla dosedanjo najvišjo vrednost in dosegla 150 ameriških dolarjev za 158,98 litrov (sodček). Ne računajte na to, da bi v današnjem globalnem svetu (hiper)inflacija lahko ostala samo na enem kontinentu. Zaščitite del svojega premoženja pravočasno in na pravilen način!
V svetu in doma...
5. februar 2009
Zlato je še vedno zelo poceni!
Nekaterim se zdijo trenutne cene plemenitih kovin dovolj visoke za realizirajo dobička. Spet drugi čakate z investicijo, računajoč na ugodnejšo nakupno ceno. Pa ste pomislili, da se pričakovanja glede ugodnejše nakupne cene morda ne bodo uresničila? Čeprav je trg plemenitih kovin vedno bolj volatilen vse kaže, da se je formiral nov, višji nivo iz katerega bodo plemenite kovine osvajale nove rekordne vrednosti. Res je, da je zlato danes doseglo najvišjo ceno (719,2) v evrih, vendar je le-to še vedno zelo poceni. Ne verjamete? Vzemite v roke časopis, poglejte poročila, poslušajte komentarje,... Povsod je govora o finančni krizi, bankrotih, brezposelnosti in nezaupanju. In prav nezaupanje v trenutni finančni sistem, povsod po svetu, povečuje povpraševanje po naložbenem zlatu in dviguje njegovo vrednost. Ko pa se nezaupanje enkrat med ljudmi utrdi, ga je zelo težko izkoreniniti. Finančna kriza se bo letos šele dobro razplamtela, zato nikar ne oklevajte ampak pravočasno zaščitite svoje finančno premoženje. Bodite pogumni, ko se drugi bojé!
V svetu in doma...
31. januar 2009
Ne spreglejte naložbenega srebra!
Zlato in srebro sta plemeniti kovini, ki zgodovinsko nudita zavarovanje premoženja v času padajoče ekonomije. V zadnjih 10 letih se je izkazalo, da je srebro v tesni, kar 80 odstotni, povezanosti z zlatom. Predvsem zato, ker ima resnično vrednost, je nespremenljivo in trajno. Zato bi srebro moralo biti del vsakega portfelja saj z njim pridobimo na dodatni razpršitvi (diverzifikaciji) svojega portfelja. Poleg svoje žlahtnosti ima srebro tudi izredno uporabnost v industriji, kjer se uporablja v elektronskih integriranih vezjih, ogledalih, solarnih panelih, drugih solarnih produktih in baterijskih vložkih. Najnovejši, srebrno-cinkovi baterijski vložki za prenosnike, bodo na trgu predvidoma že sredi letošnjega leta. Poleg tega, da je srebra manj kot zlata, je tudi njegova reciklaža v primerjavi z zlatom za 60 odstotkov manjša. To pa pomeni, da srebro dobesedno izginja in ne bo nikoli več povrnjeno! Tudi razmerje med zlatom in srebrom, ki je trenutno pri vrednosti 73:1 (merjeno v troy unčah = 31,1035g), njuno dolgoletno zgodovinsko razmerje pa znaša 15:1, govori v prid srebra. In ker se obe kovini gibljeta v podobni smeri, lahko hitro ugotovite potencial rasti cene naložbenega srebra. Ne dovolite si ignorirati te naložbene priložnosti!
V svetu in doma...
24. januar 2009
Plemenite kovine nadaljujejo s trendom rasti!
Plemenite kovine so srednje do dolgoročna naložba, ki poskrbi za zaščito enega dela vašega premoženja. Kljub dolgoročnosti pa jih je zanimivo spremljati in pogledati tudi v nekaj krajšem obdobju. Rast cene zlata v zadnjem času je bila vzpodbujena s poglobljenim strahom investitorjev pred vse večjo finančno krizo, včerajšnja močna rast pa je bila posledica preboja namišljene odporne meje pri 857 ameriških dolarjih za 31,1035g (unčo) zlata. S prebojem te vrednosti je, glede na tehnično analizo, ceni zlata odprta pot najmanj do vrednosti 920 ameriških dolarjev. V trenutku, ko bo cena presegla tudi to namišljeno odporno mejo pa bo zlato zopet zasijalo v soju štirimestne številke! In kako kaže srebru? Po preboju odporne meje pri vrednosti 11,50 ameriških dolarjev za 31,1035g (unčo) ima cena prosto pot za rast vse do vrednosti 14 ameriških dolarjev. Le morebitni padec cene pod vrednostjo 10,50 ameriških dolarjev lahko povzroči zasuk naraščajočega trenda. Zanimivo je, da je zadnje dni cena zlata naraščala kljub temu, da je na vrednosti pridobival tudi indeks ameriškega dolarje (USD Index), ki se je povzpel preko vrednosti 86,70. Sedaj pa, ko so dolarju začele pohajati moči lahko pričakujemo, da bo to še dodatna vzpodbuda za rast cene plemenitih kovin. Že imate zlato in srebro?
V svetu in doma...
22. januar 2009
Proizvodnja zlata upada!
Lansko leto se je svetovna proizvodnja zlata zmanjšala za 4 odstotke. Za več kot polovico od 88-ih ton manjše proizvodnje je kriva rudniška kriza v Indoneziji. Ponudba iz Južne Afrike, nekdaj največje proizvajalke zlata, se je zmanjšala za 14 odstotkov. Na zmanjšanje proizvodnje so vplivali predvsem naslednji dejavniki: vpeljava novih varnostnih postopkov, pomanjkljivo specialno rudniško znanje in težave s preskrbo rudnikov z električno energijo. Vse to je vplivalo tudi na enak, 14 odstotni padec, proizvodnje zlata v Avstraliji. Poleg tega pa so se nekatera rudniška podjetja celo soočila z zaprtjem, zaradi redkih odobritev kreditov. Od šestih največjih proizvajalk zlata na svetu, se je proizvodnja v lanskem letu povečala le na Kitajskem, v Rusiji in v Peruju. Največ v Rusiji, za 8 odstotkov. (povzeto po The Economist)
V svetu in doma...
20. januar 2009
Finančna kriza se poglablja!
Današnjo rast cene plemenite kovine gre pripisati predvsem skrbem investitorjev, da se bo globalna ekonomska kriza še poglobila. Centralne banke se trudijo z izdajami nove količine denarja, da bi denar končno zaokrožil in pognal gospodarstva iz težav. Žal pa ta denar, zaradi pokrivanja bančnih finančnih lukenj iz prejšnjih dveh let in ekstremnega nezaupanja med bankami, ostaja za močnimi zidovi bank. Britanski bančni sektor, z Royal Bank of Scotland, Lloyds Banking Group, Barclays in HSBC na čelu, je v velikih težavah. Te težave so zaznali že tudi pri Mednarodnem finančnem skladu (IMF), kjer so namignili, da bo Velika Britanija morda kmalu potrebovala tudi njihovo pomoč. Tako ima recimo Royal Bank of Scotland poleg svojega zvenečega imena, tudi zelo "royal" izgubo! Pred dvema letoma je bila njena vrednost okoli 81,5 milijard evrov, danes pa je vredna le še borih 4,9 milijard evrov! Samo v lanskem letu so pridelali skoraj 30,5 milijard evrov izgube, kar predstavlja skoraj podvojeno vrednost dosedanje rekordne izgube, ki jo je imelo podjetje Vodafone v letu 2006! Prav nasprotno pa gre zelo dobro ETF skladom, ki vlagajo v zlato, saj imajo po podatkih World Gold Council od konca lanskega leta v svojih sefih že več kot 1.190 ton zlata. To pa pomeni, da so v zalogah zlata že prehiteli švicarsko centralno banko, ki je do sedaj držala peto mesto!
V svetu in doma...
19. januar 2009
Pripravite se na pokop velikih bank
Petkove slabe novice iz bank Citigroup in Bank of America so potrdile tisto, kar je večina strokovnjakov že dolgo sumila. Nepremičninske izgube iz leta 2007 so usodno ranile ameriške banke. Večina njih je zaradi finančnih derivatov, vezanih na slabe (toksične) nepremičninske kredite, izgubilo toliko denarja, da so praktično nesolventne že več kot leto dni. Edina razloga zaradi katerih do sedaj še niso propadle sta obilna državna finančna pomoč in nekaj investitorjev, ki imajo neskončno zmožnost zanikanja. Iz Bank of America so v petek sporočili, da je lanskoletna izguba banke Merrill Lynch, katere lastniki so, dosegla 11,5 milijard evrov. Še slabšo novico pa so sporočili iz banke Citigroup, kjer so lansko leto zaključili s kar 14 milijardami evrov izgube, skoraj polovico pa so jo ustvarili v zadnjem kvartalu. Celo v kontekstu trenutne finančne krize so to izgube epskih razsežnosti! (povzeto po Financial Times)
V svetu in doma...
14. januar 2009
Evro praznuje!
Z vstopom v novo leto praznuje tudi skupna evropska valuta - evro! In to svojo desetletnico! Čeprav bi lahko bil, glede na zaloge zlata Evropske centralne banke in ostalih nacionalnih Centralnih bank, ki imajo v lasti skupaj več kot 36 odstotkov svetovnih zlatih rezerv, vezan na zlato podlago, je ostal le zakonito plačilno sredstvo zgolj na osnovi vladnega odloka. Obljuba na papirju. In ker se zaradi tiskanja denarja po željah in direktivah evropske vlade količina denarja v obtoku povečuje nesorazmerno s povečanjem BDP-ja, se naš slavljenec lahko že pri teh letih "pohvali" s povprečno 9,8 odstotno letno inflacijo. Večina analitikov je prepričanih, da bi se evro "hvalil" z veliko višjo inflacijo, če ne bi zanj skrbel njegov skrbni krušni oče Jean-Claude Trichet. In tako je evro v tem času postal celo svetovna "rezervna" valuta. Evro se je rodil v dvomih njegove obstojnosti v globalni ekonomski krizi. Kriza, ki je danes tu, nam bo v naslednjih nekaj mesecih zagotovo pokazala ali bo evro dočakal praznovanje svoje druge dekade. (povzetek po Hard Assets Investor)
V svetu in doma...
3. januar 2009
Arabci bodo imeli svojo valuto!
Članice, države tako imenovanega Zalivskega sveta za sodelovanje (The Gulf Cooperation Council), ki poleg Savdske Arabije vključuje še države Bahrajn, Kuvajt, Katar, Oman in Združene Arabske Emirate in ki se zavzemajo za krepitev medsebojnega sodelovanja na različnih gospodarskih področjih (kmetijstvo, industrija, investicije, trgovina,...), so imele konec prejšnjega leta srečanje. Ena njihovih pomembnejših odločitev je bila, da bodo ustanovile svojo novo, enotno valuto in to najkasneje do leta 2010. Valuta naj bi se imenovala "khaleeji", kar v arabščini pomeni zaliv. Ta monetarna ločitev arabski držav pa bo povzročila vsaj dve pomembni posledici: prva bo negativen vpliv na vrednost že tako oslabljenega ameriškega dolarja, druga pa povečano povpraševanje po plemenitih kovinah. Ker je savdskoarabski kralj Abdulah gospodarsko integracijskem odboru naročil pospešitev ustanovitve centralne banke do konca letošnjega septembra, bomo morda že letos priča enemu največjih samostojnih nakupov v zgodovini plemenitih kovin v vrednosti 3,5 milijarde ameriških dolarjev.
V svetu in doma...
29. december 2008
Je lahko v letu 2009 še slabše? Seveda!
Trenutno imamo deflacijo, ki je normalna stopnja v obdobju ekonomskega depresijskega cikla. Cene dobrin in storitev se v tem obdobju nižajo, ker se morajo. Če prodajalci želijo privabiti kupce, so enostavno prisiljeni znižati cene svojih izdelkov. Vendar pozor! Kljub nižjim cenam kupci še vedno niso pripravljeni kupiti izdelkov ali storitev, ki jih nujno ne potrebujejo. In s čimerkoli se centralne banke lotijo boja proti recesiji se na koncu izkaže, da je njihovo "zdravilo" še slabše od same "bolezni" zato je pričakovati, da bo jutrišnji dan še slabši od današnjega. Zato deflacija ne bo dolgo z nami. To nam vedno znova zagotavljajo tudi centralne banke, ki dajejo v obtok vedno nove količine denarja brez realne podlage. In zakaj je to slabo? Ker so potrošniki (fizične in pravne osebe) zaradi strahu v fazi varčevanja in nove količine denarja v obtoku ne bodo pospešile kreditiranja in trošenja, ki naj bi posledično dvignila ekonomije, ampak le inflacijo, ki bo še dodatno zavrla potrošnjo. Tako lahko pričakujemo, da bo trenutno deflacijo zamenjala vedno višja inflacija! Kitajska modrost pravi, da kdor ni šel skozi grenkobo stradanja, ta se ne zaveda blagoslova obilja. Zato tistemu, ki se do sedaj ni zavedal obilja, v prihajajočem letu ne bo prav nič poklonjenega! Kljub vsem črnim napovedim pa verjamem, da ni izziva, ki v sebi ne bi skrival darila. Bi to lahko bila plemenita kovina?
V svetu in doma...
16. december 2008
Rekordno znižana obrestna mera!
Ameriška centralna banka (FED) je znižala temeljno obrestno mero na neverjeten nivo med 0 in 0,25%, s čimer je dala vedeti, da namerava tako nizko obrestno mero obdržati kar nekaj časa. Ta odločitev je takoj spremenila tudi razmerje med dolarjem in evrom v prid slednjega (1,4$), saj je njuno razmerje doseglo najvišjo vrednost v zadnjih desetih tednih, odzvala pa se je tudi cena plemenite kovine, ki je takoj poskočila za 15 dolarjev na unčo (31,1035g). Tako je Ameriška centralna banka ostala brez enega orožja proti recesiji. Pa nič zato, saj trenutna finančna kriza ni odvisna od višine obrestnih mer in cene denarja ampak od njegove količine, zato se FED še naprej zateka k tiskanju velike količine svežega denarja. Samo v dveh mesecih so tako že spravili v obtok za bilijon ameriških dolarjev svežega denarja, obljubljajo pa še dodaten bilijon. Vse z namenom, da bi vzpodbudili pretok denarja med bankami. S februarjem naslednjega leta namerava FED pričeti še z odkupi dolgov iz sektorja kreditnih kartic in študentskih posojil. Dobro je, da imamo za enkrat le finančno krizo. Veliko hujše bo, ko se bo ta v celoti preselila v realni, gospodarski sektor. Čeprav nas do praznikov loči le še teden dni verjamem, da bo finančno dogajanje v tem času vse prej kot mirno in praznično umirjeno. Izkoristite ga v svojo korist in zaščitite svoje finančno premoženje!
V svetu in doma...
9. december 2008
Čaka nas dolga in hladna finančna zima
Zagotovo ste mnenja, da ste kot investitorji že veliko pretrpeli in upate, da bo kmalu napočil čas, ko se bodo zadeve obrnile na boljše. Opustite upanje, kajti to le podaljšuje vaše duševno trpljenje! Zagotovo ste tudi že slišali za ekonomske términe kot so: deflacija (splošno znižanje cen), inflacija (upad kupne moči določene valute), devalvacija (razvrednotenje domače valute v primerjavi s tujo valuto), stagflacija (upad gospodarske rasti v kombinaciji z inflacijo),... Pa ste že slišali za slumpflacijo (angl. slumpflation)? No, ta pa nastane kot posledica dolgotrajne stagflacije, zanjo pa so po mnenju švedskega ekonomista E. Lundberga značilni: nizka ali nična stopnja gospodarske rasti, visoka in rastoča brezposelnost, premalo izkoriščene gospodarske kapacitete, pretirano visoka stopnja inflacije, pesimistična pričakovanja glede dobičkonosnosti, visoke minimalne in realne obrestne mere, nizka stopnja investicij v industrijo in gradbeništvo, visok državni primanjkljaj,… Skratka gre za obdobje, kjer se gospodarska depresija kombinira z rastočo brezposelnostjo in rastočo inflacijo. Zanimivo obdobje je pred nami, ni kaj! Pripravite se nanj!
V svetu in doma...
1. december 2008
Evropa je v velikih finančnih težavah!
Tako vsaj meni investicijski svetovalec Jack Crooks. Države Evropske unije so namreč v preteklosti z velikimi krediti pomagale državam v razvoju, ki do sedaj niso imele težave z njihovimi odplačili. Vendar pa se je tudi finančna situacija držav v razvoju v zadnjem četrtletju močno poslabšala in sedaj te države niso več zmožne vračila prejetih kreditov, ki so jih pridobile v obdobju "blagostanja". Težava je predvsem v tem, da povpraševanje pa njihovih izdelkih iz tujine skoraj da ne obstaja, domačini pa si teh produktov enostavno ne morejo privoščiti! To velja tako za Azijo, Vzhodno Evropo kot tudi za Latinsko Ameriko. Težave imajo celo države, proizvajalke nafte. Rusija, je recimo zaradi nelikvidnosti svojih naftnih družb prosila Kitajsko za posojilo v višini 25 milijard ameriških dolarjev. In zakaj je Evropska unija v takih težavah? Ker so evropske banke prej omenjenim državam, po podatkih Banke za mednarodno poravnavo (BIS), posodile takšno količino denarja, ki je ekvivalentna kar 21% skupnega BDP-ja Evropske unije! Švedske banke so recimo posodile količino denarja, ki je ekvivalentna 25% njihovega BDP-ja, švicarske banke so posodile količino dnarja, ki je ekvivalentna 50% njihovega BDP-ja, avstrijske banke pa so posodile celo količino denarja, ki je ekvivalentna kar 80% njihovega BDP-ja! In zdaj so ti trgi, ki jim je bila posojena ta enormna količina denarja, neusmiljeno stisnjeni. Investitorji so pobegnili, posojila so redka kot kokošji zobje, izvoz se krči in dohodki izginjajo. Zato bi vse to lahko pripeljalo do:
- velikih odpisov dolgov in posledično do propada nekaterih večjih evropskih bank
- panične prodaje delnic na vseh evropskih delniških trgih
- množičenega bega investitorjev iz naložbe v evre
- dobičkov tistih, ki bodo znali izkoristiti padec vrednosti evra
Veliko od vas že ve kako najbolje izkoristiti prihajajočo finančno situacijo. Ostalim pa naj bo v pomoč tole vprašanje: "Že imate plemenito kovino?"
V svetu in doma...
27. november 2008
Tudi največji so na finančni infuziji!
Veliko "hudega" se je na globalnem finančnem trgu že zgodilo, vendar pa je to šele dober začetek vsega tistega kar nas še čaka. Ameriška centralna banka (FED) je recimo do sedaj samo za reševanje finančnega sektorja na Wall Streetu že porabila več, kot pa so bili ameriški stroški 2. svetovne vojne! Druga največja banka v Združenih državah Amerike Citibank se bori za preživetje. Trenutno je banka na drugi infuziji v višini 20 milijard ameriških dolarjev potem, ko je bila predhodna infuzija v oktobru, v višini 25 milijard ameriških dolarjev, le jalov poskus oživitve. Evropsko gospodarstvo se potaplja. Nemška gospodarska klima je na najnižjem nivoju v zadnjih 15 letih, zato bo Evropska centralna banka (ECB) na prihodnjem sestanku 4. decembra najverjetneje znižala temeljno obrestno mero. In to za najmanj 0,75 odstotne točke! Težava pri nižanju obrestnih mer in dodajanju svežega denarja v obtok za reševanje finančne situacije pa je v tem, da je zelo težko vedeti kdaj je te intervencije dovolj. Zato so svetovni finančni analitiki že mnenja, da bo trenutno deflacijo zamenjala visoka inflacija (hiperinflacija) in to v roku šestih do osemnajstih mesecev. Vse to pa bo zagotovo pozitivno vplivalo tudi na ceno plemenitih kovin še posebej zato, ker se je:
- globalno povpraševanje po zlatu v enem letu povečalo za 18 odstotkov
- naložba v zlate ETF sklade, zlatnike in palice povečala za 56 odstotkov
- maloprodaja naložbenih palic ekstremno povečala, saj je v tretjem četrtletju narasla kar za 121%
- globalno povpraševanje po nakitu povečalo za 7,6 odstotkov, v Indiji celo za 65 odstotkov!
Torej imamo na eni strani trdne, zlate temelje na drugi strani pa rastoč finančni kaos. Kombinacija, ki nakazuje, da bodo cene plemenitih kovin v prihodnje še veliko višje od trenutnih nivojev!
V svetu in doma...
13. november 2008
Amero ali zlato rumeno?
Ta konec tedna se nam obeta zelo zanimiv in izjemno pomemben sestanek. V Washingtonu se bodo namreč sestali predstavniki združenja G-20. Gre za finančne ministre in guvernerje centralnih bank sedmih gospodarsko najpomembnejših držav na svetu, katerim je poleg Evropske unije pridruženih še 12 gospodarsko pomembnih držav. Gre za izredno vplivno združenje saj njihova gospodarstva ustvarijo kar 90% BDP-ja, 80% trgovinske izmenjave in vključujejo dve tretjini svetovne populacije! Zato bodo njihove odločitve še kako pomembne! Špekulira se, da bi ena izmed njihovih tokratnih odločitev lahko bila nova svetovna finančna ureditev, ki bi temeljila na treh novih svetovnih valutah (novi dolar, novi evro, azijska valuta), ki pa bi bile vredne najmanj 10-krat manj od trenutnih valut. Verjetno bi ostal kitajski yuan, katerega vrednost pa bi bila vezana na košarico treh prej omenjenih novih valut. Ta devalvacija bi pomagala počistiti dolgove iz poslovnih knjig globalnega sveta in bi na novo določila vrednost zlata. Investitorje bi to zagotovo pognalo v zlato, ker bodo želeli ohraniti vrednost svojega premoženje. Kam bi to lahko pognalo ceno plemenitih kovin prepuščam vaši domišljiji. In ne bodite prestrogi do nje, prepustite si ji. Že imate zlato?
V svetu in doma...
12. november 2008
Bankrot držav, posledica finančnih težav!
Da lahko bankrotirajo fizične osebe je pri nas novost, v tujini že dolgoletna praksa. Da bankrotirajo podjetja, se nam zdi samoumevno. Da lahko bankrotirajo tudi banke, smo se že nekako navadili. Da pa lahko bankrotirajo tudi države, te izkušnje pa na evropskem prostoru nismo imeli že od leta 1993, ko je Italija Evropsko komisijo zaprosila za finančno pomoč. Skozi podobno izkušnjo gre sedaj Islandija, ki si je od Rusije sposodila okoli 4 milijarde dolarjev za krepitev svojih deviznih rezerv in za podporo svoji valuti. Islandiji se je na to pridružila še Madžarska, ki se pred bankrotom rešuje s pomočjo Mednarodnega denarnega sklada (IMF), Evropske komisije in Svetovne banke od katerih je uspela pridobiti 20 milijard evrov. Sedaj pa je v težavah tudi sosednja Hrvaška, ki nima težav samo z vračanjem kreditov ampak tudi z rednim plačevanjem uporabnikov državnega proračuna. Zato naj bi se Hrvaška zelo kmalu po finančno pomoč obrnila na Mednarodni finančni sklad. In, da ne bomo pozabili Združenih držav Amerike, njej se bankrot napoveduje v prvi polovici naslednjega leta! Se to res lahko zgodi? Ne dopustite, da bi to ugotovili nepripravljeni zato si pravočasno in na ustrezen način zaščitite svoje finančno premoženje!
V svetu in doma...
6. november 2008
Obrestne mere vse nižje!
Britanska centralna banka je danes sledila FED-u in znižala temeljno obrestno mero za 1,5%, kar predstavlja njeno največje enodnevno znižanje obrestne mere v zadnjih 27 letih! Obrestna mera je sedaj pri 3%, kjer je bila nazadnje v začetku leta 1955, ko je bil predsednik še Winston Churchill. To pa tudi pomeni, da je trenutna obrestna mera v Veliki Britaniji prvič nižja od obrestne mere v evru območju od ustanovitve Evropske unije leta 1999. Veliko bolj umerjeno so Veliki Britaniji sledile tudi ostale centralne banke: ECB, švicarska in danska centralna banka so svojo obrestno mero znižale za 0,5%, češka centralna banka pa za 0,75%. Napoved gospodarske rasti za 15 držav, ki uporabljajo evro kot plačilno sredstvo, za naslednje leto ni blesteča – le 0,1%, medtem ko bo gospodarska rast Velike Britanije celo nižja za 1%. Nižje obrestne mere sicer stimulirajo gospodarsko rast, vendar pa lahko ob napačnem času tudi povečajo inflacijo. Pripravite se na višjo inflacijo in pravočasno zaščitite svoje finančno premoženje!
V svetu in doma...
6. november 2008
Denar postaja vse manj vreden!
Pri povečevanju količine denarja v obtoku Evropska centralna banka prav nič ne zaostaja za Ameriško centralno banko. Denar seveda oboji potrebujejo za reševanje bank v težavah, nerodno pa je, da svež denar v obtoku nima nobene realne podlage v zlatu ali v njunih gospodarstvih! Evropska centralna banka je tako v primerjavi s koncem lanskega leta v obtok spravila krepkih 33% novih, vedno manj vrednih evrov. Leta 1999 je bilo v bilanci stanja ECB 697 milijard evrov. V naslednjih devetih letih je v njihovi bilanci stanja že preko 2 bilijona evrov kar pomeni, da so v obtok uspeli spraviti skoraj trikratno količino novega denarja pri tem pa se je bruto domači proizvod (BDP) evro območja v enakem obdobju povečal le za okoli 20%. No, ECB se kljub vsemu ne da motiti in je prejšnji teden že razširila svojo bilanco stanja z novimi 103 milijardami evrov, s katerimi bi radi olajšali kreditno krizo. Bo to v prihodnje vplivalo na kupno moč evra v vaši denarnici? Zagotovo!
V svetu in doma...
3. november 2008
Naj vas trenutna rast finančnih trgov ne prevzame!
Glavni finančni strateg podjetja Cornerstone Investment Sevices, John Riley, v svojem zadnjem oktobrskem poročilu svari: "Pričakujte rast na finančnih trgih. Pričakujte dobre gospodarske številke. Pričakujte, da boste z vseh strani slišali, da je najhujše že za nami. A ne verjemite! Ne pustite se ujeti v t. i. zanko prebujenih naivnežev, ki jih trenutna rast prepriča, da je vse v redu, takoj zatem pa jih odnese naslednji plimski val." Je njegovo opozorilo na mestu? Zagotovo. Poglejte si nekaj podatkov, ki vam bodo zagotovo vzeli sapo:
- leta 1930, v času Velike depresije je državni dolg Združenih držav Amerike za 270% presegal takratni
BDP. Po okrevanju gospodarstva leta 1960 je ta znašal le dobrih 31% BDP-ja, konec lanskega leta pa je narasel že na osupljivih 404% BDP-ja! Le kakšna bo ta številka ob koncu letošnjega leta?
- rast dolgov naj bi bila kompenzirana z gospodarsko rastjo Združenih držav Amerike pa temu ni tako.
Gospodarska rast že leta upada in je konec leta 2007 znašala le 0,07$ na vsak zadolženi dolar!
- rast finančnih derivatov (finančni inštrumenti brez lastne vrednosti) narašča s strahovito hitrostjo.
Samo v drugem četrtletju letošnjega leta so tri največje ameriške banke povečale vrednost svojih
derivatov na vrednost ameriškega BDP-ja! Vrednost derivatov 25 največjih ameriških bank v drugem
četrtletju pa je znašala kar 180 trilijonov ameriških dolarjev!
- tuji vlagatelji niso več tako naklonjeni nakupu državnih obveznic kot so bili nekdaj, kar v prihodnje
pomeni občutno zmanjšanje pomoči pri financiranju ameriškega državnega primanjkljaja.
- bančne rezerve, ki so jih imele banke v preteklih letih so zginile, nadomestili so jih dolgovi
Vse kar se dogaja preko oceana, se bo dogajalo tudi v Evropi, le da bodo posledice še veliko hujše. Nepremičninska kriza v Evropi že pridobiva na svoji moči, evropske centralne banke že rešuje nekatere banke, Islandija je bankrotirala, delavce se odpušča vse povsod. Recesija pa je šele začela svoj pohod! Vse kaže na to, da bo finančna situacija še veliko slabša, preden se bo začela izboljševati. Zato se ne sprašujte kaj se dogaja, ampak se takoj aktivno odzovite na spremembe in si pravočasno priskrbite koristne informacije o izgradnji in zaščiti premoženja v trenutnem in prihajajočem obdobju!
V svetu in doma...
1. november 2008
Nas čaka nova svetovna ureditev?
Zelo znani in priznani ruski astrolog Pavel Globa, ki je v preteklosti že imel kar nekaj zanimivih napovedi (vzpon Putina in Medvedeva, finančni zlom Rusije leta 1998, teroristični napad 9/11, oslabelost Fidela Castra,…) pravi, da bo finančna kriza Rusijo prizadela veliko manj kot pa Združene države Amerike in Evropsko unijo, ki lahko doživita celo finančni zlom. Leta 2010, ko bo Rusija že v fazi okrevanja, bo globalna finančna kriza, ki naj bi trajala 10 let, hudo prizadela ostale svetovne države in spremenila celotno svetovno ureditev. Evropska unija in NATO bosta razpadla. Namesto EU naj bi nastale nove povezave: Južno-Evropska unija, Severno-Evropska unija in podobno. Nemčija naj bi vzpostavila zavezništvo s Francijo, Rusija in Ukrajina pa naj bi vzpostavili zavezništvo z Vzhodno Evropo. Če verjamete v astrološke napovedi ali pa ne, velja si zapomniti malce moderniziran Titov citat: "Delajmo, kot da bo sto let enako – pripravljajmo se, kot da bo jutri vse povsem drugače." Pravočasno in na pravilen način poskrbite za zaščito do sedaj ustvarjenega premoženja. Že danes!
V svetu in doma...
30. oktober 2008
Maske so padle!
Da ceno fizičnega srebra kroji predvsem trgovanje s srebrom v papirnati obliki, smo že ugotovili. Da je temu res tako, pa so pokazali oktobrski podatki o trgovanju s terminskimi posli pri srebru, kjer sta v začetku meseca imeli dve največji komercialni ameriški banki, članici Ameriške centralne banke (FED), odprtih več kot 78 odstotkov vseh komercialnih short (kratkih) pozicij na srebru in niti ene same, nasprotne long (dolge) pozicije! In zakaj sta bili banki tako zelo prepričani v padec cene srebra? Ker sami vodita igro. Sedaj je veliko lažje razumeti kako je lahko cena srebra v letu, ko je en sam ETF sklad zaradi povečanega povpraševanja investitorjev v svojo zalogo dodal več kot polovice srebra s katerim se trguje na COMEX-u, kljub temu padla za več kot 50 odstotkov! Ker se večina dobaviteljev plemenitih kovin vedno bolj ukvarja s pomanjkanjem naložbene kovine, povečanim povpraševanjem s strani vlagateljev in povišanimi premijami s strani kovnic je jasno, da bo cena kmalu precej, precej višja. Spomnite se besed analitika Davida Morgana, ki pravi, da samega trenda ni mogoče manipulirati, mogoče pa je manipulirati ceno znotraj naraščajočega trenda in izkoristite trenutno izjemno ugodno nakupno priložnost za popolnitev svojega naložbenega portfelja!
V svetu in doma...
29. oktober 2008
Vse poti peljejo v hiperinflacijo!
Združene države Amerike v obtok pošiljajo prvi del 700 milijard dolarjev težkega »rešilnega« paketa, Rusija je za reševanje finančne krize že namenila 120 milijard ameriških dolarjev, Južna Koreja 100 milijard ameriških dolarjev, Nemčija 65 milijard ameriških dolarjev, Velika Britanija 50 milijard ameriških dolarjev,… To pa so le nekatere od držav, ki so namenile ogromne vsote denarja za »reševanje« propadlih finančnih ustanov. Se lahko ta ogromna količina novega denarja v obtoku v bližnji prihodnosti vrne kot bumerang v obliki inflacije, morda kot hiperinflacija? Seveda! Trenutno je inflacija sicer nekoliko nižja, a to predvsem na račun občutnega znižanja cen nafte in zemeljskega plina. Teoretično se mora vsako povečanje monetarne osnove soočiti z določeno omejitvijo, če se želi preprečiti inflacijo. Centralne banke pa inflacijo trenutno preprosto ignorirajo in se z zniževanjem obrestnih mer in tiskanjem ogromnih količin novega denarja, s katerim preplavljajo bančne sisteme, obnašajo inflacijsko. Zato v prihodnje tudi hiperinflacija ni izključena! Že imate plemenito kovino?
V svetu in doma...
20. oktober 2008
Ceno se lahko manipulira, trenda ne!
Cena srebra je še nekoliko nižja. A to dolgoročnega naraščajočega trenda ni zmotilo. Tako meni tudi analitik David Morgan, ki trdi, da samega trenda ni mogoče manipulirati, mogoče pa je manipulirati ceno srebra znotraj naraščajočega trenda – s shortanjem. David verjame, da bi bila cena srebra precej višja, če se na borznem trgu ne bi trgovalo z ogromno količino srebra, ki v fizični obliki sploh ne obstaja. To so tako imenovane »naked shorts« - nepokrite kratke pozicije. Po njegovi konzervativni oceni je vsakih 31,1035g (unča) srebra obremenjenih s 3.110,35g (100 unčami) papirnatega srebra! Torej je jasno, da ceno določa papir brez vrednosti in ne fizična substanca. Kako tržno ne enakopravno je fizično srebro v primerjavi s papirnatim (futures) pove podatek, da je Komisija za trgovanje z blagom in terminskimi posli (Commodity and Futures Trading Commission - CTFC) postavila mejo za mesečno prodajo fizičnega srebra pri 7,5 milijonov unč. Pri prodaji papirnatega srebra pa glede količine ni postavljene prav nobene omejitve. Se še vedno sprašujete, kako je možno, da je cena srebra trenutno tako nizka? Ne sprašujte se predolgo, raje izkoristite to izredno ugodno ceno sebi v prid in si privoščite eno najredkejših kovin na Zemlji, ki je bila v zgodovini vedno tudi denar! Zaupajte surovinskemu trendu!
V svetu in doma...
14. oktober 2008
Finančne injekcije niso rešitev!
Z vidika vračanja in povečevanja zaupanja investitorjev v finančne naložbe so globalne finančne injekcije videti dobra rešitev. Investitorji zopet kupujejo delnice prezadolženih bank, vse več investirajo v slabe obveznice precenjenih družb in vse več stavijo v nezanesljive finančne derivate. Vse to pa seveda ne bo rešilo globalne finančne krize, le prikrilo jo bo. Pod površjem teh ukrepov že tli še večji in nevarnejši požar, ki samo čaka, da izbruhne z vso silo. Tako ni presenetljivo, da letošnji Nobelov nagrajenec za ekonomijo, ameriški ekonomist Paul Krugman trdi, da Združene države Amerike čaka huda in dolgotrajna recesija, ki bo v nekaj milejši obliki vihrala tudi čez Evropo. Zato morate svoje, do sedaj ustvarjeno premoženje, čim prej ustrezno zavarovati in pri tem vam bo naložba v plemenite kovine lahko v veliko pomoč. Ne verjamete? Kovnica US Mint je omejila prodajo zlatnikov, nemške banke ne ponujajo več zlata, Scotiabank trdi, da je ostala brez zalog za prodajo. Več kot očitno je, da se vlade globalno trudijo posameznikom otežiti dostop do zlata. Pa imajo za to razlog? Seveda ga imajo! Zlato v rokah javnosti je sovražnik države! Že imate zlato?
V svetu in doma...
3. oktober 2008
Nafto za srebro?
Predstavniški dom ameriškega kongresa je danes sprejel in potrdil 700 milijard dolarjev vreden načrt za rešitev finančne krize. Pričakovano, a nikakor zadostno. Veliko bolje od Georga W. Busha se na finančno krizo odziva Hugo Chavez, predsednik Venezuele, četrte največje dobaviteljice nafte Združenim državam Amerike, ki pravi, da ima dovolj ameriških papirnatih obljub (beri dolarjev), zato razmišlja, da bi nafto prodajal za srebro. Sodček nafte (158,98 litrov) za 5 troy unč (155,51 gr) srebra! Kaj bi to pomenilo za Ameriko, ki nima več svojih zalog srebra, njihova proizvodnje pa je le dobre 3 tone na dan, ni potrebno posebno poudarjati. Združene države Amerike bi za pokritje uvoza nafte iz Venezuele, ki predstavlja le 10% njihovih potreb, namreč potrebovale kar 5 milijonov unč (155 ton) srebra na dan! Kaj menite, kako bi uresničitev Chavezove grožnje vplivala na ceno srebra? Že imate srebro?
V svetu in doma...
1. oktober 2008
Finančni svet se utaplja v derivatih!
Odobritev ali zavrnitev t.i. rešilnega jopiča za ameriški in deloma tudi globalni finančni svet v višini 700 milijard ameriških dolarjev sploh ni tako pomembno vprašanje kot se zdi, pa čeprav gre za 5,6% višine lanskega BDP Združenih držav Amerike. Pomembnejša je višina finančnih derivatov, ki grozijo globalnemu finančnemu svetu. Derivati so že presegli vsoto 1000 milijard ameriških dolarjev (kvadrilijon) in predstavljajo največjo skrb globalnemu finančnemu trgu. Da si boste lažje predstavljali to vrednost, naj vam za primerjavo služijo naslednji zgovorni podatki:
- svetovni bruto družbeni proizvod (BDP) je manjši od 60 trilijonov ameriških dolarjev
- tržna kapitalizacija vseh svetovnih delniških trgov je manjša od 50 trilijonov ameriških dolarjev
- za rešitev finančne krize sta FED in ECB do sedaj skupaj namenila okoli 3 trilijone ameriških dolarjev
- ameriško vlado je vojna v Iraku do sedaj stala približno 1 trilijon ameriških dolarjev
Torej je znesek 700 milijard ameriških dolarjev smešno nizek za rešitev globalne finančne krize pa čeprav je to vsota od katere bi lahko vse od rojstva Jezusa Kristusa do danes dnevno porabili skoraj milijon ameriških dolarjev! Vse kaže, da se tega zavedajo tudi centralne in privatne banke, ki utegnejo kmalu postati ene večjih kupcev zlata na globalne trgu plemenitih kovin. Zato gospod Jeremy Charles, predsednik London Bullion Market Association meni, da se cena zlata od trenutnega nivoja lahko potencialno zniža za največ 10%, da pa ima ogromen potencial rasti! Že imate v svojem portfelju plemenito kovino?
V svetu in doma...
29. september 2008
Domine padajo!
Začelo se je tudi v Evropi. Banke padajo kot domine. In to ni dobro. Finančno podjetje Fortis s sedežem v državah Beneluxa so nacionalizirali po tem, ko je vrednost delnice samo v prejšnjem tednu izgubila 35 odstotkov. Enako so storili tudi z angleško banko Bradford & Bingley. Nemško banko Hypo Bank pa bodo verjetno reševali iz finančne zagate. Nič presenetljivega torej, da je nemška centralna banka objavila, da naslednjih 12 mesecev ne bo več prodajala zlata. Bundensbank bi po dogovoru med 15 evropskimi centralnimi bankami letos lahko prodala 120 ton zlata, a je večino kvote prepustila drugim centralnim bankam, sama pa je prodala le toliko zlatih palic, kot jih je bilo potrebno za izdelavo zlatnikov. Bundensbank ima drugo največjo uradno zalogo zlata, takoj za Združenimi državami Amerike, njena trenutna vrednost pa je okoli 95 milijard ameriških dolarjev. Imajo centralne banke razlog, da ne prodajajo zlata? Imate vi razlog, da še nimate zlata?
V svetu in doma...
28. september 2008
Kapitalizma ni več!
Vse kaže, da bo ameriška vlada (davkoplačevalci) odkupila dolgove, ki so si jih nakopičile njihove finančne institucije, ki so mimogrede v privatnih rokah. In to zato, ker prevladuje splošno mnenje, da bo ameriška ekonomija propadla, če država ne bo takoj reagirala. Banke bi še naprej propadale, nepremičnine bi še naprej izgubljale na svoji vrednosti, vrednost delnic bi se še naprej zmanjševala in veliko ljudi bi ostalo brez zaposlitve. Le malo pa se jih zaveda, da ta intervencija (ena od mnogih) ne bo preprečila ničesar od naštetega – le prestavila bo neizogibno in na koncu povečala trpljenje. Pa bo 700 milijard ameriških dolarjev sploh dovolj za zajezitev ameriške finančne krize? Bill Cross, direktor investicijske družbe Pacific Investment Management Company (PIMCO), ki upravlja z največjim obvezniškim skladom na svetu (Total Return) v vrednosti skoraj 830 milijard ameriških dolarjev pravi, da bi za začetek potrebovali vsaj še dodatnih 500 milijard ameriških dolarjev! Povsem razumljivo, če vemo, da bo iz paketa izostal ves nepremičninski sektor. Recesije se žal ne da odgnati samo z “drobižem”, potrebni bodo tudi čas, ponižnost in trpljenje. Pravočasno zaščitite svoje premoženje!
V svetu in doma...
19. september 2008
Obdobje strahu in panike!
Včerajšnja rast cene zlata v ameriških dolarjih je bila največja dnevna rast (več kot 85$) vse od takrat, ko se je z zlatom pričelo trgovati v ameriških dolarjih (1971)! Kaj je povzročilo tako močno rast? Predvsem strah. Strah pred globalnim ekonomskim kolapsom, ki se je začel z nepremičninsko krizo v Ameriki in se nadaljuje z globalno nepremičninsko krizo in krizo bančnega ter celotnega finančnega sektorja. Pred včerajšnjim dnem so vsi še želeli imeti gotovino in ker zlato ni gotovina, so ga prodajali. Včeraj pa je na trgu prevladal strah, ki je bil večji od želje po gotovini. In ker je zlato zaščita pred finančno katastrofo, so ga investitorji kupovali. Enako kot tudi srebro! Ceni zlata in srebra naraščata tudi danes kar nakazuje na to, da je "medved" s tega naložbenega segmenta pregnan. Zato izkoristite ugodno nakupno možnost in pravočasno zavarujte del svojega obstoječega finančnega premoženje. In še nekaj. Strah se kaj hitro lahko spremeni v paniko, ki bo ceno zlata in srebra potisnila v stratosfero!
V svetu in doma...
17. september 2008
Domino efekt!
Dan po tem, ko je Ameriška centralna banka (FED) sporočila, da je zavarovalniškemu podjetju American International Group namenila 85 milijard dolarjev in ga s tem rešila bankrota, se je pojavila nova težava. Washington Mutual Incorporation, največja ameriška hranilno posojilna korporacija z nekaj manj kot 50.000 zaposlenih, je v resnih finančnih težavah. Da gre za »veliko ribo« kažejo prizadevanja kar treh velikih bank (Wells Fargo & Co., JP Morgan Chase & Co., HSBC Holdings PLC) za njeno rešitev. Rešitev pa je vprašljiva iz vsaj dveh razlogov: ker nihče ne ve kaj bo našel v poslovnih knjigah korporacije in ker prav veliko realne vrednosti niti ni več ostalo. V preteklih mesecih je delnica Washington Mutual Incorporation na svoji vrednosti izgubila 49 odstotkov, v letošnjem letu pa kar 83 odstotkov! Ta teden je Ameriška centralna banka dobesedno preplavila Wall Street s svežim denarjem, ki je nekaterim izbrancem zagotovil rešitev. Da bi omilile globalno finančno krizo in poslovnim bankam zagotovile likvidnost, so tudi ostale centralne banke z novim denarjem (ECB 100 milijard evrov, Bank of England 25 milijard evrov) poplavile svoje finančne sisteme. To pa je zgolj prilivanje olja na ogenj! Podiranje finančnih inštitucij se je začelo, zaščitite svoje premoženje še danes, da ne bo jutri prepozno!
V svetu in doma...
16. september 2008
Začetek konca?
Bear Stearns, Indymac, Fanni Mae, Freddie Mac, Lehman Brother's,… so le nekatere od bolj znanih propadlih bank. V težavah sta tudi banki Goldman Sachs in HSBC, Merrill Lynch pa pospešeno rešujejo. Nekdaj zveneča imena izginjajo v velikih rdečih številkah, ki so si jih zaslužili pri trgovanju s finančnimi derivati in vrednostnimi papirji, vprašljive kvalitete. Kot vse kaže, nas čaka največji globalni finančni izziv po letu 1929. Takrat je recimo eden izmed najpomembnejših ameriških industrijskih indeksov (DJIA) v enem samem dnevu na svoji vrednosti izgubil rekordnih 11 %! Včeraj je recimo ta isti indeks, Dow Jones Industrial Average, izgubil 4,37 %. Začetek konca? Ne strašim, svarim! Vstopamo v obdobje, ko bo le realna vrednost imela vrednost! Zato vam toplo priporočam, da se čim prej pozanimate kako lahko optimalno in pravočasno poskrbite za zaščito svojega do sedaj ustvarjenega premoženja.
V svetu in doma...
5. september 2008
Manipulacija, da ji ni para!
Da gre trenutno na trgu plemenitih kovin za podlo manipulacijo s »kratkimi pozicijami« (shortanjem), je jasno že nekaj časa. Naj najprej na kratko razložim kaj sploh je »shortanje«. Pri tej trgovalni metodi si trgovec (trader) najprej pri borznemu posredniku sposodi vrednostni papir (npr. opcija na zlato), ga proda in kasneje, ko tečaj pade zopet kupi po nižji ceni in vrednostni papir vrne posredniku. To je povsem običajen način trgovanja s katerim trgovci služijo tudi ob padcih tečajev in je povsem legalno. Ker pa se ne trguje s fizičnim zlatom ampak le s papirnatim zlatom, to trgovanje zelo negativno vpliva na ceno zlata, kar z namenom manipulacije cene s pridom uporabljajo največje ameriške banke. Kakšno moč ima tovrstno trgovanje je zelo plastično opisal Rob Kirby. V mesecu juliju so tri ameriške banke »shortale« 24,22 ton zlata (778.700 troy unč), ki so jih v avgustu povečale za več kot 11-krat! To je pomenilo »shortanje« 268,72 ton zlata oziroma 1/9 letne proizvodnje zlata! In cena zlatu je seveda padla za več kot 150 ameriških dolarjev za 31,1035g (unčo). A kateremu zlatu? Papirnatemu! Fizično zlato pa svojo realno vrednost ohranja že tisočletja in bo kmalu postalo neprecenljivo! Zato kupite zlato, dokler je poceni in dobavljivo!
V svetu in doma...
29. avgust 2008
Zlato je vse težje kupiti!
Vsi tisti, ki do sedaj še niste zavarovali svojega premoženja s plemenitimi kovinami, ker menite, da je še čas za to, pozorno preberite tole. Največja predelovalnica zlata, Rand Refinery Ltd. je sporočila, da jim je zaradi neobičajno velikega naročila (5.000 kosov) investitorja iz Švice zmanjkalo znamenitih South African Krugerrands. Težave z dobavo kovancev American Eagle ima ameriška kovnica U.S. Mint, z dobavo 3.110,35g (100 troy unč) težkih naložbenih palic pa imajo težave v predelovalnici Johnson Matthey's iz Salt Lake Citya. Dobava naložbenih palic pa se je podaljšala tudi pri kovnici Heraeus Holding GmbH. Vedite, da je to le začetek težav zaradi neelastične ponudbe plemenitih kovin in da bo zlato in srebro vedno težje kupiti. Zato izkoristite enkratno priložnost trenutne korekcije in si pridobite plemenito kovino po izredno ugodni ceni. Čas se izteka, zato z investicijo ne čakajte predolgo, da ne boste ostali z dolgim nosom!
V svetu in doma...
28. avgust 2008
UBS banka pravi, kupite zlato!
Jaz dodajam, nikar ne pozabite na srebro! Union Bank of Switzerland (UBS), največja upravljavka privatnega kapitala na svetu, je danes svojim klientom izdala priporočilo naj kupijo zlato. Njihova analitična napoved namreč predvideva rast cene zlata do 900 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo) in še višje. In na katerih osnovah temeljijo njihova predvidevanja? Novo pozicioniranje investitorjev v segment plemenitih kovin, povečano povpraševanje in izguba kupne moči ameriškega dolarja. Njihove analize kažejo na nezaslišano povpraševanje po zlatu predvsem s strani Indije. Za njimi pa ne zaostajajo prav veliko vlagatelji v Evropi in Aziji. Zelo močno povpraševanje se kaže tudi s strani Turčije in s Srednjega Vzhoda. V prid povečanemu povpraševanju govori tudi konec obdobja letnih dopustov. Za kako resno povpraševanje gre lahko vidimo tudi na primeru zlatnikov American Eagles, mase 31,1035 (troy unča), ki je v avgustu trikrat večja kot je bila v mesecih od januarja do julija letošnjega leta! In ne pozabite, da vstopamo v obdobje leta, ki je rasti cene zlata izredno naklonjeno! Privoščite si plemenite kovine, da si ne bo inflacija privoščila vas.
V svetu in doma...
16. avgust 2008
Zlato in srebro sta nesramno poceni!
Finančni trgi že dolgo niso videli tako brutalno zbite cene kot se je to zgodilo zlatu v zadnjih nekaj tednih. V enem samem mesecu dni se je cena zlata v ameriških dolarjih znižala za 19 odstotkov. In kaj je povzročilo tako močan padec? Zlato se nahaja v obdobju, ki mu kar se rasti tiče najmanj ugaja (februar – julij). Poleg tega mu je podporo odrekla tudi cena nafte. K padcu pa so svoje prispevali tudi rastoči delniški trgi in okrepljen ameriški dolar. Največjo škodo pa je ceni zlata povzročilo elektronsko trgovanje. Vedeti je namreč potrebno, da se na trgu zlata večinoma trguje z zlatom v papirni (certifikati) in ne fizični obliki. V današji računalniški dobi tako trgovci lahko nastavijo avtomatske prodajne vrednosti svojega portfelja. In ko cena enkrat pade pod postavljeno mejo se izvrši avtomatska prodaja, ki posledično zniža ceno zlata in sproži naslednjo avtomatsko prodajo pri naslednjem trgovcu, itd. To povrzroči t.i. domino efekt, zato danes tak avtomatizem po mojem mnenju predstavlja največjo nevarnost celotnemu finančnemu trgu. Če na korekcijo gledamo s širše perpektive (od leta 2001) vidimo, da se ni zgodilo nič dramatičnega. Priča smo običajnem korekcijskem kraku, ki lahko doseže tudi 50 odstotkov predhodne rasti, kar bi v našem primeru lahko pomenilo tudi vrednost 735 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Kakorkoli že je trenutna vrednost zlata lepa nakupna priložnost saj so osnove za nadaljno rast z vsakim dnem močnejše. Skoraj polovica držav na svetu se že sooča z dvo mestno inflacijo, v recesijo je poleg Združenih držav Amerike zakorakala tudi Evropa, nepremičninski trgi v Španiji, Portugalski in Irski so pred propadom, geopolitični konflikti naraščajo,... Skratka, izkoristite zanimivo priložnost, da v svoj portfelj dodate ali popolnite z naložbo, ki ohranja svojo vrednost v fnančno nepredvidljivih časih. In ne pozabite na srebro, ki je podobno kot zlato trenutno nesramno poceni. Vstopamo v obdobje leta, ki je rasti cene zlata in srebra pisan na kožo!
V svetu in doma...
30. julij 2008
Denarna valuta je le obljuba!
Zimbabve, država z najvišjo inflacijo na svetu ima zanimivo težavo. Zaradi inflacije, ki je že dosegla dva milijona dvesto tisoč odstotkov, imajo težave z računalniškimi sistemi za obdelavo finančnih podatkov. Tako imajo težave z računalniki, bančnimi avtomati in tudi z navadnimi kalkulatorji saj ne morejo opravljati osnovnih transakcij, ki so izražene v milijardah in bilijonih zimbabvejskih dolarjev. Zato so se odločili, da s 1. avgustom letošnjega leta zimbabvejskemu dolarju odstranijo 10 ničel. Tako bo po novem milijarda dolarjev postala en sam dolar! In nauk te zgodbe? Denar je le obljuba zato raje zaupajte v realno vrednost. Izkoristite ugodne cene plemenitih kovin in investirajte vanje še danes. Zlato in srebro, z razliko od denarne valute, ohranjata svojo realno vrednost. Že tisočletja!
V svetu in doma...
28. julij 2008
Skodelica z ročajem, a ne kavna!
Na minulo korekcijo pri ceni zlata je potrebno gledati kot na del več mesečne konsolidacije. Cena zlata že od začetka marca oblikuje tako imenovano »skodelico z ročajem«, formacijo, ki bi lahko ceno zlata pognala vse do vrednosti 1250 dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Kljub na videz večji korekciji pri ceni zlata (5,5%) je v primerjavi s korekcijo cene nafte (16%) ta minimalna. Vse kaže, da se korekcija zaključuje tako pri nafti, kot tudi pri kovinah kot so cink, svinec, platina,… Največji porabniki zlata v obliki nakita Indijci, so znani kot zelo živčni kupci, ki radi kupujejo poceni in nikoli ne lovijo rasti cene. Zato bi prav njihov trenutni velik nakupni odziv lahko dal slutiti, da je korekcija cene zlata prišla do točke, ko se bo obrnila v nasprotno smer. Ne gre namreč pozabiti, da se približuje obdobje leta, ki je plemenitim kovinam najbolj naklonjeno! Kupite plemenito kovino dokler je še poceni in sodelujte v naraščajočem trendu!
V svetu in doma...
23. julij 2008
Rast dolarja je le začasna!
Predstavniki Ameriške centralne banke so investitorje s svojimi izjavami zopet prepričali, da želijo trdno in stabilno valuto. To je ceno nafte in plemenitih kovin kratkoročno močno potisnilo navzdol, saj so špekulantje svoja sredstva prenesli v domnevno »perspektivnejšo« naložbo. Napovedi na terminskem trgu namreč napovedujejo 56 odstotno verjetnost, da bo FED v septembru zvišal temeljno obrestno za 0,25 odstotne točke. Vendar pa so to precej naivna pričakovanja. Za reševanje ameriškega bančnega sektorja bo potrebno ogromno svežega denarja brez realne podlage, kar ne bo pozitivno vplivalo na kupno moč ameriške valute. Samo za rešitev bank Freddie Mac in Fannie Mae bo potrebnih najmanj 25 milijard dolarjev. In banke bodo v prihodnje še propadale. V naslednjem letu in pol analitiki predvidevajo propad še 150 bank. Če povzamem: prevelika količina denarja v obtoku, nepremičninska kriza, ki bo trajala še vsaj leto in pol, ogromne težave bančnega sektorja, naraščajoča nezaposlenost, minimalna gospodarska rast, naraščajoča inflacija,… Vse to nakazuje na kratkotrajno, umetno povzročeno rast ameriške valute, ki se bo špekulantom vrnila kot bumerang. Zato trenutno korekcijo v sektorju plemenitih kovin sprejmite kot enkratno darilo in jo izrabite za dodatne, ugodne nakupe. Ne pozabite, zlato in srebro sta denar!
V svetu in doma...
17. julij 2008
Tudi Evropa je v vse večjih težavah!
Na to, da je nepremičninska kriza v Ameriki le kaplja v morje v primerjavi z nepremičninsko krizo v Evropi sem že opozoril. Sedaj so tu konkretne številke, ki to potrjujejo. Več kot 10 odstotkov španskega gospodarstva je v preteklosti gradilo hiše medtem, ko je bilo gospodarstvo Amerike v nepremičninski sektor vključeno le s 7 odstotki. Zato Deutsche Bank opozarja, da bo nepremičninska kriza veliko resnejše od borznega zloma leta 1990. Kako resna je situacija že danes, kažeta tudi naslednja podatka. V španskem okrožju Don Quixote's je okoli 69 odstotkov hiš, ki so bile zgrajene v zadnjih treh letih pa še vedno niso prodane! Poleg tega pa ima več kot 98 odstotkov Špancev nepremičninske kredite vezane na spremenljivo obrestno mero vezano na Euribor, ki je od avgusta lanskega leta zrasel že za 145 točk! Da bo slika tega kar nas še čaka popolna so svoje dodali še valutni analitiki. Ti menijo, da ni nobene realne utemeljitve za trenutno vrednost evra, ki je za 25 do 30 odstotkov nad vrednostjo ameriškega dolarja, zato pričakujejo korekcijo njegove vrednosti. Pri Goldman Sachsu so mnenja, da bo dogajanje v Evropi ključnega pomena za celotno svetovno ekonomijo. Kako bodo vsa ta dogajanja vplivala na ceno plemenitih kovin? Reagirajte že danes, da vam v prihodnosti ne bo žal!
V svetu in doma...
14. julij 2008
Amerika je v vse večjih težavah!
Gospodarstvo v Ameriki je vedno šibkejše. General Motors je v velikih težavah že nekaj let, sedaj pa mu napovedujejo 75 odstotkov možnosti, da propade v naslednjih petih letih. Težko je verjeti pa vendar je res: ta trenutek ima nekdanji avtomobilski velikan, podjetje General Motors, največji proizvajalec pravih avtomobilov, manjšo tržno kapitalizacijo kot podjetje Mattel, ki izdeluje otroške avtomobile! Tudi drugemu ameriškemu avtomobilskemu gigantu Fordu ne kaže dosti bolje saj tudi njemu z 70 odstotno verjetnostjo prerokujejo propad v naslednjih petih letih. V petek je propadla banka IndyMac, v velikih težavah se nahajata tudi hipotekarni banki Freddie Mac in Fannie Mae. Zanimivo je, da sta imeli banki bonitetno oznako AAA, vsak posojeni ameriški dolar pa sta imeli pokrit le v višini 1,9 centa oziroma 1,6 centa! Zato ni čudno, da strokovnjaki napovedujejo, da bo v naslednjih 12 do 18 mesecev propadlo še vsaj 150 ameriških bank. Že imate zlato in srebro?
V svetu in doma...
13. julij 2008
Zlato in srebro sta pripravljena na novo rast!
Vrednost indeksa ameriškega dolarja je bila pred sedmimi leti 120. Danes je njegova vrednost pod 72, kar je 40 odstotkov nižje! Ko bo indeks ameriškega dolarja zdrsnil pod vrednostjo 70 točk bo to znak, da sodni dan za ameriški dolar ni več daleč. Vrednost zlata se je v enakem obdobju povečala kar za 260,5 odstotkov! Tudi v nadaljevanju zlatu kaže odlično saj je v petek prebil tehnično mejo odpora pri vrednosti 950 ameriških dolarjev za 31,1035g (unčo), kar mu omogoča bliskovito rast vse do vrednosti, ki jo je dosegel sredi marca letošnjega leta (1033,9). Tudi srebro je prebilo svojo tehnično odporno vrednost pri 18,60 ameriškega dolarja za prej omenjeno enoto, kar mu omogoča hitro in nemoteno rast vse do vrednosti 21 ameriških dolarjev. Ne zamudite naslednjega cikla rasti vrednosti plemenitih kovin. Dodajte jo svojemu portfelju še danes, ko je poceni!
V svetu in doma...
4. julij 2008
ECB se bori, FED le govori!
Evropska centralna banka (ECB) je zvišala temeljno obrestno mero za 0,25 točke, na vrednost 4,25 odstotkov. Dvig obrestne mere je namenjen predvsem umiritvi cene nafte in naraščajoče inflacije. Predsednik banke Jean-Claude Trichet je dejal, da ta dvig obrestne mere ni prvi v seriji dvigov, ker zato ni nobene potrebe, čeprav je v Evropski uniji trenutna statistična inflacija 4 odstotke ali kar za 100 odstotkov višja od predvidene. Meni tudi, da bi inflacija lahko ostala višja dalj časa, kot pa so to predvidevali. Dvig obrestne mere pa ni ustavil rast cene nafte, saj je ta danes dosegla novo najvišjo vrednost pri 145,85 ameriških dolarjih za 158,98 litrov. To pa pomeni, da se je cena nafte v samo pol leta povečala za 50 odstotkov! Še bolj skrbi različno pojmovanje trenutne situacije s strani centralnih bank Evrope in Združenih držav Amerike (FED), kako rešiti največjo globalno bančno in kreditno krizo po letu 1930. Zgodovina nas namreč uči, da je podobno nestrinjanje med bankama pred skoraj 28 leti pripeljalo do borznega zloma, 19. oktobra leta 1987. Že imate zlato ali srebro?
V svetu in doma...
29. junij 2008
Rumeno zlato bo lovilo črno zlato!
Iz Irana je prišla izjava, da bodo v primeru napadenosti prevzeli kontrolo nad plovno potjo v Perzijskem zalivu, ki je vitalnega pomena za uvoznike nafte, saj preko nje teče kar 40% vse trgovine s tem črnim zlatom! Poleg tega so vsem sosednjim državam zagrozili s povračilnimi ukrepi v kolikor bi se pridružile napadu na Iran. Ker je Iran četrti največji proizvajalec nafte na svetu, ima strah pred vojaškim konfliktom med zahodom in Iranom tudi določen vpliv pri sedanji rasti cene nafte, ki je v petek dosegla novo najvišjo zgodovinsko vrednost pri 142,99 ameriških dolarjev za 158,98 litrov (sodček) nafte. Zgodovinsko razmerje med ceno zlata in ceno nafte je 15,8 danes pa je to razmerje na najnižji vrednosti do sedaj (6,6). Ker ni pričakovati večjega padca cene nafte, lahko pričakujemo rast vrednosti zlata, ki je tudi v primerjavi z nafto ekstremno podcenjeno. Že imate zlato?
V svetu in doma...
27. junij 2008
DOW will go low!
Eden najbolj znanih ameriških delniških indeksov Dow Jones Industrial Average, ki sicer nominalno pada že od začetka lanskega oktobra, te dni preživlja težke čase. Včeraj je na svoji vrednosti izgubil kar 358 točk, danes pa je njegova vrednost padla za nadaljnih 106 točk, pod zelo pomembno podporno vrednost. Ta je bila postavljena med 12.270 in 11.740 točkami, kjer je indeks dobil podporo sredi januarja in v začetku marca letošnjega leta. Indeks sedaj nima več nobene trdne podpore vse do vrednosti 10.739 točk, ki jo je dosegel 14. julija 2006! To pa pomeni izgubo najmanj nadaljnjih 8,5 odstotkov vrednosti indeksa in bežanje investitorjev v druge, donosnejše naložbe. Tudi v plemenite kovine. Cena nafte je danes dosegla novo rekordno ceno vseh časov pri 142,99 ameriških dolarjev za 158,98 litrov (sodček). Indija, Norveška in Brazilija so dvignile temeljno obrestno mero, enako dejanje v kratkem napovedujejo tudi pri ECB, kar bo že tako oslabljen ameriški dolarja še dodatno oslabilo. Zlato je posledično na svoji vrednosti samo včeraj pridobilo več kot 30 ameriških dolarjev! Ne sprašujte kaj se dogaja, ampak se čim prej aktivno odzovite in zaščitite del svojega premoženja!
V svetu in doma...
26. junij 2008
Inflacija, izziv današnjih dni!
Vse bolj se kaže, da je inflacija velik in resen izziv današnje dobe. Tega se za razliko od ECB-ja, Ameriška centralna banka ne zaveda dovolj. Pravzaprav menijo, da je inflacija manjše zlo od recesije. To, da samo besede o boju proti inflaciji niso dovolj, kaže današnja rast plemenitih kovin. Kitajska je pred kratkim pristala na 96,5 odstotno povečanje nakupne cene železove rude, OPEC je uradno oznanil, da lahko nafta v zelo kratkem času doseže 170 ameriških dolarjev za 158,98 litrov (sodček), ameriški dolar še naprej izgublja na svoji kupni moči,.... Posledično se bo podražilo vse (prevozna sredstva, transport, hrana, oblačila,…), kar lahko pomeni le eno – višjo inflacijo. Pričakovanja takega scenarija se pri investitorjih že odražajo v višjih cenah vseh surovin in plemenitih kovin. Če v zakup vzamemo še morebiten vojaški konflikt med Izraelom in Iranom (drugi največji proizvajalec nafte v OPEC-u) lahko cena nafte hitro preskoči mejo 200 ameriških dolarjev in se njena rast nadaljuje vse do vrednosti 400 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto. Kakšen vpliv bo to imelo na ceno zlata, prepuščam vaši domišljiji. Zaščitite svoje premoženje, kupite zlato in srebro!
V svetu in doma...
24. junij 2008
Ameriški bančni sektor je v velikih težavah!
Delniški indeks ameriških bank (BKX) je tik pred tem, da zaorje pod vrednost devet letne podporne vrednosti (60 točk), kar je trenutno verjetno eden najmočnejših argument za še eno izredno (morda zadnjo) ugodno nakupno priložnost pri zlatu. Ko bo vrednost indeksa poniknila pod mejo 60 točk, potem indeks nima več tehnične podpore vse do vrednosti 30 točk iz leta 1995. V primerjavi s slabim letom dni nazaj se je vrednost omenjenega indeksa dobesedno prepolovila. Na podlagi preteklega padanja vrednosti indeksa v brezno, bi se lahko le-ta v roku enega meseca ponovno prepolovila. Kako bo to v globalni ekonomiji vplivalo na bančni sektor v Evropi in posledično tudi na ceno zlata si verjetno lahko predstavljate. Že imate zlato?
V svetu in doma...
23. junij 2008
Cena zlata v ponovni rasti!
Cena zlata se po nekaj daljši korekciji zopet prebuja. Korekcijo sta sprožili predvsem dve novici: da se tudi Evropa spopada s finančnimi izzivi, in da bo ameriška centralna banka začela boj proti inflaciji. S tem se je ojačala ameriška valuta, nafta in plemenite kovine pa so izgubili na svoji vrednosti. Grožnje Izraela z napadom na Iran in dejstvo, da je Iran zaradi grožnje vojne svoje zaloge evrov (75 milijard) zamenjal za zlato, je ceni nafte in zlata zopet dalo poleta. Tudi sezonsko gledano, cena zlata doseže svoj sezonski minimum nekje v juniju čemur potem sledi konkretna rast vse do konca leta. Analitiki trdijo, da bi se cena v kratkem času lahko povzpela vse do vrednosti 1030 dolarjev. Pridružite se naraščajočemu trendu plemenitih kovin!
V svetu in doma...
12. junij 2008
Prodajte ameriške dolarje, dokler zanje še kaj dobite!
Vodilna svetovna bonitetna hiša Standard & Poor's je sporočila, da so se znižale kreditne sposobnosti najvplivnejših ameriških bank. Tako se je drugi največji investicijski banki glede na tržno vrednost v Združenih državah Amerike Morgan Stanley, boniteta znižala iz prejšnje A+ v novo, nižjo bonitetno vrednost AA-. Bonitetna vrednost (A+) se je znižala tudi banki Merrill Lynch, tretji največji banki v Ameriki, ki ima sedaj novo, slabšo bonitetno vrednost z oznako A. Enako boniteto ima tudi investicijska banka Lehman Brothers, ki je četrta po velikosti in je zaradi slabih rezultatov že odstavila izvršnega finančnega direktorja. Največji korporacijski skupini Goldman Sachs Group Inc. pa je bila potrjena boniteta AA-. Pregled kreditnih sposobnosti je bil tako za vse štiri banke v New Yorku negativen, so sporočili iz bonitetne hiše Standard & Poor's. Ker vemo, da so ti rezultati posledica nepremičninske krize v Ameriki, ki zna trajati še vsaj celo naslednje leto in ker se pričakujejo novi odpisi bank je jasno, da nas čaka še veliko finančnih pretresov. Zaščitite svoje premoženje na najboljši možni način – s plemenito kovino!
V svetu in doma...
7. junij 2008
Nova rekordna vrednost nafte!
Ameriški indeks Dow Jones Industrial se je v petek znižal za več kot 394 točk, vrednost indeksa ameriškega dolarja se je zopet spustila pod mejo 73 točk, cena zlata je zrasla za več kot 24 ameriških dolarjev, cana nafte pa se je ustavila tik pod vrednostjo 139$ za sodček. Kakšen divji dan! V preteklosti se je cena nafte gibala skladno z ameriško ekonomijo in ko ji je šlo slabo, se je znižala tudi cena nafte. Vendar pa Združene države Amerike niso več glavni faktor na strani povpraševanja. To je sedaj že nekaj časa Kitajska in zato cena nafte raste. In ko istočasno pade še vrednost dolarju, potem se ne gre čuditi petkovemu skoku cene za sodček nafte za skoraj 11 ameriških dolarjev v enem samem dnevu! In rasti cene nafte še ni videti konca. Analitiki namreč napovedujejo, da bi lahko že v začetku letošnjega julija videli novo najvišjo ceno nafte pri 150 - 200 ameriških dolarjih. K temu bosta največ pripomogla dva dejavnika: rastoče povpraševanje s strani držav, kjer je bila nafta do sedaj subvencionirana in potencialna nevarnost napada na Iran. Letošnje poletje bo kot vse kaže, finančno zelo vroče! Poskrbite za ugodno klimo!
V svetu in doma...
5. junij 2008
Si FED res želi močne valute?
Ob novici šefa Ameriške centralne banke (FED) Bena Bernankeja, da želijo obdržati močan dolar, je le-ta včeraj malenkost pridobil na svoji vrednosti in s tem posledično povzročil padec vrednosti nafte, srebra in zlata. Stabilen dolar? Je govoril o dolarju, ki je v zadnjih šestih letih na svoji kupni moči izgubil skoraj 40 odstotkov? Najbrž je res mislil nanj, a verjetnost, da bodo pomagali dolarju vstati iz pepela je izredno majhna. Pa veste zakaj? Ker jim ni v interesu! Zgodovina nas uči, da se vsakih 50 let zgodi borzni zlom. Tako je bilo npr. leta 1907 (padec indeksa Dow Jones Industrial za 45%) pa leta 1957 (začetek recesije). Amerika je tudi sedaj že v recesiji in čisto mogoče je, da se nahajamo na pragu nečesa večjega… Zato še naprej zaupajte v plemenite kovine, ki se trenutno sicer nahajajo na koncu korekcije in v manj dobrem obdobju leta, zato pa imamo izredno priložnost poceni nakupa. Nahajamo se v enkratnem obdobju, ko lahko relativno majhno vsoto denarja spremenimo v bogastvo. Zato bi bila ignoranca zlata in srebra, kot naložbene priložnosti letošnjega leta, velika napaka! Da ne boste rekli, da vam nisem povedal.
V svetu in doma...
19. maj 2008
Srebro, naložba desetletja!
Pisci člankov v slovenskih medijih, ki naložbo v srebro označujejo za naložbo prevelikih stroškov, ne vedo prav veliko o srebru in ne poznajo izrednih potencialov te industrijske plemenite kovine. Kdor pozna romunski pregovor, ki pravi: »Obstajajo ljudje, ki govorijo kar vedo in obstajajo ljudje, ki vedo kar govorijo,« ve o čem govorim. Srebro je namreč najboljši prevodnik električne energije, kar mu v visoko tehnološki industrijski dobi daje posebno mesto. In zakaj še bi lahko naložba v srebro v naslednjih letih vaša najboljša odločitev?
- ker se večino srebra porabi v industriji v majhnih količinah, ki niso zanimive za reciklažo in zato to
srebro ne bo nikoli več na razpolago investitorjem
- ker je srebro zaradi svojih enkratnih fizičnih lastnosti vitalnega pomena v industriji. Brez njega se bo
moderen način življenja korenito spremenil
- ker je zaradi cene dostopnejši povprečnemu investitorju, kar bo zaradi višanja inflacije imelo za
posledico veliko večje povpraševanje v prihodnosti
- ponudba srebra že več deset let zaostaja za povpraševanjem. Nekaj časa so to vrzel zapolnjevale
centralne banke, ki pa sedaj nimajo več srebra, ki bi ga lahko prodale
- znane rezerve srebra iz študije leta 2003, bi ob trenutni porabi zadostovale za manj kot 12 let. Potem
bo srebro izginilo za vedno! Pomanjkanje fizičnega srebra se že kaže v maloprodajnih trgovinah po svetu
- zgodovinsko dolgoletno razmerje med zlatom in srebrom je 1 proti 15. Trenutno se giblje to razmerje
okoli 1 proti 52 kar kaže na izjemno podcenjenost srebra v primerjavi z zlatom
- tržna kapitalizacija trga srebra je vrednostno le majhen del tržne kapitalizacije trga zlata, zato bo vsak
večji priliv novega denarja povzročil silovit porast cene
- zlato je letos že doseglo ceno 1000 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo), kar je pomenilo 120
odstotkov nominalne zgodovinsko najvišje cene. Cena srebra se je do sedaj le približala vrednosti 21 a
meriških dolarjev, kar predstavlja le 40 odstotkov nominalne zgodovinsko najvišje cene! Vse kaže, da
ima srebro pred seboj še lepo, bleščečo in donosno naložbeno pot.
To je le nekaj prednosti naložbe v srebro, ki pa bi po mojem mnenju morale zadostovati še tako velikemu naložbenemu skeptiku. In stroški? Nekaj večji stroški nakupa ne bi smeli biti vprašljivi, če zanje dobite ustrezno blago. In v primeru srebra dobite kvalitetno blago s fantastičnim naložbenim potencialom!
V svetu in doma...
7. maj 2008
Denarna valuta je le obljuba!
Da imajo v državi Zimbabve najvišjo (hiper)inflacijo na svetu je že dolgo znano. Ta je po podatkih STA trenutno višja od 165 tisoč odstotkov, zato so se odločili za izdajo dveh novih bankovcev – za 100 in 250 milijonov zimbabvejskih dolarjev. Vrednost "zadnjega" milijonskega bankovca se suka okoli vrednosti enega ameriškega dolarja. Zanimivo je, da sta bankovca izdana le mesec dni po tistem, ko je centralna banka že izdala bankovec za 50 milijonov in da se bo novemu bankovcu za 100 milijonov "rok trajanja" iztekel že junija letos. In v kakšen nakup se državljani Zimbabveja lahko podajo z novim bankovcem za 100 milijonov? Po štruco kruha ali po šop petih banan!! Še vedno razmišljate o smiselnosti naložbe v plemenite kovine? Ne razmišljajte predolgo.
V svetu in doma...
30. april 2008
Zlato je še vedno v močnem naraščajočem trendu
V zadnjih dveh letih smo bili pri zlatu priča trem večjim korekcijam in šest mesečnem trgovalnem mrtvilu (februar '07–avgust '08) pa je v tem obdobju cena zlata kljub temu zrasla za 65 odstotkov! Od začetka surovinskega mega trenda pa je cena zlata zrasla že za več kot 281,5 odstotkov in še vedno ni dosegla niti polovice svoje zgodovinsko najvišje vrednosti, ki bi z upoštevanjem inflacije bila pri vrednosti 2.500 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Torej tudi, če bi se korekcija nadaljevala in bi cena zlata padla pod vrednostjo 800 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto je to odlična nakupna priložnost, ki je ne gre zamuditi! Lahko, da bo trenutna situacija trajala še nekaj naslednjih tednov zato ne gre pozabiti, da so »zlati temelji« še vedno močni. Zlato je še vedno v dolgoročnem, močnem naraščajočem trendu in vsaka korekcija bo le kratkoročnega značaja. Izkoristite jo in ne obupujte, najboljše šele prihaja!
V svetu in doma...
23. april 2008
Kje bo cena zlata dobila podporo?
Plemeniti kovini, zlato in srebro sta v korekciji. In korekcija se vedno zaključi v treh korakih. Prvi korak je korekcija, drugi korak je okrevanje in tretji korak, korak navzdol je zaključek korekcije. Torej lahko sklepamo, da trenutnemu nižanju vrednosti plemenitih kovin še ni videti konca. Svetovni analitiki napovedujejo, da bi se padanje cene zlata lahko ustavilo pri vrednosti 840 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). V najslabšem primeru pa se lahko spusti še nekoliko nižje, do 790 ali 800 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto. Cena srebra pa se lahko spusti do vrednosti 15 ameriških dolarjev za osnovno enoto, potem pa poraste vse do vrednosti 26 ameriških dolarjev! To potrjuje tudi pogled na tehnično analizo razmerja med zlatom in srebrom, kjer se že od leta 2006 formira t.i. skodelica z ročajem. Ta pojav, ki se bo kmalu zaključil, zelo zanesljivo napoveduje izbruh vrednosti razmerja med zlatom in srebrom v korist slednjega - proti vrednosti 30 (danes je ta vrednost 53). To pa lahko pomeni tudi to, da bo vrednost zlata 1500 ameriških dolarjev, vrednost srebra pa 50 ameriških dolarjev! Vendar pa s plemenito kovino ne trgujte, ampak jo kupite kot srednje do dolgoročno naložbo. Že imate v svojem portfelju plemenito kovino?
V svetu in doma...
22. april 2008
Hipotekarna kriza stopa v Evropo!
Španski časnik El Pais ugotavlja, da se nepremičninska kriza seli iz Amerike in dobiva v Evropi nove razsežnosti. To ugotavljajo tako v Veliki Britaniji, Irski in tudi Španiji. Španci naj bi že bili prezadolženi, saj kar do 40 odstotkov družinskih prihodkov namenjajo odplačilu hipotekarnih kreditov, ki se v povprečju gibljejo okoli zneska 160.000 evrov. Ker so se hipotekarne obresti v zadnjem času dvignile, po podatkih njihove centralne banke pa kar 95 odstotkov kreditnih pogodb vsebuje klavzulo o variabilnih (spremenljivih) obrestih, banke finančno stisko kreditojemalcev rešujejo tako, da jim podaljšujejo odplačilne dobe - tudi do 50 let. Se lahko kaj podobnega zgodi tudi v Sloveniji? (www.finance.si)
V svetu in doma...
21. april 2008
Kako dolgo se bo še dalo kupiti zlato!?
Iz bančnih krogov je prišla novica, da je Centralna banka Rusije prvič do sedaj izvedla nakup zlata za svoje državne rezerve direktno pri proizvajalcih zlata. Vse do sedaj je Centralna banka Rusije vedno kupovala zlato na medbančnem trgu. Obstaja za to kakšen poseben razlog? Priskrbite si zlato, dokler se ga še da kupiti!
V svetu in doma...
14. april 2008
Banke prodajajo zlato, mar ne?
Veliko se špekulira, da bo prodaja zlata s strani Mednarodnega monetarnega sklada (IMF) drastično znižala ceno zlata in ameriškemu dolarju pomagala okrevati. Vendar pa ta taktika v preteklosti ni imela večjega učinka. Med leti 1976 in 1980 je IMF prodal tretjino svoje takratne zaloge (1600 ton) z namenom, zmanjšati pomen zlata v mednarodnem monetarnem sistemu. Polovica te količine je bila prodana državam članicam po 35 ameriških dolarjev za unčo. Zanimivo je, da je bila povprečna cena zlata v naslednjih petih letih po tej prodaji kar petkrat višja! Dejanski učinek morebitne prodaje na ceno zlata, bo pokazal čas. Kakorkoli že, verjamem, da investitorjem ni potrebno skrbeti za nadaljnjo rast cene zlata, saj razlogi za rast ostajajo še naprej enako močni. Ekonomija Združenih držav Amerike se sooča s trgovinskim primanjkljajem v višini 6,5 odstotkov svojega bruto družbenega proizvoda, z državnim dolgom v višini 9 trilijonov ameriških dolarjev in s šibko valuto, ki je v zadnjih petih letih izgubila tretjino svoje vrednosti in dosegla zgodovinsko najnižjo vrednost glede na ostale svetovne valute. Zlato je še vedno "vroča" kovina!
V svetu in doma...
30. marec 2008
Korekcija, enkratna priložnost nakupa!
Smo pri plemenitih kovinah, zaradi hitre rasti cen, priča balonu? Seveda ne! V naložbeni sektor plemenitih kovin se namreč investira le 7/10 od 1 odstotka investiranega denarja. Zato je trditev, da se omenjeni sektor napihuje v balon absurdna in smešna. Ob upoštevanju inflacije sta zlato in srebro pri trenutnih vrednostih še vedno zelo poceni! Vendar pa z njima ne trgujte, ampak ju kupite kot srednje do dolgoročno naložbo. Lahko, da boste že čez tri leta uživali v sadovih vaše današnje pravilne odločitve. Med tem pa boste lahko mirno spali vedoč, da imate v lasti pravo (resnično) vrednost za težke čase, ki prihajajo. Ne zanašajte se na državo, da vas bo rešila, ker vas ne bo. In nenazadnje, ne prodajajte svoje plemenite kovine vsakič, ko se na obzorju pokaže zdrava korekcija naraščajočega trenda. To bi bilo naravnost samomorilsko.
Zlato ni srebro sta zaščita pred vsemi katastrofami. Sta zaščita pred inflacijo in ekstremno visokimi cenami. In v prihajajoči novi "veliki depresiji" boste z njima postali bogatejši, medtem ko bo večina ostalih živela v revščini in v suženjstvu do bank. Zlato in srebro sta vedno predstavljala vrednost, še posebno takrat, ko je vse ostalo izgubilo svojo vrednost!
V svetu in doma...
13. marec 2008
Zlato je prvič doseglo vrednost 1000$!
Cena zlata je danes prvič in končno dosegla vrednost 1000 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo). Ker pa vemo, da ena lastovica še ne prinese pomladi bo potrebno na to, da bo cena na tem nivoju tudi ostala še malo počakati. Tehnična analiza nas namreč uči, da je potrebno za preboj psihološke meje to storiti trikrat, preden dosežena vrednost postane nova podporna vrednost. To se je pokazalo pri nafti ob vrednosti 100 dolarjev za sodček (danes 110$), pri srebru ob vrednosti 15 dolarjev za troy unčo (danes 20,5$), pri indeksu 26. rudniških podjetij (XAU) ob vrednosti 160 (danes 299) , pri indeksu 13. največjih rudniških podjetij (HUI) ob vrednosti 375 (danes 500), pri zlatem ETF skladu ob vrednosti 42,5 (danes 55) in tudi pri indeksu ameriškega dolarja, ki je na poti navzdol trikrat testiral vrednost 75 – in se nato poglobil pod mejo 72.
Torej bo morala tudi cena zlata trikrat preseči vrednost 1000 ameriških dolarjev. Čas bo pokazal ali se bo to zgodilo v treh dneh ali pa v treh mesecih. Zagotovo pa je, da bo ne glede na vse, cena zlata v prihodnje presegla to vrednost pa tudi vrednost 2000 in 3000$ za 31,1035g. (www.preciousmetalstockreport.com)
V svetu in doma...
7. marec 2008
Idealne razmere za rast vrednosti zlata
Vrednost 1000 ameriških dolarjev za 31,1035g (troy unčo) zlata je na dosegu roke. Cena srebra je že presegla 20 ameriških dolarjev za prej omenjeno enoto, cena nafte pa je presegla vrednost 100 ameriških dolarjev za 158,9873 litrov (sodček). Inflacija postaja vse večji izziv današnje družbe in posameznikov. In ker se inflacijskih težav ne da rešiti z dodatno inflacijo, se je letos finančni sistem zlomil in se še lomi na skoraj vseh področjih. Prav nasprotno pa se dogaja s surovinami, kjer je naraščajoči trg vstopil v drugo, odločilno fazo. Fazo, ki jo določa slab ameriški finančni sistem, prosti pad dolarja in insolventnost (plačilna nezmožnost) bančnega sistema. In v času, ko jalovost gospodarskih ukrepov postane prepoznavna, ko finančni "reševalni" paketi nimajo skoraj nobenega učinka več in ko se različni kapitalski trgi nočejo stabilizirati, bo cena zlata še naprej naraščala. Koraki bodo s časoma postali veliki, recimo tudi do 100$ v enem samem dnevu. Ti dnevi bi lahko prišli že prihodnje leto. Ne čakajte, poskrbite za svoje premoženje že danes!
V svetu in doma...
1. marec 2008
Srebro - naložba z velikim potencialom!
Cena srebra je včeraj naredila enega večjih korakov v tem letu. Prepričan sem, da to ni osamljen korak ampak začetek večjega vzpona cene do nivoja 15 evrov za 31,1035g (unčo), ki se je začel 21. februarja s pomembnim prebojem vrednosti 12 evrov za 31,1035g. Letos je cena srebra v primerjavi z evrom tako narasla že za dobrih 25%. Gre lahko še višje? Vzemimo za primer še en redek element - rodij. Gre za element, ki se v industriji v glavnem uporablja pri izdelavi termoelementov, katalizatorjev in pri galvanskih nanosih na srebro. Cena rodiju je v samo petih letih zrasla s 425$ na 9100$, kar pomeni 2000% rast! Investitorji, ki trendu niso zaupali in so rodij prodali pri ceni 6167$, ker so se bali večje korekcije, so zamudili kar lep preostanek rasti, ki pa še vedno traja. In kdo lahko trdi, da srebro ni sposobno podobne predstave? Analitiki namreč trdijo, da je srebro v današnjem visoko tehnološkem svetu bolj iskano kot prej predstavljeni rodij. In kar nekaj surovin je, ki so do sedaj že prikazale večjo rast od srebra. Skratka, srebro je še vedno zelo poceni in ima izjemen potencial rasti! Že imate srebro?
V svetu in doma...
20. februar 2008
Kako v naslednji letih poskrbeti zase?!
V današnjih časih se povsod po svetu spopadajo v glavnem s slabimi finančnimi novicami: vrstijo se odpuščanja delavcev, ekonomske številke so negativne, zaslužki in donosi so slabi, govorice o bančnih težavah so vsepovsod. Veliko svetovnih analitikov opozarja na prihajajoče finančne izzive s katerimi se bo moral spopasti tudi vsak posameznik. Pa se boste znali spopasti z njimi? Danes je izredno pomembno kje boste plemenitili svoje premoženje, da boste v prihodnosti lahko uživali sadove izbranih naložb, zato vam v prvi vrsti priporočam posvet s premoženjskim svetovalcem. Za vse tiste, ki pa ste prepričani, da s svojim premoženjem najbolje upravljate sami, nekaj nasvetov in pogled v prihodnost, analitika Friedmana:
- življenjska doba se bo podaljševala, tako da bo večina vas preživela 100 let
- zelo pomembno bo varčevanje in priprava na dolgo življenje
- investirajte v izobrazbo, srebro in kmečko posest
- v naslednjih 15. do 20. letih bo cena srebra 5-krat višja od cene zlata
Vaše včerajšnje odločitve določajo sedanjost, današnje pa vašo prihodnost!
V svetu in doma...
19. februar 2008
Ameriške banke bodo propadale!
Analitiki menijo, da bo ducat ameriških bank v naslednjih dveh letih propadlo zaradi velike količine slabih posojil, ki so jih namenili sektorju nepremičnin in gradbeništva. Med 50 in 150 bankam Združenih držav Amerike se ne bo uspelo obdržati do začetka leta 2010 in to predvsem tistim, ki imajo le par milijard ameriških dolarjev premoženja. Torej bodo najprej pričele propadati manjše banke, ki imajo omejen dostop do kapitala in so izpostavljene nepremičninskemu trgu. Pa lahko propadejo tudi banke, ki imajo od 75 do 100 milijard dolarjev premoženja? Na to je težko dati odgovor, odvisno pa je od resnosti ekonomske in nepremičninske krize. Banke se nahajajo pod pritiskom ohlajanja ekonomije, nepremičninske krize, šibke rasti zaposlovanja in višanju energijskih stroškov, kar ima za posledico oteženo plačevanje finančnih obveznosti tako fizičnih kot tudi pravnih oseb. Težave bank pa so se še povečale zaradi korekcij kapitalskih trgov, ki so vodili do odpisov več kot 130 milijard ameriških dolarjev. Pri tem pa ni bilo prizaneseno niti največjim finančnim ustanovam kot so: Citigroup, Bank of America Corp. in Washington Mutual Inc. Zato so pri podjetju Standard & Poor's mnenja, da bi izgube finančnega sektorja, ki je vezan na hipotekarne kredite, lahko presegle 265 milijard ameriških dolarjev.
V svetu in doma...
12. februar 2008
Bo cena srebra pospešeno rasla?
Ko je cena zlata v januarju leta 1980 dosegla svoj takratni vrh, je bilo razmerje med zlatom in srebrom 16,7 (16,7 unč srebra je lahko kupilo 1 unčo zlata). Leta 1991 je to razmerje naraslo že na 101,8 od takrat dalje pa je razmerje spremenilo svojo smer v korist srebra, kar je nakazovalo tudi na to, da se plemenite kovine nahajajo v naraščajočem (bikovskem) trendu. Sedaj je to razmerje pod vrednostjo 54 kar pomeni, da je srebro še vedno izredno podcenjena kovina. Pomeni pa tudi to, da je cena srebra vse od leta 1991 rasla hitreje (4,9-krat) od cene zlata (2,6-krat). Včeraj je cena srebra prvič prebila vrednost 12€ za 31,1035g (unčo) čemur svetovni analitiki pripisujejo veliko težo. Šlo naj bi namreč za velik tehnični dogodek, ki bi lahko ceno srebra z dramatičnim pospeškom potisnil vse do vrednosti 17€-18€ za osnovno enoto srebra, saj se v tehničnih analizah pojavlja podoben vzorec rasti kot v začetku leta 2006, ko je cena srebra v pičlih šestih mesecih zrasla za 65%! Vse kaže, da bi letos lahko bila naložba v srebro ena boljših odločitev. Postanite tudi sami del tega mega trenda!
V svetu in doma...
2. februar 2008
Surovine pridobivajo na vrednosti
Jasno je, da se beg iz naložb v ameriških dolarjih nadaljuje. So surovine še vedno varno pribežališče? Odgovor je odločen DA. Prvič, surovine imajo stvarno vrednost, zato je ni mogoče reproducirati. Vrednost pol kilograma bakra, mernika pšenice ali unče srebra ni odvisna od bank ali državnih obljub. Vrednost surovinam raste zaradi njihove uporabnosti, na primer, bakra v žicah, pšenice v kruhu in zlata kot denarja. In prav zaradi odsotnosti tveganja reprodukcije, surovine danes postajajo dragocena oblika bogastva, saj veliko obetavnih osnovnih finančnih naložb postaja vse bolj nezanesljivih. So pa surovine naložbeno pribežališče še zaradi enega razloga. Ne gleda na veliko cenovno rast v preteklih letih, so surovine še vedno podcenjene, saj je bila njihova dosedanja rast le posledica naraščajoče inflacije.
V svetu in doma...
1. februar 2008
Bo cena zlata letos višja od 1150$?
Analitik pri reviji MoneyWeek se v zanimivem članku sprašuje ali ni njegova napoved, da bo cena zlata letos dosegla vrednost 1150 ameriških dolarjev za 31,1035g (unčo) nekoliko konzervativna. Da bi cena zlata lahko segla še višje, utemeljuje z naslednjimi primerjavami:
1.) razmerje med zlatom in srebrom se že okoli deset mesecev giblje med 1:57 in 1:54. Ko se to razmerje
spusti pod faktor 1:45 je to lahko opozorilni znak, da se cena zlata približuje trenutnemu vrhu. Kljub lepi
rasti srebra, tej vrednosti razmerja še z daleč nismo blizu.
2.) drug pokazatelj, da se vrednost zlata bliža vrhu je obdobje, ko rast indeksa rudnikov zlata (HUI) znatno
prekaša rast cene zlata. Tega obdobja za sedaj še ni opaziti.
3.) tretji pokazatelj je iracionalna precenjenost raziskovalnih podjetij. Trenutno smo bolj priča iracionalni
podcenjenosti takih podjetij (razmerje 2,74). Pričakovati je, da bo to povprečje naraslo na razmerje 4,25.
4.) trgovci (špekulanti) so še vedno precej previdni. Če bi bil vrh blizu, bi bili priča večji brezobzirnosti za svoj
delež, kar bi povzročilo paraboličen dvig cene zlata. Do sedaj je bila rast več kot stabilna a še vedno ni
parabolična kot recimo aprila in maja leta 2006.
In zopet pridemo do zaključka, da je zlato kljub trenutni vrednosti še vedno poceni!
V svetu in doma...
30. januar 2008
Ameriška temeljna obrestna mera gre vse nižje
Predstavniki Ameriške centralne banke (FED) so po dvodnevnem zasedanju že drugič v dobrem tednu dni znižala obrestno mero, tokrat za 0,5% točk in je trenutno pri 3%. To je najhitrejše blaženje ameriške denarne politike od leta 1990 dalje. S tem ukrepom želijo preprečiti, da bi ameriška ekonomija zašla v recesijo, čeprav v isti sapi sami priznavajo, da nevarnost nadaljnje ekonomske stagnacije ostaja. Nekaj ur pred odločitvijo FED-a je bilo sporočeno, da je bila rast BDP v zadnjem kvartalu lanskega leta le 0,6%, kar je za polovico manj kot so napovedovali ekonomisti. Finančni trgi ostajajo pod precejšnjimi pritiski, krediti pa postajajo vse večje breme za nekatera podjetja in gospodinjstva. Laurence Meyer, bivši guverner FED-a pravi, da so to negotovi časi za prognoze. Res je, čeprav je nekaj zelo jasno. Inflacija bo vedno višja (tudi naša), denarne valute bodo še naprej izgubljale na svoji kupni moči (tudi evro), cene živil in energentov bodo vedno višje (tudi pri nas), kupna moč prebivalstva bo vse nižja (tudi vaša)… Nič več ne bo tako, kot je bilo. Finančni svet kot ga poznamo se spreminja v svojih koreninah. Le plemenite kovine bodo vedno ohranile svojo vrednost in vaše premoženje!
V svetu in doma...
26. januar 2008
Realna inflacija je precej višja od statistične
"Ljudje po Evropi občutijo, da je rast inflacije precej večja, kot jo prikazuje statistika (3,1%)", ugotavlja Adrian Ash, vodja analitikov pri Londonskem BullionVaultu, v intervjuju za nemški Stern. Ugotavlja namreč, da obstaja občutna razlika med podatki o inflaciji centralnih bank in realni inflaciji, ki se odraža v višjih cenah. To razliko pripisuje predvsem dejstvu, da izračuni statistične inflacije ne temeljijo na gospodinjskih potrošniških navadah, ampak se prilagajajo različnim interesom. "Zato vse več Evropejcev prenaša svoje premoženje v zlato. Podobno kot ameriški dolar, tudi evro hitro izgublja svojo kupno moč." (www.stern.de)
V svetu in doma...
25. januar 2008
Delniški trgi proti Ameriški centralni banki
V ponedeljek se je streljalo iz topov velikega kalibra. Gospod "Trg" je sestrelil skoraj vse svetovne delnice. Lahko bi povzročil tudi njihov zlom in uničenje, a so bili za ameriškimi obrambnimi vrstami prazniki. In nato so ob torkovem vzhodu, topovi zapeli na drugi strani. Ameriška centralna banka (FED) je znižala obe ključni obrestni meri na način, ki se zgodi "enkrat v generaciji" - za 0,75 točk vsako. Potencialni posojilojemalci si bodo tako lahko sposojali denar po nižji obrestni meri kot je ameriška inflacija! Večina analitikov je proti ofenzivo ameriške centralne banke ocenila kot uspešno. Drugi opozarjajo, da to ne bo dovolj in kar nekaj argumentov kaže na to, da imajo verjetno prav. Deflacija napreduje. Samo v zadnjih treh tednih je bilo s svetovnih delniških trgov "zbrisanih" 5 trilijonov ameriških dolarjev! Milijarder George Soros trdi, da gre za največjo finančno krizo po II. svetovni vojni. In res, na vidiku so že nove težave: kriza kreditnih kartic, privatni nepremičninski krediti, korporacijski dolgovi,… Ameriški predsednik, gospod George Bush je sicer obljubil stimulativni paket v višini 145 milijard dolarjev, ki pa se je izkazal za "drobiž", saj je bila samo izguba na ameriški borzi vrednostnih papirjev v prvih nekaj sekundah dvakrat višja! Da ti ukrepi ne pomagajo, se lepo vidi pri rasti surovinskih cen. Cena zlata se je zopet povzpela nad mejo 900$ za 31,1035g (unčo), cena srebra nad vrednostjo 16$ za osnovno enoto, sodček nafta pa je zopet višje od 90$. Priokus panike očitno pozitivno vpliva na rast cen surovin! Konec tega meseca se bo FED zopet sestal. Ne čakajte na njihovo odločitev, odločite se pred njimi in kupite plemenito kovino zdaj, ko je še poceni!
V svetu in doma...
16. januar 2008
Šef FED-a z dolarjem igra rusko ruleto
Ameriška centralna banka signalizira agresivno nižanje obrestne mere v zelo nevarnem času. Inflacijski pritiski v ameriški ekonomiji so povišani do več desetletnih najvišjih vrednosti. Ameriške proizvodne cene so v lanskem letu zrasle za 6,3%, potrošniške cene pa so se dvignile za 4,1%, kar je najvišje v zadnjih 17 letih. Stroški goriva so narasli za 37%, hrana pa se je v lanskem letu podražila za 9,3%, kar je pri američanih obudilo inflacijske strahove. Šef ameriške centralne banke, Ben Bernanke, pa z ameriškim dolarjem igra rusko ruleto računajoč, da se bodo ostale centralne banke pridružile »orgiji« tiskanja denarja in s tem preprečile, da bi njihove denarne valute premočno zrasle v primerjavi z »zelenci«. Vendar medtem, ko FED poskuša medije prepričati, da ima inflacija pod kontrolo, je šef Evropske centralne banke (ECB) odločno dejal, da v naslednjih mesecih ne predvidevajo nižanja obrestne mere z obrazložitvijo, da je inflacija velika nevarnost evro območja. Do sedaj sta le dve banki v Kanadi in Veliki Britaniji pokazali interes, da bi se pridružili prej omenjeni »orgiji«. Resen kolaps papirnatega finančnega sistema je lahko oddaljen le za eno ali dvojno nižanje obrestne mere FED-a. Je v vašem portfelju že plemenita kovina? (izvleček iz GlobalMoneyTrends)
V svetu in doma...
9. januar 2008
Bo šla cena srebra letos v višave?
Naložba v srebro, se lahko v naslednjih nekaj letih izkaže za vašo najboljšo naložbo! Zakaj? Kar nekaj indicev namreč kaže na to, da se razmerje med zlatom in srebrom vztrajno vrača nazaj proti zgodovinskemu razmerju 1:15. Od leta 2001, ko se je to razmerje gibalo okoli 1:75, se je do danes to razmerje znižalo na 1:55. To pomeni, da je bil povprečni donos naložbe v srebro v zadnjih šestih letih večji od donosa pri naložbi v zlato. Na leto pride na trg okoli 900 milijonov osnovnih enot (unč) fizičnega srebra. Od tega ga elektronska industrija porabi okoli 45%, industrija nakita 30% in fotografski trg okoli 20%. Tako ga za investicije ostane le še borih 5%. To pomeni, da je vsem investitorjem na svetu vsak dan na razpolago le 125000 unč srebra! Koliko ste jih kupili danes vi? Danes je cena srebra v ameriških dolarjih porasla za 4%. V enem samem dnevu!
V svetu in doma...
6. januar 2008
Je Amerika že stopila v obdobje recesije?
V četrtek, 10. januarja bo šef FED-a (ameriške centralne banke) ponovno določil novo stopnjo temeljne obrestne mere. Glede na ameriški index Dow Jones Industrial Average, ki je v prvih treh dneh letošnjega leta pridelal največji minus od leta 1932 (obdobje velike depresije), ob najvišji brezposelnosti v preteklih dveh letih (5%) in nezavidljivih vrednosti indeksov Nasdaq (letos -5,9%) in S&P 500 (letos -4,1%), so vse oči uprte v odločitev Bena Bernankeja. Vodilni globalni investicijski banki JP Morgan in Goldman Sachs sta že napovedali, da pričakujeta znižanje obrestne mere za 0,5 procentne točke na vrednost 3,75%. S tem pa nižanje obrestne mere še ne bo konec, saj isti dve banki napovedujeta nadaljnje znižanje obrestne mere do 3% v naslednjih šestih mesecih. Vse kaže, da je recesija v Ameriki že pred vrati.
V svetu in doma...
5. januar 2008
Je cena zlata pred novo večjo rastjo?
Cena zlata je v četrtek 3. januarja prebila mejo odpora, ki je bila med vrednostima 840 in 855 ameriških dolarjev za 31.1035g (unčo) in po dolgih 28. letih tako dosegla svojo zgodovinsko najvišjo nominalno vrednost. Še pomembneje je, da je cena zlata zrasla tudi v primerjavi z močno evropsko valuto, evrom. To nakazuje na to, da je tudi v Evropi na monetarni trg prišlo veliko novega denarja, ki bo tako še naprej izgubljal na svoji kupni moči. Tokratni izbruh bi lahko pomenil novo večjo rast cene te plemenite kovine, podobno kot smo bili temu priča v lanskem letu v obdobju od avgusta do novembra meseca. Določeni kazalci namreč kažejo na to, da je trenutna vrednost zlata še daleč od tega , da bi bila precenjena. To pa seveda pomeni novo priložnost dobrega nakupa ali povečanja zaloge že obstoječe količine v vašem portfelju.
V svetu in doma...
3. januar 2008
Velika naložbena priložnost
Menite, da se večina analitikov zaveda, da je ameriški indeks Dow Jones Industrial Average v padajočem trendu in da je od leta 2000 na svoji vrednosti izgubil skoraj 70%? Nikakor! Ampak točno to se je zgodilo. Če omenjeni indeks merite s cenami otipljivega premoženja, je ta v preteklih sedmih letih izgubil 70% svoje kupne moči. V ameriških dolarjih to pomeni, da je takrat investiranih 10.000$, danes realno vredno le še 3.000$. Verjetno se le en ali dva odstotka izkušenih investitorjev zaveda tega. Zato je pomembno, da imate del svojih finančnih sredstev zavarovanih s plemenitimi kovinami. Geopolitične napetosti, nepremičninske težave in rastoča inflacija delajo investitorje nestrpne in jih »silijo« v zaščito z realno vrednostjo. Cena zlata je danes prebila vrednost 860$ za 31,1035g (unčo) in končala pri najvišji vrednosti vseh časov. Če menite, da sta ceni nafte in zlata že visoki, počakajte in videli boste kaj nam bo letošnje leto še prineslo!
V svetu in doma...
2. januar 2008
Ne, to se ne more zgoditi!
Zakon narave obstaja. In ta zakon deluje tudi na kapitalskih trgih saj je v naravi trga, da prevzame prepričanje skoraj vseh, ki verjamejo, da se nekaj ne more zgoditi in to dejansko uresniči. Tu je nekaj primerov, ki lepo kažejo na zmotna prepričanja:
- eden od razlogov ustanovitve FED-a (Ameriške centralne banke) je bil upravljanje z ekonomijo in zaščita
le-te pred nadaljnjo depresijo. Največja deflacija v zgodovini, velika depresija, se je zgodila 17 let kasneje.
- nekoč so ekonomisti menili, da se inflacija in recesija ne moreta pojaviti istočasno. Pa se je vseeno zgodilo.
Skovan je bil nov izraz, stagflacija.
- deflacija v monarhiji naj ne bi bila možna. Japonska je dokazala nasprotno.
- če bi kogarkoli na Japonskem vprašali ali trg nepremičnin lahko upada 18 let zapored bi dejal, da se to ne
more zgoditi. Pa se je zgodilo.
- ljudje so trideset let trdili, da cene nepremičnin v Ameriki, na nacionalni ravni, ne bodo nikoli več padale. Bili
so v zmoti. Zgodilo se je.
V svetu in doma...
28. december 2007
Pred nami je leto 2008- leto velikih sprememb
Leto 2008 bo po kitajskem horoskopu pripadlo znamenju rumene podgane, zato se v naslednjem letu pričakujejo številne spremembe. Nekaj teh sprememb je že zajetih v napovedi podjetja Saxo Bank kjer napovedujejo, da bo leto 2008 v objemu kaosa. Njihovi finančni strokovnjaki namreč napovedujejo, da bo cena sodčka surove nafte narasla na 175 ameriških dolarjev (v primeru napada na Iran celo do 250$), cena pšenice pa se bo podvojila. Zaradi vpliva nepremičninske krize se bo ameriški kapitalski trg v obdobju do konca poletja soočil s 25%, Kitajski pa s 40% korekcijo. Predvidevajo, da bo zaradi nepremičninske krize v naslednjem letu 30% velikih ameriških gradbenih podjetij bankrotiralo. Tudi gospodarstvu Velike Britanije bo začelo primanjkovati zagona in bo pričelo stagnirati. Analitiki podjetja Saxo Bank napovedujejo tudi novega ameriškega predsednika. To naj bi postal sedanji teksaški guverner in republikanec Ron Paul. Bolj optimistične napovedi pa so namenili Rusiji, kateri analitiki Saxo Bank napovedujejo nadaljnjo gospodarsko rast in stabilno domačo valuto, ki naj bi Rusijo zaščitila pred globalnimi finančnimi pretresi.
V svetu in doma...
18. december 2007
Kitajska žre svetovne zaloge in povzroča velike pritiske na cene
- Kitajska je največja svetovna porabnica premoga, žitaric, umetnih gnojil, mobilnih telefonov, hladilnikov in televizijskih aparatov
- Kitajska je vodilna uvoznica železne rude, jekla, bakra, cinka, aluminija in nikla
- Kitajska je največja proizvajalka premoga, jekla, cementa in desetih različnih kovin
- Kitajska je tretja proizvajalka avtomobilov (za Japonsko in Združenimi državami Amerike). Do leta 2020 naj
bi bilo na njihovih cestah 130 milijonov avtomobilov v primerjavi s sedanjimi 33 milijoni.
- Kitajska proizvede polovica vseh video kamer na svetu, 1/3 televizijskih aparatov in 1/3 vseh odpadkov
- Kitajska je porabnica polovice svetovnega jekla in betona in bo v naslednjih 10 letih najverjetneje zgradila
polovico vseh novih stavb na svetu
- Kitajska je v letu 2006 porabila 2,5 milijard ton premoga, kar je več kot so ga porabile naslednje tri
največje porabnice skupaj (Rusija, Indija in Združene države Amerike)
- samo med leti 2003 in 2006 je svetovna poraba premoga znašala toliko, kot v prejšnjih 23 letih.
Od tega je za 90% tega povečanje odgovorna prav Kitajska.
- več kot ¾ kitajskega gozda je izginilo. Četrtina pokrajine je že sedaj puščava.
- 80% himalajskih ledenikov, ki napajajo Kitajske reke se bo do leta 2035 stopilo
- v letu 2005 je Kitajska proizvedla skoraj dvakrat večjo emisijo žveplovega dioksida kot ZDA
- Od 20-ih najbolj onesnaženih mest na svetu, jih je kar 16 v Kitajski
- Kitajski srednji razred prebivalstva naj bi se do leta 2020 iz sedanjih 100 milijonov, povečal na 700 milijonov (Bill Bonner - The Daily Reckoning)
V svetu in doma...
9. december 2007
Knjižni uspešnici Generacija zlato in Zarota srebra
Po knjižni uspešnici Generacija zlato, kjer avtor Jürgen Müller meni, da se bo realna ekonomija, s tem pa tudi papirnati denar kmalu sesula in je zato sedaj pravi čas za nakup plemenitih kovin, ki v takih primerih skozi zgodovino edine ohranjajo svojo vrednost, je sedaj izšla še druga uspešnica Zarota srebra. V njej avtor Reinchard Deutsch pojasnjuje, zakaj je večina današnjih valut, med drugim tudi dolar in evro, pravzaprav denar brez kritja in napoveduje, da se bodo cene žlahtnih kovin, še posebno srebra, dvignile do neba. Zato vsem, ki si želijo zagotoviti finančno varno prihodnost, svetuje, naj čim prej začnejo vlagati v žlahtne kovine. Odlomek iz knjige: "Celo politiki se sprašujemo, kako smo se lahko štiri leta vojskovali brez denarja in plačevali s papirnatim denarjem, ki ni temeljil na nobeni vnaprej določeni količini denarja, ki bi bila namenjena unovčenju. Ta denar je zaradi načina uporabe čudovita stvar… Ko ga izdajamo, opravlja svojo nalogo, ko pa smo prisiljeni v prekomerno izdajanje, samega sebe poplača z razvrednotenjem." (Benjamin Franklin) Ste našli kakšno vzporednico z današnjo ameriško situacijo?
V svetu in doma...
6. december 2007
Ste pripravljeni na novo rast cene zlata?
Tehnična analiza fizičnega zlata in delnic zlata je ta trenutek videti zelo močna in vsi znaki kažejo na obnovitev rastočega trenda v prihodnjih nekaj tednih. Ameriški dolar je v zadnjih nekaj tednih sicer pridobil na vrednosti, vendar bo Ameriška centralna banka (FED) v prihodnjem tednu (11.decembra) najverjetneje znižala temeljno obrestno mero, indeks ameriškega dolarja pa je tudi že pri meji odpora padajočega trendnega kanala zato je verjetno, da bo dolar še naprej izgubljal na svoji vrednosti. In prav nadaljnja oslabitev dolarja bi lahko bil ključen moment pri poganjanju cene zlata preko meje 1000$ za troy unčo. Sedanjo situacijo lahko primerjamo s podobno v letu 05/06, ko je cena zlata po več mesečni konsolidaciji izbruhnila v prvi rastoči korak. Sledilo je šest tedensko obdobje realizacije dobičkov in gradnja novih temeljev za drugi rastoči korak. Trenutno se torej nahajamo v podobnem obdobju konsolidacije in v kolikor se bo zgodovina ponovila, bi lahko še pred koncem leta videti drugi rastoči korak, ki bi zlahka pognal ceno zlata preko 1000$ za unčo. In tudi pri tej vrednosti, bo zlato še vedno poceni! (povzetek dela analize Jasona Hamlina)
V svetu in doma...
2. december 2007
Osupljivi podatki!
- Prejšnji teden se je Ameriški javni dolg povečal za 2,4 milijarde dolarjev, kot posledica vedno novih količin novega denarja, ki ga na ameriški kapitalski trg plasira FED (ameriška centralna banka). Ameriška inflacija je tako že pri 11%.
- V investicijski družbi Pacific Investment Management Company (PIMCO) s sedežem v Munichu, ki
vodi največji svetovni obvezniški sklad in je del zavarovalniške družbe Allianze pričakujejo, da bo FED
znižal temeljno obrestno mero na vsega 3%. To pomeni znižanje obrestne mere za tretjino!
- Nepremičninski krizi v Ameriki še vedno ni videti konca, izguba zaradi nje pa je že presegla 1,6 trilijona
dolarjev. Toliko svežega denarja so namreč od letošnjega avgusta, na kapitalske trge, poslale evropske
centralne banke in FED. Če pa bi se trgovalo z vsemi hipotekarnimi krediti z oznako AAA in Alt-A, potem bi
izguba narasla še za dodatnih 2 trilijona dolarjev. Predvsem zato, ker se krediti odkupujejo po 25 centov za
dolar. Skupna izguba bi tako znašala kar 3,6 trilijona dolarjev, kar pa je primerljivo s 26%
ameriškega bruto družbenega proizvoda, ki znaša le okoli 14 trilijonov ameriških dolarjev.
- Credit-default menjave, pogodbe namenjene obvarovanju investitorjev pred neizpolnjenimi obveznostmi in
uporabljene pri špekulacijah na kakovost kreditov, so v izrednem porastu. V zadnjih šestih mesecih se je njihova uporaba, s katero pokrivajo 43 trilijonov dolarjev velik državni dolg, povečala kar za 49%!
- Trg finančnih derivatov (finančni izvedeni inštrumenti brez lastne vrednosti) je najhitreje rastoči trg v
zadnjih devetih letih in je velik že 516,4 trilijone dolarjev (516.400.000.000.000.000.000)!
Zaščitite svoje finančno premoženje pravi čas na pravi način!
V svetu in doma...
23. november 2007
Kupna moč dolarja še naprej pada!
Ameriški dolar je v torek dosegel novo najnižjo rekordno vrednost glede na evro. Nižanje njegove kupne moči je predvsem posledica prepričanja, da bo FED ponovno znižal obrestna mero in vprašanje stabilnosti borznih trgov po zadnjih "razprodajah". Poleg tega pa se je cena "črnega zlata" zelo približala vrednosti 100$ za sodček. Evro je od januarja letos, v primerjavi z ameriškim dolarjem, pridobil že več kot 12%. Tudi indeks ameriškega dolarja, ki primerja vrednost dolarja s košarico najpomembnejših svetovnih valut, je dosegel nov minimum – 74,916 točk. Z drugimi besedami, denarna alkimija se zaveda trenutka, ko se bodo prikrite ekonomske napake pokazale v svoji najhujši obliki. Stanje finančnih trgov poudarja slabosti tveganj h gospodarski rasti, ki bi lahko vodila k še slabšemu stanju omenjenih trgov. In ni samoumevno, da so centralne banke tiste, ki bi lahko prekinile ta začaran krog. (vir: africa.reuters.com)
Razmislite o menjavi obljub (denarne valute) za realno vrednost (plemenite kovine)!
V svetu in doma...
29. november 2007
Na svetu je vse več denarja brez realnega kritja
Čarovnik iz Ida je nekoč prosil svojega finančnega ministra, naj mu priskrbi več denarja, do bo lahko nadaljeval svoje priljubljene projekte. Finančni minister mu odgovori:« Oh, tega ne moremo narediti, gospod!« "Zakaj ne," ga vpraša Čarovnik. "Ker nimamo več zlata, s katerim bi podprli valuto." "Hvala Bogu," odgovori Čarovnik. "Za trenutek sem pomislil, da mi boste dejali, da nam zmanjkuje dreves!" To bi lahko bila pravljica, pa ni! Gre za finančno srhljivko, ki se dogaja v današnjem globalnem svetovnem finančnem svetu. V svetu se namreč vsako leto natisne 100-krat več novega denarja kot pa je svetovna letna proizvodnja zlata! Tiskajo ga vse centralne banke, najboljša pa je v tem opravilu Ruska federacija, ki je v enem letu (oktober 2006-oktober 2007) poslala v obtok skoraj 44% novega denarja! Sledijo ji Indija (20%), Kitajska (17%), Avstralija (16,64%), Danska (14,53%) in tako dalje. In ker gospodarska rast teh in ostalih držav ni niti približna rasti količine novega denarja v obtoku, to povzroča rast inflacije. Poleg višje cene surove nafte in vedno šibkejšega ameriškega dolarja pa to pomeni tudi višjo ceno zlata. Če k temu dodamo še ameriško nepremičninsko kreditno krizo, težave najboljših svetovnih bank, geostrateške napetosti, negotovost na delniških trgih in vse večje povpraševanje po zlatu, lahko dobimo zelo jasno sliko. Zlato in srebro sta še vedno zelo poceni!
V svetu in doma...
24. november 2007
Ameriški kongresnik opozarja na kolaps dolarja
Republikanski kongresnik Ron Paul, ki kandidira za predsednika Združenih držav Amerike, je na nedavni Gold conference v San Franciscu izrazil zaskrbljenost zaradi padanja vrednosti dolarja. Pravi, da z izvoznim dolarjem internacionalizirajo inflacijo, zato so nekatere države že pričele zavračati omenjeno denarno valuto. Soglasna in priljubljena teorija je, da države dolar zavračajo počasi, in da je to nekako v redu. Ron Paul se s tem ne strinjain dodaja, da se to v zgodovini ni nikoli zgodilo na tak način. Tipično se denarna valuta sesuje naenkrat! To bi lahko vodilo do gospodarskega propada, ki bi ogrozil neodvisnost. A ljudje se lahko pred tem zavarujejo z zlatom in srebrom! Pa je ob trenutni ceni zlata 823,7$ še pravi čas za to? Seveda! Ob prilagoditvi ameriški inflaciji glede na indeks potrošnih dobrin (CPI), bi bila današnja cena unče zlata vredna več kot 2.500$, ob prilagoditvi ameriški inflaciji glede na povečanje količine novega denarja v obtoku (M3), pa bi bila trenutna cena unče zlata vredna več kot 6.000$. Resnično impresivno vrednost unče zlata pa bi dobili v primeru, da bi se Kitajska odločila zamenjati svojih 1,4 trilijona dolarjev deviznih rezerv za zlato. V tem primeru bi cena unče zlata lahko presegla 30.000$! Izkoristite ta surovinski mega-trend tudi sami in svoje premoženje pravočasno zaščitite pred naraščajočo inflacijo!
V svetu in doma...
17. september 2007
Pogled na situacijo pri zlatu
Trenutno je veliko faktorjev, ki so naklonjeni rasti cene zlata. Od tega, da s strani Turčije, Indije, Kitajske in srednjega Vzhoda obstaja močno povpraševanje po fizičnem zlatu do tega, da v južni Afriki prihaja do močnega upada dobave te žlahtne kovine. Največji faktor od vseh pa je, da obstaja velika možnost, da bo ameriška centralna banka (FED) še pred koncem letošnjega leta znižala glavno obrestno mero, kar bo ameriški dolar potisnilo še nižje glede na ostale svetovne valute. To bo dvignilo zanimanje po zlatu kot investiciji, kar bo dodatno dvignilo povpraševanje po fizičnem zlatu.
V svetu in doma...
16. november 2007
Rudniki zlata se praznijo!
Iz podjetja Barric Gold Company, največjega proizvajalca zlata na svetu sporočajo, da se bo ponudba zlata manjšala veliko hitreje od pričakovane, kot posledica vedno težjega izkopa iz vedno globljih in vse bolj zastarelih rudnikov. Direktor družbe Greg Wilkins pravi, da veliko rudnikov od katerih se pričakuje proizvodnja, sploh ne bo uspela priti do te faze oziroma bo za to potrebno veliko daljše obdobje. Gospod Wilkins tudi opozarja, da so stroški proizvodnje zlata vse višji, tako da bo v primeru padca cene zlata veliko rudnikov nedonosnih in bodo v težavah. Povpraševanje po zlatu je v tretjem četrtletju naraslo za 19%. Tako cena zlata lahko hitro doseže vrednost 900$ za unčo, 1000$ za unčo, morda celo višjo. Po podatkih US Academy of Science je 26% bakra in 19% cinka, ki sta bila kadarkoli izkopana, že porabljenega. Večinoma skozi postopek rezkanja in taljenja. Podobnih podatkov za zlato ni, tako da je okoli 5 milijard unč zlata, izkopanega do sedaj, še vedno fizično prisotnega. Od tega ga je približno milijardo unč v bančnih trezorjih. Vendar se kljub temu kaže podoben vzorec izčrpavanja zalog. Vse več je namreč držav, ki niso naklonjene izkoriščanju svojih naravnih bogastev kot na primer Venezuela in države Latinska Amerike, ki z njo simpatizirajo. Tako je vse manj možnosti po odkritju in odprtju kakšnega večjega nahajališča zlata. Čim prej si priskrbite svoj delež te redke, plemenite kovine! (vir: www.telegraph.co.uk)
V svetu in doma...
14. september 2007
Ameriški dolar le malenkost oddaljen od kaosa!
Včeraj je indeks ameriškega dolarja (USD Index) upadel na 79,36 točke, kar je samo 1,17 točke več od njegove najnižje vrednosti (78,19 točk), dosežene leta 1992. Ko bo prestopil tudi to mejo, se pazite! To lahko sproži kaos na svetovnih trgih. V tem primeru boste lahko videli, kako bo dolar gorel v plamenih kaotične prodaje, ki ga bo potisnila v še globji, strmejši vrtinec.
V svetu in doma...
12. september 2007
Odprl se je 40. Mednarodni obrtni sejem v Celju!
Danes se je začel tradicionalni Mednarodni obrtni sejem v Celju, ki je največja sejemska in poslovna prireditev v Sloveniji, že vrsto let pa se uvršča tudi med največje tovrstne prireditve v tem delu Evrope. Ker se na njem predstavljajo vsa najbolj ugledna in uspešna podjetja iz Slovenije, se letos med 1605 razstavljavci iz 33 držav, predstavlja tudi podjetje Elementum. Vsi, ki boste obiskali omenjeno sejemsko prireditev ste vljudno vabljeni, da obiščete tudi razstavni prostor podjetja Elementum, kjer si boste lahko ogledali 1000 unč težko srebrno palico, si pridobili dodatne informacije o naložbah v plemenite kovine in izvedeli razloge za rast cene zlata v zadnjem mesecu dni, ko je ta porasla za več kot 9%. Udeležili se boste lahko tudi zanimivega nagradnega žrebanju in se pogovorili s prijaznimi in strokovnimi svetovalci podjetja Elementum, vključno z mano (13. in 19. septembra). Vljudno vabljeni na razstavni prostor št. 18 v dvorani L1.
V svetu in doma...
7. september 2007
Srebro na kitajskem je 10% vrednejše!
Investitorji v srebro, pozor! Srebro se na Kitajskem kupuje in prodaja okoli 10% dražje kot pa je njegova globalna tržna cena. Obstaja velikanska cenovna razlika med domačo kitajsko in mednarodno ceno srebra. Tudi povpraševanje je te dni na Kitajskem zelo močno.Ta novica je toliko bolj zanimiva, ker postavlja pod vprašaj mednarodno ceno srebra. Je sploh še veljavna? Očitno ne, če prihaja do takih razhajanj. Podobna vrzel med tržno ceno in dejanskim plačilom je prišlo koncem leta 2006, ko so srebrne palice kupovali po do 10% višji ceni od takratne tržne cene v Evropi, kar je bila posledica pomanjkanja ponudbe. Dobavitelji predvidevajo, da bo problem zadostne ponudbe srebra v bližnji prihodnosti vse večji. Nihče ne želi napovedovati in izpostavljati cene srebra v letu 2008, vendar pa bi na podlagi povečevanja povpraševanja in konstantne manjše ponudbe, lahko bila med 20$ in 30$ za unčo.
V svetu in doma...
15. november 2007
Dolar ni valuta, ki bi si jo želeli imeti!
Investitor Jim Rogers ljudem svetuje, naj pohitijo iz dolarskih naložb. Sam ima namen to storiti najkasneje do naslednjega poletja. Trdno je namreč prepričan, da to danes ni valuta, ki bi si jo želeli imeti. Letos je dolar v primerjavi s košarico šestih najpomembnejših svetovnih valut izgubil 9,5%, kot posledica nepremičninske in kreditne krize. Napovedi (stave) na Chichago Board of Trade, da bo ameriška centralna banka (FED) 11. decembra ponovno znižala medbančno obrestno mero za četrtino točke na 4,25%, kažejo kar na 72% verjetnost. Letos bo to že tretje znižanje obrestne mere. (vir: Bloomberg)
V svetu in doma...
6. november 2007
Kitajska postaja druga svetovna proizvajalka zlata
Kitajska bo še letos prehitela Združene države Amerike v proizvodnji zlata, saj so letos proizvodnjo dvignili za 8% na 260 ton in bo tako postala druga največja svetovna proizvajalka zlata. Upad proizvodnje v Južnoafriški republiki, bi Kitajsko lahko kmalu pognalo na prvo mesto med svetovnimi proizvajalci zlata. V prvih devetih mesecih letošnjega leta so na Kitajskem namreč povečali izkop zlata za 13%, medtem ko je bila Južnoafriška proizvodnja najnižja od leta 1922.
V svetu in doma...
5. september 2007
Kaj pravijo opcije na ceno zlata do konca leta?
Opozorilo: pri opciji gre za špekulacijo v času, kjer se podobno kot pri loterijski srečki stavi na bodoče cene na borzi. “Call” opcija stavi na rast, “Put” opcija pa na padec vrednosti. Nakup opcije ni naložba v klasičnem smislu. Lahko lepo zaslužite, pa tudi vse izgubite!
Pričujoči grafični prikaz ponazarja »Call« in »Put« pozicije za ceno zlata do konca letošnjega leta. Modra linija prikazuje odprte »Call« pozicije, rdeča črta pa kaže na odprte »Put« pozicije do konca leta. Graf lepo kaže na zelo veliko zaupanje špekulantov v prihodnjo rast cene zlata, do celo 1100 ameriških dolarjev za unčo do konca leta in precej manj izkazanega zaupanja v padanje cene te plemenite kovine.
V svetu in doma...
2. november 2007
Finančne ustanove imajo vse večje težave, vrednost zlata raste
Cena zlata je v tem letu zrasla že za 25% (glede na dolar) po tem, ko je ameriška centralna banka še drugič znižala temeljno obrestno mero, kar je danes rezultiralo z najvišjo vrednostjo razmerja (1,4525) med evrom in dolarjem do sedaj. Včeraj so delnice največje ameriške banke Citigroup, padle na najnižjo vrednost v zadnjih štirih letih, kar je sprožilo padec indeksa Dow Jones Industrial Average, ki je včeraj končal 2,6% nižje. Padec vrednosti delnice povezujejo z spornimi vprašanji glede hipotekarnih kreditov, ki bi lahko negativno vplivali na poslovanje banke. Tudi drugi velikan, Merrill Lynch ima zgleda težave, saj je njihova delnica samo v zadnjem mesecu izgubila 24% svoje vrednosti, od konca lanskega leta pa že 38%. Zato investitorji iščejo zatočišče v plemenitih kovinah! Tako je vrednost zlata v New Yorku, danes ob zaključku trgovanja, dosegla 806 dolarjev za unčo, srebra pa 14,53$ za unčo!
V svetu in doma...
31. avgust 2007
Napoved borznega zloma, predlaga 9/11
Skrivnostni borzni trgovec stavi na velik borzni obrat, ki bi bil lahko povzročen le s katastrofo. S pologom 245.000 »put options« na Dow Jones Eurostoxx 50 Index, tvega izgubo približno milijardo ameriških dolarjev.To je pri večini analitikov povzročilo špekulacije o tem, da bo delniški trg doživel velik padec, podobno kot 9. septembra leta 2001. Anonimni borzni trgovec bo zaslužil le v primeru, če se borzni zlom zgodi pred 21. septembrom, ko potečejo njegove »zastavljene opcije«. V tem primeru bo zaslužil približno 2 milijardi ameriških dolarjev.
V svetu in doma...
30. avgust 2007
Huimin - Kitajska je postala tretja največja proizvajalka srebra na svetu, s predelavo rekordnih 7000 ton srebra (skupaj z recikliranim srebrom) v letu 2006 in je tradicionalno velika država glede na porabo srebra in njegov izvoz. Lansko leto so ga izvozili 2800 ton. Na novinarski konferenci 6. Kitajske mednarodne konference za srebro v Huiminu 21. avgusta, je namestnik direktorja Kitajske generalne gospodarske zbornice dejal, da se je kitajska hitro rastoča industrija srebra uvrstila med najpomembnejše svetovne dobavitelje srebra in da si nekatera tuja podjetja prizadevajo za sodelovanje s kitajsko na področju rudarstva.
V svetu in doma...
1. november 2007
Močna injekcija ameriškemu finančnemu sistemu
Centralna banka New Yorka, izvajalka operacij osrednje ameriške centralne banke, je v ameriški finančni sistem "začasno" injicirala 41 milijard dolarjev svežega denarja. To gotovinsko infuzijo so izvedli v treh ločenih posegih. Newyorški sogovornik FED-a je potrdil, da je bila to največja samostojna dnevna transakcija po tisti iz leta 2001, ko so zaradi terorističnega napada na New York in Washington v ameriški finančni sistem injicirali 50,35 milijard svežih dolarjev. Kljub tej veliki finančni injekciji, veliko uradnikov FED-a meni, da je stanje finančnih trgov še vedno izredno krhko. Bernanke in ostali uradniki FED-a so mnenja, da bo do popolnega okrevanje trgov zaradi kreditne krize preteklo še kar nekaj časa. (vir: www.yahoo.com)
V svetu in doma...
1. november 2007
Inflacija v EU vse višja
Inflacija v EU narašča hitreje kot so to predvidevali ekonomisti. Inflacija v evro območju je v oktobru narasla na 2,6%, kar je najvišja stopnja inflacije v zadnjih dveh letih. Naraščajoča inflacija je predvsem posledica višje cene sodčka surove nafte, ki je dosegla novo rekordno vrednost pri 93,80$ in višjih cen hrane. Nova rekordna vrednost evra, zaradi katerega evropski izvozniki postajajo vse manj konkurenčni in višji stroški posojil zaradi nepremičninske krize v Ameriki, lahko upočasnijo gospodarsko rast Evrope. Mednarodni denarni sklad je svojo napoved o 2,5% gospodarski rasti evro območja v prihodnjem letu že popravil in sedaj predvideva 2,1% gospodarsko rast. Axel Weber, član sveta ECB je dejal, da se bo inflacija višala tudi v letu 2008, njegov avstrijski kolega, gospod Klaus Liebscher pa opozarja, da je grožnja vse hitrejše rasti inflacije znatna. (vir: Bloomberg)
V svetu in doma...
29. avgust 2007
Indija porabi 900 ton zlata!
Mumbai - Indija je priča največjemu povpraševanju po zlatu tega leta! Močna rast rupije in naraščajoča potrošnja sta povzročila dvig povpraševanje po zlatu preko 72% v prvi polovici tega leta. Po podatkih Svetovnega sveta za zlato (World Gold Council) je povpraševanje po zlatu v Indiji doseglo 317 ton
v drugem četrtletju letošnjega leta, kar je največja količina do sedaj. Količina je skoraj dvakrat večja od prodane količine v lanskem letu in enaka polovici svetovne količine izkopanega zlata v enakem obdobju!
V svetu in doma...
1. november 2007
Cena zlata dosegla 800$, prvič po letu 1980
Cena zlata je prvič po letu 1980 presegla mejo 800$ za unčo ob objavi FED-a, da ponovno znižuje obrestno mero. Tokrat za četrtino točke, na 4,5%. Če bi takratno vrednost zlata prilagodili inflaciji, bi bila današnja cena preko 2000$ za troy unčo (31.1035g). Cena zlata je od sredine avgusta zrasla približno za 150$ na unčo! Naložba v zlato je zaščita pred negotovostjo in pred monetarno volatilnostjo, pravi Carlos Sanchez, analitik plemenitih kovin pri CPM Group. Pravi tudi, da je zlato zaščita pred inflacijo in vsi ti dejavniki skupaj, mu nudijo podporo pri nadaljni rasti cene. Poskrbite za zaščito osebnega premoženja tudi sami.
V svetu in doma...
27. avgust 2007
Ali Cheney stavi na ekonomski propad?
Palm Beach - V njihovem Postu so objavili, da podpredsednik Združenih držav Amerike Dick Cheney stavi svoj denar na slabe novice. Objavili so namreč račun, na katerega je omenjeni podpredsednik prenesel več kot 25 milijonov dolarjev. O samem znesku ne gre presojati, lahko pa se obregnemo ob samo naložbo. Sredstva je naložil večinoma v sklad, ki je specializiran v kratkoročnih občinskih obveznicah, sklad denarnega trga, ki je oproščen davka in varnostni sklad z zaščito proti inflaciji. Prva dva vzdržita, če se dvignejo obrestne mere z inflacijo, tretji pa je namenjen zaščiti pred inflacijo. Poleg tega je vložil še nadaljnjih 10 do 25 milijonov dolarjev v evropski obvezniški sklad, ki računa na enakomerno slabljenje dolarja. Gotovo je, da Cheney ne bi nikoli "vrgel" svojega denarja v naložbo, ki ne bi bila zanesljiva. Torej, če računa na potop ameriškega dolarja in dvig obrestnih mer, potem se bo to tudi zgodilo.
V svetu in doma...
31. oktober 2007
Britanski premier ni bil dober zakladničar!
Gordon Brown je britanske davkoplačevalce prikrajšal za več kot tri milijarde funtov, ko je odprodal polovico britanskih zlatih rezerv, tik preden je cena zlata poletela v nebo. Kot takratni britanski minister za finance je med leti 1999 in 2001 prodal 400 ton zlata v vrednosti 2,3 milijardi funtov, da bi lahko financiral svoje načrte zapravljivega trošenja. Ta teden, ko se je cena zlatih palic približala 28-letni rekordni ceni so strokovnjaki izračunali, da je zakladnice zaradi njegove odločitve izgubila 3,1 milijardo funtov. Ta ogromen primanjkljaj je le za dva milijona manjši od tistega, ki ga je ustvaril John Major med »črno sredo« leta 1992. Z napovedmi nekaterih analitikov, da se bo rast zlata nadaljevala vsaj do konca desetletja, se lahko odločitev gospoda Browna izkaže za eno najdražjih zgrešenih špekulacij britanske zakladnice. (vir: www.thebulliondesk.com)
V svetu in doma...
29. oktober 2007
Zimbabvejski milijonarji vredni le en ameriški dolar!
Zimbabvejska denarna enota je padla na rekordno, najnižjo raven. Letna inflacija je dosegla 8000%, kar se pozna tudi na kupni moči domače valute. Z milijonom zimbabvejskih dolarjev lahko namreč kupite le en ameriški dolar! V letu 1980 je bil zimbabvejski dolar enakopraven ameriškemu dolarju, potem pa je domača valuta zaradi politike predsednika Mugabeja vsako leto bolj trpela. V začetku tega leta je bilo recimo potrebno za en ameriški dolar odšteti 2.800 zimbabvejskih dolarjev, deset dni nazaj pa že 500.000 zimbabvejskih dolarjev! Zato je bilo nekaterim podjetjem naročeno, naj življenjsko pomembnim izdelkom (kruh, mleko,…) znižajo cene za vsaj 50%, oziroma naj cene zamrznejo. A kaj pomagajo cenejši izdelki, če niso dobavljivi? Tako je kruh v Zimbabveju že postal tako redek kot zlato!
V svetu in doma...
26. oktober 2007
Kitajsko gospodarstvo postaja tretje največje na svetu
Kitajska ekonomija se še naprej razvija z bliskovito naglico. V tretjem četrtletju letošnjega leta je bila ta rast kar 11,5%. Tako je kitajsko gospodarstvo tik pred tem, da postane tretje največje gospodarstvo na svetu. V letu 2006 je bilo to gospodarstvo že vredno 2,7 trilijona ameriških dolarjev, kar ga je uvrščalo takoj za nemškim, ki je bilo takrat vredno 2,9 trilijona ameriških dolarjev. Nemčiji pa grozi še en odvzem naslova. Izgubila bo primat vodilne svetovne izvoznice, ki ga bo ravno tako prevzela Kitajska, najkasneje v naslednjem letu.
V svetu in doma...
25. oktober 2007
Srebro in paladij bosta predvidoma prekosila zlato
Jim Rogers, ki je leta 1970z Georgeom Sorosom ustanovil hedge sklad Quantum in je pravilno napovedal začetek surovinskega trenda v letu 1999 meni, da bosta srebro in paladij po rasti cene prevladala nad zlatom. "Trenutno je pri zlatu odprtih enormno število špekulativnih dolgih pozicij," pravi Rogers. "Jaz čakam. Ko so vsi na isti strani čolna, se je bolje pomakniti v nasprotno smer," še dodaja. Meni, da bi se morala cena platine še precej znižati, preden bo zanj zanimiva za nakup. Raje bi se odločil za nakup paladija ali srebra, ki sta trenutno glede na najvišji doseženi vrednosti, podcenjena za 75%. Celoten intervju si lahko preberete na spletni strani http://www.bloomberg.com
Rogers že seli ves svoj denar iz ameriških naložb. Se sprašujete kam? Najbolj zaupa sektorju potrošnih dobrin ter kitajski, švicarski in japonski denarni valuti.
V svetu in doma...
24. oktober 2007
Dr. Marc Faber primerja FED z natakarjem!
Marc Faber pravi, da se ameriška centralna banka (FED) pri nižanju temeljne obrestne mere obnaša podobno kot natakar, in da s svojim delovanjem prispeva pri ustvarjanju balona na trgu vrednostnih papirjev. "Ameriška centralna banka oskrbuje svoje stranke s pijačami, ko pa se do konca napijejo in skoraj popadajo s stolov, jim natakar natoči nove pijače, da bi jih obdržal pokonci. Nekega dne bo to pripeljalo do dokončnega razpada." Zato meni, da bi bilo za finančni sistem najboljše, če bi eden od glavnih finančnih igralcev propadel. To bi bil dober primer za investitorje, špekulante, ustanove Wall Streeta in banke, da bi postali bolj preudarni. Celotni intervjuju si lahko preberete na spletni strani http://www.bloomberg.com
V svetu in doma...
22. oktober 2007
Vse višje cene surovin in proizvodov!
Primerjajmo nekaj cen izpred šestih let:
- sodček surove nafte je bil vreden 27$, danes je vreden okoli 90$ (+233%)
- unča zlata se je prodajala po 275$, danes je vredna preko 750$ (172%)
- CRB indeks, ki predstavlja 16 najpomembnejših proizvodov in je bil takrat pri 180 točkah, je danes pri
450 točkah (+150%)
Če k temu dodamo še to, da je do sedaj vseh znanih zalog nafte le še za dobrih 40 let, da kakšnega večjega nahajališča ni bilo odkritega že več kot 35 let, in da več kot 90% načrpane nafte pridobijo iz najmanj 20 let starih črpališč, ki so v zatonu, potem je slika trenutne situacije kristalno jasna. Zmanjkuje nam naravnih surovinskih virov! Podobno se kaže pri zlatu, kjer je povpraševanje v zadnjih šestih letih poskočilo na 14%, proizvodnja pa se je v enakem obdobju zmanjšala za 7%. Pri srebru povpraševanje presega ponudbo že 17 leto zapored! V zadnjih dvajsetih letih ni bil odprt noben nov rudnik bakra, niklja in cinka, zadnjo talilnico pa so v Ameriki zgradili že daljnega leta 1969. Zaloge t.i. poceni urana naj bi izginile v naslednjih 20 letih. In prvič v človeški zgodovini, porabimo več hrane kot smo jo sposobni pridelati! Zaloge pšenice so na najnižji ravni v zadnjih 34 letih. Enako velja za ostale žitarice. To lahko pomeni le eno, da bodo šle cene v nebo - in to v kratkem!
V svetu in doma...
18. oktober 2007
Kdo lahko določi najvišjo ceno zlata?
Trenutna cena zlata je okoli 760$ za troy unčo, kar je po besedah Michaela Kosaresa še vedno zelo razumna cena. Za primerjavo je vzel naraščajoč trend ameriškega indeksa DOW Jones med leti 1982 in 2000. V tem času se je vrednost indeksa povečala za skoraj 15-kratnik! Ko je to razmerje prenesel na naraščajoči trend zlata, ki naj bi trajal vsaj 15 let, je dobil ceno 4.050$ za zlato troy unčo! Zgodovina pa nas uči, da se ne da napovedati najvišje vrednosti zlata v času kolapsa denarne valute ali kriz. Za primer se vrnimo v čas nemške hiperinflacije. V začetku je bila cena zlata približno 87 mark za troy unčo. Na višku hiperinflacije pa je cena dosegla že astronomskih 63.000.000.000.000 mark (63 bilijonov mark za 31,10348079g) za eno samo troy unčo zlata! Že imate kaj naložbenega zlata za zaščito pred inflacijo?
V svetu in doma...
12. oktober 2007
Nemčija nima namena prodajati zlata
Tretje leto, drugega petletnega obdobja Washingtonskega dogovora o zlatu se je končalo 27. septembra. Ta dogovor podpisnice (centralne banke Avstrije, Belgije, Finske, Francije,Švedske, Švice, Nemčije, Irske, Italije, Luxenburga, Nizozemske, Portugalske, Španije, Grčije in Evropsko centralno banko) zavezuje, da lahko v enem letu odprodajo največ za 500 ton zlatih palic. Vse centralne banke skupaj in Mednarodni monetarni sklad naj bi imeli v lasti 30.374 ton zlatih palic. Nemška Bundesbank je med vsemi bankami druga največja po količini skladiščenega zlata (3.422 ton), takoj za centralno banko Združenih držav Amerike. V prvem letu tekočega petletnega obdobja je bilo prodanih 497,2 toni zlata, v drugem 395,8 ton, letos pa 475,75 ton, predvsem po zaslugi Španije. Banke niso obvezane javno objavljati svojih namer o prodaji, vendar so se nekatere kljub temu oglasile. Švica je napovedala odprodajo 250 ton zlata do konca tega petletnega obdobja zaradi tega, ker je cene zlata zrasla in jim porušila razmerje v njihovih skupnih rezervah. Svoje namene z zlatom pa je sporočila tudi Nemčija, ki ne namerava od prodajati zlata, z izjemo 8 ton za potrebe izdelave zlatnikov. Tudi italijanska centralna banka, je dala jasno vedeti, da zlata ne bodo prodajali in da o prodaji odloča centralna banka in ne vlada!
V svetu in doma...
5. oktober 2007
Naložiti ali zamuditi?
Kratkoročni vlagatelji se trenutno soočajo z dilemo: kupiti zlato pri tej ceni in tvegati 5% potencialno izgubo v primeru, da bi cena zlata padla do območja podpore pri 700$ ali z nakupom počakati in morda zamuditi naslednji veliki skok (podvojitev?) cene. Nekatere morda skrbi, da bi si dolar lahko opomogel. Določeni indici kažejo na to, da bi se njegov indeks lahko s težavo povzpel do vrednosti 80. Vendar pa sta po drugi strani Vietnam in Quatar objavila, da bosta zmanjšala svoje zaloge ameriških dolarjev, kar bi lahko sprožilo »domino efekt«. Kakorkoli že pričakuje se, da bosta zlato in srebro neodvisno od volatilnosti dolarja nadaljevala svojo naraščajočo pot. Množica na Wall Streetu pa je še vedno pod hipnozo. Podjetje Citigroup je v prejšnjem četrtletju utrpelo izgubo v višini 6 milijard ameriških dolarjev, pa je ob tej novici cena njihove delnice kljub temu zrasla. Le kaj kadijo ti ljudje? Bodite vlagatelj in ne skrbite za trenutna gibanja, ker smo v megatrendu surovin!
V svetu in doma...
5. oktober 2007
IMF potrebuje dolarje, Kitajska zlato!
Preprosta rešitev za to, da se Kitajska znebi prevelikega števila ameriških dolarjev in da Mednarodni denarni sklad (IMF) pridobi dolarje je, da slednji prične prodajati zlato Kitajski. Zopet se namreč govori o tem, da IMF prodaja približno 400 ton zlata iz svoje rezerve, da bi pokril primanjkljaj zadnjih nekaj let. In kaže, da se je pojavil kupec iz Azije, ki je zainteresiran okrepiti svoje zlate rezerve - Kitajska ima pomilovanja vredno zalogo zlato, glede na priporočenih 15% v EU območju, ki naj bi jih imele preudarne centralne banke. Zlati sklad, ki je od novembra 2004 uvrščen na New York Stock Exchange je tik pred tem, da v zalogi prehiti Kitajsko, zato slednja nujno potrebuje več zlata. In teh 400 ton bi po današnji ceni doseglo vrednost 10 milijard ameriških dolarjev. Hej, torej bi Kitajska lahko kupila celotno zalogo zlata IMF za manj kot 100 milijard ameriških dolarjev pa bi jim to pomenilo le majhno zarezo znotraj 1,4 trilijona dolarjev vredne devizne rezerve. Vse kaže, da je veliko preveč ameriških dolarjev in vse premalo zlata. (vir:seekingalpha.com)
V svetu in doma...
4. oktober 2007
Rešeni vsi rudarji iz južnoafriškega rudnika zlata
V južnoafriškem rudniku zlata Elandsrand, v lasti podjetja Harmony Gold Mining Co., ki je peti največji predelovalec zlata na svetu, je bilo dva kilometra pod zemljo več kot 24 ur ujetih 3200 rudarjev. Nesreča je bila posledica zloma 15 metrske cevi, ki je poškodovala električno napeljavo glavnega dvigala in tako rudarjem onemogočila vrnitev na površje. Zadnja novica je, da so rešeni vsi rudarji in da bo rudnik naslednje šest tednov zaprt zaradi preverjanja varnostnih standardov. Bo to dodatno vplivalo na ceno te plemenite kovine?
V svetu in doma...
3. oktober 2007
Se vam zdi trenutna cena zlata visoka?
Če menite, da je 730$ veliko za unčo zlata, si preberite naslednjo novico. V času, ko je zaupanje investitorjev v zimbabvejski rudniški sektor doseglo dno konec prejšnjega tedna, je guverner Centralne banke Zimbabve, Dr. Gideon Gono dvignil uradno odkupno ceno zlata na 5 milijonov zimbabvejskih dolarjev za gram. Rudarjem je obljubil tudi poplačilo razlike za odkupljeno zlato v mesecu avgustu in septembru. Novo določeno uradno razmerje je 300.000 zimbabvejskih dolarjev za ameriški dolar, kar je ekvivalentno približno 520 ameriškim dolarjem za unčo. Vendar pa je na »črnem trgu« to razmerje večje za 10-kratnik, kar je posledica 6600% letne inflacije! Ste še vedno prepričani, da je trenutna cena zlata visoka?
V svetu in doma...
28. september 2007
Smo na pragu velike finančne krize
Pretekli teden se je cena zlata konstantno gibala nad 700$. Kmalu se bo prva faza naraščajočega trenda zlata zaključila s ceno 850$ za troy unčo. Izredno rast cene zlata so sprožili padajoč dolar, nepremičninska in hipotekarna kriza. Kriza ni zajela samo Združenih držav Amerike ampak tudi Evropo in Azijo. Evropska centralna banka je na trg poslala več kot 350 milijard dolarjev, angleška banka dodatnih 100 milijard dolarjev in ameriška centralna banka približno 300 milijard dolarjev. Potem pa so tu še vse ostale države. Torej je bilo v svetovni monetarni sistem porinjenega najmanj 850 milijard dolarjev! To bo potisnilo ceno zlata do 850$, srebra pa do 25$ za troy unčo. Začenja se obdobje, ki bo imelo še večji vpliv na rast cen plemenitih kovin kot obdobje med leti 1978-1981. Vse države lažejo glede realne višine inflacije. Angleži pravijo, da je 1,8%, cena hrane pa se je podvojila in cena goriva narašča. Evropska centralna banka pričakuje, da bomo verjeli 2% inflaciji. Kitajska je ravnokar pri 6,5% inflaciji. In imamo še 18 do 20 centralnih bank, ki povečujejo dotok svežega denarja v povprečju za več kot 14%.
Ne oklevajte, zaščitite svoje premoženje z zlatom in srebrom!
V svetu in doma...
27. september 2007
Najvarnejša naložba na svetu - zlato
Ko finančna kriza grabi okoli sebe, naložbeno zlato doživi renesanso. Zaščiti vas pred inflacijo in vam za krizne čase zagotovi spodoben donos. Nekateri investitorji celo zagovarjajo, da je naložba v zlatnike in zlate palice najvarnejša naložba na svetu. "Vseeno je ali je Krugerrand ali zlata palica – ljudje nam iztrgajo iz rok vse kar se sveti", pravi Volker Scheil, ki take izkušnje v svoji dvajsetletni praksi trgovca s plemenitimi kovinami še ni doživel. "Nekaterih zlatnikov in zlatih palic prodamo pet krat več kot v letu 2006", pravi Scheil. V berlinski podružnici podjetja Pro Aurum so se v prejšnjih tednih pred vrati občasno pojavljale dolge vrste. Scheilove stranke želijo vložiti svoj denar v eno najvarnejših naložb na svetu – v zlato. Celoten članek lahko preberete na spletni strani www.elementum.si
V svetu in doma...
26. september 2007
Trend rasti na trgu zlata ostaja
Da je naložba v zlato ta trenutek prava odločitev, potrjuje tudi glavni ekonomist podjetja Dundee Group of Companies, dr. Martin Murenbeeld, ko za to navaja osem razlogov:
1.) padajočo vrednost ameriške valute
2.) naraščajoča kreditna kriza
3.) prevelika devizna rezerva Kitajske (1,3 trilijone $). Azija ima skupaj več kot 3 trilijone deviznih rezerv in
zelo malo zlatih rezerv. To se bo spremenilo.
4.) nizka cena zlata v primerjavi z ostalimi finančnim premoženjem
5.) zadržana proizvodnja zlata za katero se pričakuje, da bo celo stagnirala
6.) konstantno povečano povpraševanje po zlatu povsod po svetu
7.) dober začetek surovinskega cikla, ki ponavadi traja najmanj 10 let. Do sedaj je minilo šest let in pol, torej
je še dovolj časa, da izkoristite ta mega trend
8.) trenutne geopolitične razmere favorizirajo zlato kot investicijsko možnost zaradi varnosti naložbe
Vsi te razlogi ga napeljujejo na napoved, da bo konec tega leta cena zlata dosegla vrednost 754$ za unčo, v letu 2008 pa se bo z njim v povprečju trgovalo po ceni 823$ za unčo. (Vir:www.resourceinvestor.com)
V svetu in doma...
25. september 2007
1000$ za unčo zlata je možna cena
Citigroup računa, da bi cena fizičnega zlata okoli 850$–1000$ za unčo lahko bila realnost, kljub temu, da je povprečna letna napoved cene zlata v letu 2008 in 2009 pri 750$ za unčo. Povpraševanje v drugem četrtletju je poraslo za 19%, predvsem na račun Indije, Kitajske in Bližnjega Vzhoda. Po drugi strani pa naraščajoče povpraševanje po zlatu sovpada z močno sezonsko proizvodnjo, kar bi lahko v začetku leta 2008 pripeljalo do korekcije. (vir: www.theglobeandmail.com)
V svetu in doma...
21. september 2007
Tokrat je drugače, tokrat gre zares
Naraščajoči trend zlata in srebra je končno pokazal nekaj, zaradi česar se je resnično vredno veseliti. Prvič po letu 2005, ko je cena zlata prebila odporno mejo pri 450$ za unčo. Takratni »izbruh« je rezultiral s skokom cene z 275$ na 450$. Podobna meja za današnji izbruh je pri 975$ za unčo. Svojo moč je pokazalo tudi srebro, ki je prebilo skoraj osem mesečno padajočo mejo. Predvideva se, da bo naslednja odporna meja med 14,5$ in 15$ za unčo srebra. Preboj je naredil tudi HUI indeks, ki vključuje 14 največjih rudniških podjetij, ki za izkopano zlato nimajo v naprej dogovorjene cene za vsaj eno leto in pol. Prebil je odporno mejo pri 400 točkah in ima velike možnosti, da to sedaj postane njegova podporna meja. Vrednost ameriškega dolarja še naprej pada in zanj prihajajo zelo težki časi. Danes, prvič po 40. letih, se je kanadski dolar tržil v enakem razmerju kot ameriški (1USD$=CAD$)!
V svetu in doma...
20. september 2007
Srebro ne bo nikoli več tako poceni
Nekako čudaško je, da srebro kljub ekstremno naraščajočim indicem ni prevzelo osrednje pozornosti prejšnji konec tedna, ko je cena zlata poskočila. K temu je seveda največ pripomogel padec vrednosti v prejšnjem mesecu, ki je tistim, ki so stavili na padec vrednosti srebra dodobra napolnil žepe. Padec pa je imel tudi dobro stran, saj se je zelo zmanjšalo število »short« pozicij. Njihovo število se je tako v zadnjih 14 dneh manjšalo za skoraj 20000, kar je ekvivalentno 100 milijonom unč srebra! Tako je sedaj odprtih rekordno majhno število pozicij, ki računajo na padec cene srebra. Znake ponovne rasti cene srebra lahko vidimo tudi v razmerju med »short to long« razmerju, ki je trenutno celo nižje od najnižje vrednosti v letu 2005. Mejo odpora pri vrednosti 12,5$ je srebro že prebilo. Nova meja odpora je pri vrednosti 15$. Čas za nakup?
V svetu in doma...
18. september 2007
FED znižal obrestno mero
Ameriška centralna banka je prvič v štirih letih znižala glavno obrestno mero in to precej agresivno, za 0,5 točke čeprav je večina ekonomistov pričakovala znižanje za 0,25 točke. Tako je sedaj glavna obrestna mera 4,75%. S tem naj bi onemogočili večjo nepremičninsko krizo in omilili burne finančne trge, ki bi lahko sprožili recesijo. Znižanje obrestne mere naj bi tudi vzpodbudilo ameriško gospodarsko rast z znižanjem stroškov posojil za milijone fizičnih oseb in podjetij. Nižanje glavne obrestne mere je lahko nujna politična poteza, vendar ni zadostna!
V svetu in doma...
17. september 2007
Zgodovina se ponavlja
Finančna kriza se je začela. Pričujoča slika ni bila posneta leta 1929 ampak pred kratkim, v četrtek 13. septembra. Množica ljudi še ne čaka na kruh ampak »le« na svoj denar. In to ne pred kakšno majhno bančno poslovalnico, temveč pred peto največjo angleško hipotekarno banko Northern Rock Bank. Bankirji se bojijo, da bo iz omenjene banke dvignjenih kar okoli 12 milijard funtov, kar je približno polovica vrednosti depozitov te banke. Nezaupanje v omenjeno banko se je pokazalo tudi na vrednosti njene delnice, saj je v primerjavi s februarjem letos, ko je dosegla svojo najvišjo vrednost, nižja za več kot 78,5%! Vse kaže, da se cunami nepremičninske krize iz Amerike vali proti Irski in Veliki Britaniji. Samo vprašanje časa je, kdaj bo ta val zadel tudi naše kraje. Razmislite v kolikšni meri in na kakšen način imate sami zaščiteno premoženje, da vam v prihodnjih letih ne bo potrebno stati v vrsti!
